Pregunta 1.1 C Ltd fabrica dos productos, Alpha y Beta. Los siguientes datos son relevantes para el ao 3: Materia M 2 por unidad Material norte 3 por unidad La mano de obra directa se paga 10 por hora. Los gastos generales de produccin se estiman en 200 000 libras esterlinas, que incluyen 25 000 libras esterlinas para la depreciacin de propiedades y equipos. Los costos indirectos de produccin se absorben en los costos del producto utilizando una tasa de absorcin de horas de mano de obra directa. Cada unidad terminada requiere: Alfa Beta

Material M 12 unidades 12 unidades Material N 6 unidades 8 unidades Mano de obra directa 7 horas 10 horas El director de ventas pronostic que las ventas de Alpha y Beta sern de 5000 y 1000 unidades, respectivamente, durante el ao 3. Los precios de venta sern: Alfa 182 por unidad

Beta 161 por unidad Ella estima que el inventario al 1 de enero del ao 3 ser de 100 unidades de Alpha y 200 unidades de Beta. Al final del ao 3 requiere que el nivel de inventario sea de 150 unidades de cada producto. El director de produccin estima que los inventarios de materia prima a 1 de enero del ao 3 sern de 3000 unidades del material M y 4000 unidades del material N. Al final del ao 3, los inventarios de estas materias primas deben ser: M: 4.000 unidades N: 2.000 unidades El director de finanzas informa que la tasa de impuestos que se pagar sobre las ganancias durante el ao 3 probablemente sea del 30%. Los gastos generales de venta y administracin se presupuestan en 75 000 en el ao 3, lo que incluye 5 000 para la depreciacin del equipo.

Ya se ha completado una previsin de flujo de caja trimestral:

Ao 3 Trimestre 1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Ingresos: 196,000 224,000 238,000 336,000 Pagos: Materiales 22,000 37,000 40.000 60.000 Salarios directos 100,000 110,500 121,000 117,000 Gastos generales 45.000 50,000 70.000 65,000 Impuestos 5,000 Compra de maquinaria

Se espera que el balance de la compaa al 1 de enero del ao 3 sea el siguiente: Activos no corrientes: Costo Depreciacin NBV Tierra 50,000 50,000 Construccin y Equipamiento 400.000 75,000 325.000 450.000 75,000 375.000 Activos circulantes: Inventarios Materias primas 20,000 Productos terminados 15,000 35,000 Cuentas por Cobrar (Deudores) 25,000 Efectivo en el banco 10,000 70.000 menos Pasivos corrientes: cuentas por pagar 9,000 Impuestos 5,000 14,000 Capital de trabajo 56,000 431,000 Financiado por: Capital social 350.000 Ganancias retenidas 81,000 431,000 Requerido: Debe preparar los presupuestos de la empresa para el ao 3, incluido un estado de resultados presupuestado para el ao y un balance general al 31 de diciembre del ao 3. Pgina | 2 Pregunta 1.2 Los datos del balance presupuestado de Umbago Ltd son los siguientes: Balance a 1 de marzo Activo no corriente: Costo Depreciacin NBV Terreno y Edificacin 500,000 500,000 Maquinaria y equipamiento 124,000 84,500 39,500 Vehculos de motor 42,000 16,400 25,600 666,000 100,900 565,100 Activos circulantes Stock de materias primas (100 unidades) 4,320 Stock de productos terminados (110 unidades)a 10,450 Deudores (enero 7,680, febrero 10,400) 18,080 efectivo y banco 6,790 39,640 Menos pasivo corriente Acreedores (materias primas) 3,900 Capital de trabajo 35,740 600,840 Financiado por: Capital social ordinario (totalmente pagado 1 por accin) 500,000 Compartir premium 60.000 Cuenta de ganancias y Perdidas 40.840 600,840 a El stock de productos terminados se valu al costo marginal Las estimaciones para el prximo cuatrimestre son las siguientes: marzo abril mayo junio Ventas (unidades) 80 84 96 94 Unidades de produccin) 70 75 90 90 Compra de materias primas (unidades) 80 80 85 85 Salarios y gastos generales variables @ 65 por unidad 4,550 4,875 5,850 5,850 Gastos generales fijos 1,200 1,200 1,200 1,200 La empresa tiene la intencin de vender cada unidad por 219 libras esterlinas y ha estimado que tendr que pagar 45 libras esterlinas por unidad de materias primas. Se necesita una unidad de materia prima por cada unidad de producto terminado. Todas las ventas y compras de materias primas son a crdito. A los deudores se les concede un crdito de dos meses ya los proveedores de materias primas se les paga despus de un mes de crdito. Los salarios, los gastos generales variables y los gastos generales fijos se pagan en el mes en que se incurren. Pgina | 3 El efectivo de un prstamo garantizado sobre el terreno y la construccin de 120.000 (a una tasa de inters del 7,5 %) se recibir el 1 de mayo. La maquinaria que cuesta 112.000 libras esterlinas se recibir en mayo y se pagar en junio. El inters del prstamo es pagadero semestralmente a partir de septiembre. En junio se pagar un dividendo a cuenta al 31 de marzo de 12.500. La depreciacin para los cuatro meses, incluida la de la maquinaria nueva, es: Vehculo y equipo 15,733 Vehculo de motor 3,500 La empresa utiliza el mtodo FIFO de valoracin de acciones. Ignorar los impuestos. Requerido: a) Calcular y presentar el presupuesto de materias primas y el presupuesto de productos terminados en trminos de unidades, por cada mes de marzo a junio inclusive. (5 puntos) b) Calcular el presupuesto de ventas correspondiente, los presupuestos de costos de produccin y el cierre presupuestado deudores, acreedores y acciones en trminos de valor. (5 puntos) c) Elaborar y presentar un presupuesto de caja para cada uno de los cuatro meses. (6 puntos) d) Preparar un presupuesto maestro, es decir, una cuenta de prdidas y ganancias comerciales presupuestada, para los cuatro meses a 30 junio y balance presupuestado al 30 de junio (10 puntos) e) Asesorar a la sociedad sobre posibles formas de mejorar la gestin de su tesorera. (9 puntos) Total 35 Marcas (preguntas del examen de Finanzas Gerenciales ACCA) Pgina | 4