Ray, el propietario de una pequea empresa, le pidi a Holmes, CPA, que realizara una auditora de los estados financieros de la empresa. Ray le dijo a Holmes que la auditora debe completarse a tiempo para enviar los estados financieros auditados a un banco como parte de una solicitud de prstamo. Holmes acept de inmediato el compromiso y acord proporcionar un informe de auditora en un plazo de tres semanas. Ray acord pagarle a Holmes una tarifa fija ms una bonificacin si se conceda el prstamo. Holmes contrat a dos estudiantes de contabilidad para realizar la auditora y pas varias horas dicindoles exactamente qu hacer. Holmes les dijo a los estudiantes que no dedicaran tiempo a revisar los controles sino que se concentraran en probar la precisin matemtica de las cuentas del libro mayor y resumir los datos en los registros contables que respaldan los estados financieros de Ray. Los estudiantes siguieron las instrucciones de Holmes y despus de dos semanas le dieron a Holmes los estados financieros, que no incluan notas al pie porque la empresa no tena transacciones inusuales. Holmes revis las declaraciones y prepar un informe de auditora sin salvedades. El informe, sin embargo, no se refiri a los GAAP ni a la aplicacin ao tras ao de dichos principios.

El incumplimiento de Holmes con "Los Siete Principios"

1.a. Los estudiantes universitarios no tenan la capacitacin y el dominio adecuados y no estaban debidamente supervisados. b. Holmes acept el compromiso sin considerar primero la disponibilidad de personal calificado. Tampoco supervis a los asistentes ni planific adecuadamente el trabajo. C. Holmes careca de independencia debido al inters financiero en si el prstamo bancario se otorga a Ray.

2 a. El trabajo realizado era ms un servicio de contabilidad que un servicio de auditora.

b. No haba notas al pie. Como mnimo, se deben describir las polticas contables significativas. Las revelaciones fueron obviamente inadecuadas, pero el informe de auditora no mencion esto.

3.Holmes no estaba en posicin de determinar si los principios de contabilidad se haban observado de manera consistente debido a la falta de evidencia.

4. Holmes y los asistentes no entendieron los controles internos del cliente.

5a. El informe no hizo referencia a los PCGA. Debido a que Holmes no realiz una auditora adecuada, no se debera haber expresado ninguna opinin sobre la equidad de los estados financieros de acuerdo con los PCGA.

b. Aunque se expres una opinin, no se basa en los resultados de una auditora adecuada.

C. Debera haberse emitido un descargo de responsabilidad porque Holmes no realiz una auditora de acuerdo con los GAAS.

6.a. Holmes no reuni pruebas para corroborar la informacin de los estados financieros. b. No hay indicios de que Holmes o los estudiantes hayan realizado una evaluacin de riesgos, por lo que no podran haber identificado riesgos de incorrecciones materiales.

7. Holmes no sigui las normas de auditora como lo habra hecho un auditor razonable. No revis crticamente el trabajo realizado ni los juicios de los asistentes.