Problema 1 de la declaracin de impuestos corporativos Requerido Complete el formulario 1120, el Anexo D y el Anexo G (si corresponde) de Alvin's Music Inc (AMI) 2020 utilizando la informacin que se proporciona a continuacin No se requiere el Formulario 4562 para depreciacin ni el Formulario 4797 para la venta del equipo Incluya el monto de la depreciacin fiscal y la ganancia fiscal sobre la venta del equipo indicada en el problema (o determinada a partir de la informacin proporcionada en el problema) en las lneas correspondientes de la primera pgina del Formulario 1120 No se requieren los formularios 1125 A y 1125 E Si falta alguna informacin, utilice suposiciones razonables para llenar los vacos Los formularios, horarios e instrucciones se pueden encontrar en el sitio web del IRS (www irs gov) Las instrucciones pueden ser tiles para completar los formularios TENGA EN CUENTA los formularios de declaracin de impuestos corporativos de 2021 no estn disponibles, as que utilice los formularios de 2020 Y APLICE las reglas de 2021 como se documenta en su libro de texto Hechos Alvin's Music Inc (AMI) fue formada en 2010 por Alvin Jones y Theona Smith Alvin y Theona incorporaron oficialmente su tienda el 12 de junio de 2011 AMI vende (al por menor) todo tipo de productos relacionados con la msica, incluidos instrumentos musicales, partituras, CD y DVD Alvin posee el 60 por ciento de las acciones ordinarias en circulacin de AMI y Theona posee el 40 por ciento restante AMI est ubicado en 355 Music Way, East Palo Alto, California 94303 El nmero de identificacin del empleador de AMI es 29 5748859 La actividad comercial de AMI es la venta al por menor de productos relacionados con la msica Su cdigo de actividad empresarial es 451140 Los funcionarios de la corporacin son los siguientes Alvin es el director ejecutivo y presidente (nmero de Seguro Social 123 45 6789) Theona es la vicepresidenta ejecutiva (nmero de Seguro Social 978 65 4321) Gwen Givens es la vicepresidenta de operaciones (nmero de Seguro Social 789 12 3456) Carlson Bannister es el secretario (nmero de Seguro Social 321 54 6789) Todos los funcionarios dedican el 100 por ciento de su tiempo al negocio y todos los funcionarios son ciudadanos estadounidenses Ni Gwen ni Carlson poseen acciones de AMI AMI utiliza el mtodo contable de acumulacin y tiene un final de ao calendario AMI realiz pagos que requieren el Formulario 1099 y presentar el Formulario 1099 antes de presentar la declaracin de impuestos AMI realiz cuatro pagos iguales de impuestos estimados de $43,000 cada uno Su obligacin tributaria el ao pasado fue de $175,000 Si ha pagado en exceso su obligacin tributaria federal, a AMI le gustara recibir un reembolso AMI pag un dividendo de 80 000 dlares a sus accionistas el 1 de diciembre AMI tuvo suficientes ganancias y beneficios (E P) para cubrir la distribucin El siguiente es el estado de resultados auditado de AMI para 2021 Declaracin de resultados de AMI Para el ao que finaliza el 31 de diciembre de 2021 Ingresos por ventas $3 420 000 Devoluciones de ventas y prestaciones (40 000) Costo de los bienes vendidos (834 000) Utilidad bruta de operaciones $2 546 000 Otros ingresos Ganancias de capital $ 8 000 Ganancia por enajenacin de activos fijos 2 000 Los ingresos por dividendos 12 000 Ingresos por intereses 15 000 Ingresos brutos $2,583,000 Gastos Compensacin $(1 300 000) Depreciacin (20 000) Gastos por crditos fallidos (15 000) Comidas (5 000) Mantenimiento (7 000) Donaciones de caridad (27 000) Impuestos de propiedad (45 000) impuestos estatales sobre la renta (60 000) Otros impuestos (56 000) Inters (62 000) Publicidad (44 000) Servicios profesionales (32 000) Gasto de pensin (40 000) Suministros (6 000) Otros gastos (38 000) Gastos totales (1 757 000) Ingresos antes de impuestos 826 000 Gasto del impuesto federal sobre la renta (260 000) Utilidad neta despus de impuestos $566 000 Notas AMI tiene una prdida de capital arrastrada a este ao desde el ao pasado por un monto de $5,000 Las compras relacionadas con inventarios de AMI durante el ao fueron de $1,134,000 AMI valora su inventario en funcin del costo utilizando el mtodo de flujo de costos de inventario FIFO Supongamos que las reglas del artculo 263A no se aplican a AMI De los $15,000 de ingresos por intereses, $2,500 provinieron de un bono de la ciudad de Fremont emitido en 2017, $3,500 provinieron de un bono de la ciudad de Pleasanton emitido en 2018, $3,000 provinieron de un bono del Tesoro de EE UU y los $6,000 restantes provinieron de una cuenta del mercado monetario AMI vendi equipos por 10 000 dlares Originalmente compr el equipo por $12 000 y, hasta la fecha de la venta, haba registrado un total acumulado de $4000 de depreciacin contable del activo y un total acumulado de $6000 de depreciacin fiscal A efectos fiscales, la ganancia total se recuper como ingreso ordinario segn 1245 Los ingresos por dividendos de AMI provinieron de Simon's Sheet Music AMI posea 15 000 acciones de Simon's Sheet Music (SSM) a principios de ao Esto represent el 15 por ciento del stock en circulacin de SSM El 22 de julio de 2020, AMI vendi 2500 acciones de Simon's Sheet Music por 33 000 dlares Originalmente haba comprado estas acciones el 24 de abril de 2015 por 25 000 dlares Despus de la venta, AMI posea el 12,5 por ciento de Simon's Sheet Music La compensacin de AMI es la siguiente Alvin, 210 000 dlares Teona, 190 000 dlares Gwen, 110 000 dlares Carlson, 90 000 dlares Otros, 700 000 dlares AMI cancel $10,000 en cuentas por cobrar como incobrables durante el ao La depreciacin fiscal fue de $31,000 Ninguna parte de la depreciacin debe reclamarse en el Formulario 1125A De los $62,000 de gastos por intereses, $56,000 provinieron de la hipoteca sobre el edificio de AMI y los $6,000 restantes de intereses provinieron de prstamos relacionados con negocios El gasto de pensin es el mismo tanto a efectos contables como fiscales Otros gastos incluyen $3,000 por primas pagadas en plizas de seguro de vida a trmino de las cuales AMI es el beneficiario Las plizas cubren las vidas de Alvin y Theona Los siguientes son los balances auditados de AMI al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2020 Balance AMI, Inc al 31 de diciembre de 2020 31 12 2019 31 12 2020 Activos Dinero $240 000 $169 000 Cuentas por cobrar 600 000 700 000 Estimacin para cuentas de cobro dudoso (35 000) (40 000) Inventario 1 400 000 1 700 000 bonos del gobierno de estados unidos 50 000 50 000 Bonos estatales y locales 140 000 140 000 Inversiones en acciones 300 000 275 000 Edificios y otros activos depreciables 1 500 000 1 600 000 Depreciacin acumulada (200 000) (216 000) Tierra 900 000 900 000 Otros activos 250 000 270 000 Los activos totales $5,145,000 $5,548,000 Pasivos y capital contable Cuentas por pagar $250 000 $220 000 Otros pasivos corrientes 125 000 120 000 Hipoteca 800 000 790 000 Otros pasivos 200 000 162 000 Capital social 600 000 600 000 Ganancias retenidas 3 170 000 3 656 000 Responsabilidad total y patrimonio neto $5,145,000 $5,548,000

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Posted on Jul 22, 2024

Problema 1 de la declaracin de impuestos corporativos Requerido: Complete el formulario 1120, el Anexo D y el Anexo G (si corresponde) de Alvin's Music

Problema 1 de la declaracin de impuestos corporativos

Requerido:

Complete el formulario 1120, el Anexo D y el Anexo G (si corresponde) de Alvin's Music Inc. (AMI) 2020 utilizando la informacin que se proporciona a continuacin.
No se requiere el Formulario 4562 para depreciacin ni el Formulario 4797 para la venta del equipo. Incluya el monto de la depreciacin fiscal y la ganancia fiscal sobre la venta del equipo indicada en el problema (o determinada a partir de la informacin proporcionada en el problema) en las lneas correspondientes de la primera pgina del Formulario 1120.
No se requieren los formularios 1125-A y 1125-E.
Si falta alguna informacin, utilice suposiciones razonables para llenar los vacos.
Los formularios, horarios e instrucciones se pueden encontrar en el sitio web del IRS (www.irs.gov). Las instrucciones pueden ser tiles para completar los formularios. TENGA EN CUENTA: los formularios de declaracin de impuestos corporativos de 2021 no estn disponibles, as que utilice los formularios de 2020 Y APLICE las reglas de 2021 como se documenta en su libro de texto.

Hechos:

Alvin's Music Inc. (AMI) fue formada en 2010 por Alvin Jones y Theona Smith. Alvin y Theona incorporaron oficialmente su tienda el 12 de junio de 2011. AMI vende (al por menor) todo tipo de productos relacionados con la msica, incluidos instrumentos musicales, partituras, CD y DVD. Alvin posee el 60 por ciento de las acciones ordinarias en circulacin de AMI y Theona posee el 40 por ciento restante.

AMI est ubicado en 355 Music Way, East Palo Alto, California 94303.
El nmero de identificacin del empleador de AMI es 29-5748859.
La actividad comercial de AMI es la venta al por menor de productos relacionados con la msica. Su cdigo de actividad empresarial es 451140.
Los funcionarios de la corporacin son los siguientes:
- Alvin es el director ejecutivo y presidente (nmero de Seguro Social 123-45-6789).
- Theona es la vicepresidenta ejecutiva (nmero de Seguro Social 978-65-4321).
- Gwen Givens es la vicepresidenta de operaciones (nmero de Seguro Social 789-12-3456).
- Carlson Bannister es el secretario (nmero de Seguro Social 321-54-6789).
Todos los funcionarios dedican el 100 por ciento de su tiempo al negocio y todos los funcionarios son ciudadanos estadounidenses.
Ni Gwen ni Carlson poseen acciones de AMI.
AMI utiliza el mtodo contable de acumulacin y tiene un final de ao calendario.
AMI realiz pagos que requieren el Formulario 1099 y presentar el Formulario 1099 antes de presentar la declaracin de impuestos.
AMI realiz cuatro pagos iguales de impuestos estimados de $43,000 cada uno. Su obligacin tributaria el ao pasado fue de $175,000. Si ha pagado en exceso su obligacin tributaria federal, a AMI le gustara recibir un reembolso.
AMI pag un dividendo de 80.000 dlares a sus accionistas el 1 de diciembre. AMI tuvo suficientes ganancias y beneficios (E&P) para cubrir la distribucin.

El siguiente es el estado de resultados auditado de AMI para 2021:

Declaracin de resultados de AMI Para el ao que finaliza el 31 de diciembre de 2021
Ingresos por ventas	$3.420.000
Devoluciones de ventas y prestaciones	(40.000)
Costo de los bienes vendidos	(834.000)
Utilidad bruta de operaciones	$2.546.000
Otros ingresos:
Ganancias de capital	$ 8.000
Ganancia por enajenacin de activos fijos	2.000
Los ingresos por dividendos	12.000
Ingresos por intereses	15.000
Ingresos brutos	$2,583,000
Gastos:
Compensacin	$(1.300.000)
Depreciacin	(20.000)
Gastos por crditos fallidos	(15.000)
Comidas	(5.000)
Mantenimiento	(7.000)
Donaciones de caridad	(27.000)
Impuestos de propiedad	(45.000)
impuestos estatales sobre la renta	(60.000)
Otros impuestos	(56.000)
Inters	(62.000)
Publicidad	(44.000)
Servicios profesionales	(32.000)
Gasto de pensin	(40.000)
Suministros	(6.000)
Otros gastos	(38.000)
Gastos totales	(1.757.000)
Ingresos antes de impuestos	826.000
Gasto del impuesto federal sobre la renta	(260.000)
Utilidad neta despus de impuestos	$566.000

Notas:

AMI tiene una prdida de capital arrastrada a este ao desde el ao pasado por un monto de $5,000.
Las compras relacionadas con inventarios de AMI durante el ao fueron de $1,134,000. AMI valora su inventario en funcin del costo utilizando el mtodo de flujo de costos de inventario FIFO. Supongamos que las reglas del artculo 263A no se aplican a AMI.
De los $15,000 de ingresos por intereses, $2,500 provinieron de un bono de la ciudad de Fremont emitido en 2017, $3,500 provinieron de un bono de la ciudad de Pleasanton emitido en 2018, $3,000 provinieron de un bono del Tesoro de EE. UU. y los $6,000 restantes provinieron de una cuenta del mercado monetario.
AMI vendi equipos por 10.000 dlares. Originalmente compr el equipo por $12 000 y, hasta la fecha de la venta, haba registrado un total acumulado de $4000 de depreciacin contable del activo y un total acumulado de $6000 de depreciacin fiscal. A efectos fiscales, la ganancia total se recuper como ingreso ordinario segn 1245.
Los ingresos por dividendos de AMI provinieron de Simon's Sheet Music. AMI posea 15.000 acciones de Simon's Sheet Music (SSM) a principios de ao. Esto represent el 15 por ciento del stock en circulacin de SSM.
El 22 de julio de 2020, AMI vendi 2500 acciones de Simon's Sheet Music por 33 000 dlares. Originalmente haba comprado estas acciones el 24 de abril de 2015 por 25.000 dlares. Despus de la venta, AMI posea el 12,5 por ciento de Simon's Sheet Music.
La compensacin de AMI es la siguiente:
- Alvin, 210.000 dlares
- Teona, 190.000 dlares
- Gwen, 110.000 dlares
- Carlson, 90.000 dlares
- Otros, 700.000 dlares
AMI cancel $10,000 en cuentas por cobrar como incobrables durante el ao.
La depreciacin fiscal fue de $31,000. Ninguna parte de la depreciacin debe reclamarse en el Formulario 1125A.
De los $62,000 de gastos por intereses, $56,000 provinieron de la hipoteca sobre el edificio de AMI y los $6,000 restantes de intereses provinieron de prstamos relacionados con negocios.
El gasto de pensin es el mismo tanto a efectos contables como fiscales.
Otros gastos incluyen $3,000 por primas pagadas en plizas de seguro de vida a trmino de las cuales AMI es el beneficiario. Las plizas cubren las vidas de Alvin y Theona.

Los siguientes son los balances auditados de AMI al 31 de diciembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2020.

Balance AMI, Inc. al 31 de diciembre de 2020


31/12/2019	31/12/2020
Activos
Dinero	$240.000	$169.000
Cuentas por cobrar	600.000	700.000
Estimacin para cuentas de cobro dudoso	(35.000)	(40.000)
Inventario	1.400.000	1.700.000
bonos del gobierno de estados unidos	50.000	50.000
Bonos estatales y locales	140.000	140.000
Inversiones en acciones	300.000	275.000
Edificios y otros activos depreciables	1.500.000	1.600.000
Depreciacin acumulada	(200.000)	(216.000)
Tierra	900.000	900.000
Otros activos	250.000	270.000
Los activos totales	$5,145,000	$5,548,000
Pasivos y capital contable
Cuentas por pagar	$250.000	$220.000
Otros pasivos corrientes	125.000	120.000
Hipoteca	800.000	790.000
Otros pasivos	200.000	162.000
Capital social	600.000	600.000
Ganancias retenidas	3.170.000	3.656.000
Responsabilidad total y patrimonio neto	$5,145,000	$5,548,000