Se conocen los siguientes rendimientos esperados y la desviacin estndar de los rendimientos actuales:

Seguridad (yo)

A

Cartera de mercado de letras del Tesoro B

Rendimiento esperado

0,20 0,12 0,05 0,20

Desviacin estndar ! 0,12 1,1 0,10 0,8

0 0 0,15 1

a) El coeficiente de correlacin es 1 entre el valor A y B. Encuentre el rendimiento esperado de la cartera de varianza mnima construida nicamente a partir de estos dos activos. (1 punto)

b) Determine las ponderaciones de una cartera con una desviacin estndar del 7% creada combinando T-Bill y la cartera de mercado. (1 12 puntos)

c) Determinar cul de A o B est sobrevaluado o infravalorado. (1 punto)

d) Cmo invertir $1000 en letras del tesoro sin riesgo y en activos riesgosos en la cartera de mercado para mantener una desviacin estndar del 10%? (1 12 puntos)