Answered step by step
Verified Expert Solution
Link Copied!

Question

1 Approved Answer

Porter Company has provided the following data for the second quarter of the most recent year: Sales . . . . . . . .

Porter Company has provided the following data for the second quarter of the most recent year:
Sales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $300,000
Fixed manufacturing costs. . . . . . . . . . . . . . 55,000
Direct labor. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,500
Fixed sales expense. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,250
Variable manufacturing overhead. . . . . . . . . . . 41,000
Variable administrative expense. . . . . . . . . . . . . 48,000
Direct Materials. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,500
Fixed administrative expense. . . . . . . . . . . . . . . 44,500
Variable selling expenses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . $49,750

Assume that direct labor is a variable cost and that there were no beginning or ending inventories.
What is the Porter Company's total contribution margin for the second quarter?

Step by Step Solution

3.35 Rating (158 Votes )

There are 3 Steps involved in it

Step: 1

Sales 300000 Less Var costs Direct labor ... blur-text-image

Get Instant Access to Expert-Tailored Solutions

See step-by-step solutions with expert insights and AI powered tools for academic success

Step: 2

blur-text-image

Step: 3

blur-text-image

Ace Your Homework with AI

Get the answers you need in no time with our AI-driven, step-by-step assistance

Get Started

Recommended Textbook for

Managerial Accounting

Authors: Ray H. Garrison, Eric W. Noreen, Peter C. Brewer

12th Edition

978-0073526706, 9780073526706

More Books

Students also viewed these Mathematics questions

Question

Are variable costs always relevant costs? Explain.

Answered: 1 week ago