Question
Problema 1 de la declaracin de impuestos corporativos Requerido: Complete el formulario 1120, el Anexo D y el Anexo G (si corresponde) de Alvin's Music
Problema 1 de la declaracin de impuestos corporativos
Requerido:
- Complete el formulario 1120, el Anexo D y el Anexo G (si corresponde) de Alvin's Music Inc. (AMI) 2020 utilizando la informacin que se proporciona a continuacin.
- No se requiere el Formulario 4562 para depreciacin ni el Formulario 4797 para la venta del equipo. Incluya el monto de la depreciacin fiscal y la ganancia fiscal sobre la venta del equipo indicada en el problema (o determinada a partir de la informacin proporcionada en el problema) en las lneas correspondientes de la primera pgina del Formulario 1120.
- No se requieren los formularios 1125-A y 1125-E.
- Si falta alguna informacin, utilice suposiciones razonables para llenar los vacos.
- Los formularios, horarios e instrucciones se pueden encontrar en el sitio web del IRS (www.irs.gov). Las instrucciones pueden ser tiles para completar los formularios. TENGA EN CUENTA: los formularios de declaracin de impuestos corporativos de 2021 no estn disponibles, as que utilice los formularios de 2020 Y APLICE las reglas de 2021 como se documenta en su libro de texto.
Hechos:
Alvin's Music Inc. (AMI) fue formada en 2010 por Alvin Jones y Theona Smith. Alvin y Theona incorporaron oficialmente su tienda el 12 de junio de 2011. AMI vende (al por menor) todo tipo de productos relacionados con la msica, incluidos instrumentos musicales, partituras, CD y DVD. Alvin posee el 60 por ciento de las acciones ordinarias en circulacin de AMI y Theona posee el 40 por ciento restante.
- AMI est ubicado en 355 Music Way, East Palo Alto, California 94303.
- El nmero de identificacin del empleador de AMI es 29-5748859.
- La actividad comercial de AMI es la venta al por menor de productos relacionados con la msica. Su cdigo de actividad empresarial es 451140.
- Los funcionarios de la corporacin son los siguientes:
- Alvin es el director ejecutivo y presidente (nmero de Seguro Social 123-45-6789).
- Theona es la vicepresidenta ejecutiva (nmero de Seguro Social 978-65-4321).
- Gwen Givens es la vicepresidenta de operaciones (nmero de Seguro Social 789-12-3456).
- Carlson Bannister es el secretario (nmero de Seguro Social 321-54-6789).
- Todos los funcionarios dedican el 100 por ciento de su tiempo al negocio y todos los funcionarios son ciudadanos estadounidenses.
- Ni Gwen ni Carlson poseen acciones de AMI.
- AMI utiliza el mtodo contable de acumulacin y tiene un final de ao calendario.
- AMI realiz pagos que requieren el Formulario 1099 y presentar el Formulario 1099 antes de presentar la declaracin de impuestos.
- AMI realiz cuatro pagos iguales de impuestos estimados de $43,000 cada uno. Su obligacin tributaria el ao pasado fue de $175,000. Si ha pagado en exceso su obligacin tributaria federal, a AMI le gustara recibir un reembolso.
- AMI pag un dividendo de 80.000 dlares a sus accionistas el 1 de diciembre. AMI tuvo suficientes ganancias y beneficios (E&P) para cubrir la distribucin.
El siguiente es el estado de resultados auditado de AMI para 2021:
| Declaracin de resultados de AMI Para el ao que finaliza el 31 de diciembre de 2021 | ||
Ingresos por ventas | $3.420.000 | |
Devoluciones de ventas y prestaciones | (40.000) | |
Costo de los bienes vendidos | (834.000) | |
Utilidad bruta de operaciones | $2.546.000 | |
Otros ingresos: | ||
Ganancias de capital | $ 8.000 | |
Ganancia por enajenacin de activos fijos | 2.000 | |
Los ingresos por dividendos | 12.000 | |
Ingresos por intereses | 15.000 | |
Ingresos brutos | $2,583,000 | |
Gastos: | ||
Compensacin | $(1.300.000) | |
Depreciacin | (20.000) | |
Gastos por crditos fallidos | (15.000) | |
Comidas | (5.000) | |
Mantenimiento | (7.000) | |
Donaciones de caridad | (27.000) | |
Impuestos de propiedad | (45.000) | |
impuestos estatales sobre la renta | (60.000) | |
Otros impuestos | (56.000) | |
Inters | (62.000) | |
Publicidad | (44.000) | |
Servicios profesionales | (32.000) | |
Gasto de pensin | (40.000) | |
Suministros | (6.000) | |
Otros gastos | (38.000) | |
Gastos totales | (1.757.000) | |
Ingresos antes de impuestos | 826.000 | |
Gasto del impuesto federal sobre la renta | (260.000) | |
Utilidad neta despus de impuestos | $566.000 |
Notas:
- AMI tiene una prdida de capital arrastrada a este ao desde el ao pasado por un monto de $5,000.
- Las compras relacionadas con inventarios de AMI durante el ao fueron de $1,134,000. AMI valora su inventario en funcin del costo utilizando el mtodo de flujo de costos de inventario FIFO. Supongamos que las reglas del artculo 263A no se aplican a AMI.
- De los $15,000 de ingresos por intereses, $2,500 provinieron de un bono de la ciudad de Fremont emitido en 2017, $3,500 provinieron de un bono de la ciudad de Pleasanton emitido en 2018, $3,000 provinieron de un bono del Tesoro de EE. UU. y los $6,000 restantes provinieron de una cuenta del mercado monetario.
- AMI vendi equipos por 10.000 dlares. Originalmente compr el equipo por $12 000 y, hasta la fecha de la venta, haba registrado un total acumulado de $4000 de depreciacin contable del activo y un total acumulado de $6000 de depreciacin fiscal. A efectos fiscales, la ganancia total se recuper como ingreso ordinario segn 1245.
- Los ingresos por dividendos de AMI provinieron de Simon's Sheet Music. AMI posea 15.000 acciones de Simon's Sheet Music (SSM) a principios de ao. Esto represent el 15 por ciento del stock en circulacin de SSM.
- El 22 de julio de 2020, AMI vendi 2500 acciones de Simon's Sheet Music por 33 000 dlares. Originalmente haba comprado estas acciones el 24 de abril de 2015 por 25.000 dlares. Despus de la venta, AMI posea el 12,5 por ciento de Simon's Sheet Music.
- La compensacin de AMI es la siguiente:
- Alvin, 210.000 dlares
- Teona, 190.000 dlares
- Gwen, 110.000 dlares
- Carlson, 90.000 dlares
- Otros, 700.000 dlares
- AMI cancel $10,000 en cuentas por cobrar como incobrables durante el ao.
- La depreciacin fiscal fue de $31,000. Ninguna parte de la depreciacin debe reclamarse en el Formulario 1125A.
- De los $62,000 de gastos por intereses, $56,000 provinieron de la hipoteca sobre el edificio de AMI y los $6,000 restantes de intereses provinieron de prstamos relacionados con negocios.
- El gasto de pensin es el mismo tanto a efectos contables como fiscales.
- Otros gastos incluyen $3,000 por primas pagadas en plizas de seguro de vida a trmino de las cuales AMI es el beneficiario. Las plizas cubren las vidas de Alvin y Theona.
Los siguientes son los balances auditados de AMI al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2020.
Balance AMI, Inc. al 31 de diciembre de 2020
| ||
31/12/2019 | 31/12/2020 | |
Activos | ||
Dinero | $240.000 | $169.000 |
Cuentas por cobrar | 600.000 | 700.000 |
Estimacin para cuentas de cobro dudoso | (35.000) | (40.000) |
Inventario | 1.400.000 | 1.700.000 |
bonos del gobierno de estados unidos | 50.000 | 50.000 |
Bonos estatales y locales | 140.000 | 140.000 |
Inversiones en acciones | 300.000 | 275.000 |
Edificios y otros activos depreciables | 1.500.000 | 1.600.000 |
Depreciacin acumulada | (200.000) | (216.000) |
Tierra | 900.000 | 900.000 |
Otros activos | 250.000 | 270.000 |
Los activos totales | $5,145,000 | $5,548,000 |
Pasivos y capital contable | ||
Cuentas por pagar | $250.000 | $220.000 |
Otros pasivos corrientes | 125.000 | 120.000 |
Hipoteca | 800.000 | 790.000 |
Otros pasivos | 200.000 | 162.000 |
Capital social | 600.000 | 600.000 |
Ganancias retenidas | 3.170.000 | 3.656.000 |
Responsabilidad total y patrimonio neto | $5,145,000 | $5,548,000 |
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