Soalan/Question 1 Manikam Berhad adalah sebuah syarikat pengeluar mainan. Tarikh akhir tahun kewangan Manikam Berhad adalah pada 31 Disember 2019. Berikut adalah petikan imbangan duga pada 31 Disember 2019. Manikam Berhad is a toy manufacturer. The financial year end of Manikam Berhad is on 31 December 2019. Presented below is a partial trial balance as at 31 December 2019. Tajuk Akaun/Account Title Debit/Debits Kredit/Credits RM RM Inventori/inventory 235,0001 Tunai dan tunai setara/Cash and cash equivalents 415,000 Muhibah/Goodwill 135,000 Land/Tanah ? Building/Bangunan ? Susut nilai terkumpul bangunan/ Accumulated ? depreciation for building Jualan belum diperoleh/Uneamed sales revenue 315,000 Nota belum bayar/ Note payable 3,000,000 Bank Loan/ Pinjaman bank 9,000,000 9% Bon / Bond 6,000,000 Maklumat tambahan/ Additional information: (1) Jumlah inventori Manikam Berhad pada 31 Disember 2019 ialah RM235,000 (berdasarkan kiraan inventori yang dijalankan pada 31 Disember 2019). Perkara-perkara berikut telah dikecualikan daripada jumlah RM235,000 Manikam Berhad's inventory balance on 31 December 2019 was RM235,000 (based on an inventory count undertaken on 31 December 2019). The following items were all excluded from the RM235,000. (0) Barang dagangan yang dihantar dari Manikam Berhad f.o.b. destinasi pada 31 Disember 2019 dijangka akan diterima oleh pelanggan pada 2 Januari 2020. Harga jualan adalah RM95,000 dan kos barangan ialah RM75,000. Merchandise shipped from Manikam Berhad f.o.b. destination on 31 December 2019 is expected to be received by the customer on 2 January 2020. The sales price was RM95,000 and the merchandise cost RM75.000 (ii) Barang dagangan yang dihantar kepada Manikam Berhad f.o.b titik penghantaran pada 31 Disember 2019 telah diterima pada 7 Januari 2020. Kos invois adalah RM90,000 Merchandise shipped to Manikam Berhad f... shipping point on 31 December 2019 was received on 7 January 2020. The invoice cost was RM90,000 (II) Barang dagangan dengan harga jualan RM 145,000 dan kos barangan sebanyak RM140,000 telah dihantar dari Manikam Berhad f.o.b titik perkapalan kepada pelanggan pada 27 Disember 2019. Pelanggan dijadualkan menerima barang dagangan pada 2 Januari 2020. Merchandise with the sales price of RM 145,000 and merchandise cost of RM140,000 was shipped from Manikam Berhad f.o.b shipping point to a customer on 27 December 2019. The customer is scheduled to receive the merchandise on 2 January 2020. (2) RM325,000 daripada baki tunai di atas merupakan tunai yang dipegang dalam dana terikat bon jangka panjang. RM 325,000 of the cash balance above consists of cash held in a long-term bond sinking fund. (3) Pada 1 Januari 2019, Manikam Berhad memutuskan untuk membeli beberapa aset Gugau Berhad dengan menggunakan pertukaran 25,000 unit saham biasa Manikam Berhad. Pada 1 Januari 2019 saham biasa Manikam Berhad mempunyai harga pasaram RM38 sesaham. Aset yang dibeli ialah tanah dan bangunan yang masing-masing bernilai saksama RM320,000 dan RM680,000. Bangunan dijangka mempunyai hayat berguna selama 40 tahun dan nilai sisa sebanyak RM146,000. Manikam Berhad menggunakan kaedah susut nilai garis lurus. On 1 January 2019, Manikam Berhad decided to purchase several assets of Gugau Berhad in exchange for 25,000 units of Manikam Berhad's ordinary shares. On 1 January 2019, Manikam Berhad's ordinary share had a fair value of RM38 per share. Assets purchased are land and building which currently have fair values of RM320,000 and RM680,000 respectively. The building is estimated to have a useful life of 40 years and a residual value of RM146,000. Manikam Berhad uses straight line depreciation method. (4) Jualan belum diperoleh akan diperolehi secara sama rata sepanjang 15 bulan akan datang. Unearned sales revenue will be earned equally over the next 15 months. (5) Pinjaman bank berjumlah RM9,000,000 di atas akan tamat tempoh pada 31 Disember 2036. Pada 1 Julai 2019, Manikam Berhad telah melanggar perjanjian mengenai kewajipan hutangnya dan pinjaman itu akan tamat tempoh atas permintaan. Setelah meyakinkan pihak bank bahawa isu perjanjian itu akan diselesaikan pada suku pertama 2020, Manikam Berhad telah berjaya memperolehi pengecualian daripada bank pada 24 Disember 2019. The loan of RM9,000,000 above is due on 31 December 2036 On 1 July 2019, Manikam Berhad breached a covenant on its debt obligation and the loan becomes due on demand. Having convinced the bank that the covenant issue will resolved by the first quarter of 2020, Manikam Berhad managed to obtain a waiver from the bank on 24 December 2019. (6) 9% Bon bernilai prinsipal RM 6,000,000 di atas telah diterbitkan dengan nilai RM6,000,000 pada 30 Jun 2017. Bon tersebut matang pada 30 Jun 2037. Pemegang bon mempunyai pilihan untuk memanggil bon (menuntut pembayaran) pada bila-bila masa. Walau bagaimanapun, opsyen beli dijangka tidak akan digunakan memandangkan keadaan pasaran semasa. 9 % of Bonds with a principal of RM6,000,000 above were issued for RM6,000,000 on 30 June 2017. The bond matures on 30 June 2037. bondholders have the option of calling (demanding payment on) the bonds at any time. However, the call option is not expected to be exercised given prevailing market conditions. (7) RM500,000 daripada nota perlu dibayar berjumlah RM3,000,000 di atas matang pada September 2020. RM 500,000 of the note payable amounting RM3,000,000 above is due in September 2020. Dikehendaki/Required: Berdasarkan baki akaun-akaun daripada petikan imbangan duga terselaras dan semua maklumat yang diberikan di atas dan dengan merujuk kepada keperluan MFRS 101 - Presentation of Financial Statements, sediakan penyata kedudukan separa untuk Manikam Berhad, yang menunjukkan bahagian aset semasa, aset bukan semasa, liabiliti semasa dan liabiliti bukan semasa yang perlu dikemukakan pada 31 Disember 2019. Setiap akaun 4/12 CIA1002 harus diklasifikasikan dengan tepat di antara aset semasa, aset bukan semasa, liabiliti semasa dan liabiliti bukan semasa, dan nota pendedahan yang sesuai hendaklah disertakan bagi menerangkan klasifikasi item (1) hingga (7).Tunjukkan semua pengiraan dengan jelas. Based on the account balances from the partial trial balance and all the information given above and with reference to MFRS 101 - Presentation of Financial Statements, prepare a partial statement of financial position of Manikam Berhad, showing the current asset, non current asset, current liabilities and non current liabilities section that should be presented at 31 December 2019. The accounts should be properly classified between current assets, non current assets, current liabilities and non- current liabilities, and appropriate disclosure note should be included to explain the classification of the item (1) to (7). Provide all clear supporting calculations. Soalan/Question 1 Manikam Berhad adalah sebuah syarikat pengeluar mainan. Tarikh akhir tahun kewangan Manikam Berhad adalah pada 31 Disember 2019. Berikut adalah petikan imbangan duga pada 31 Disember 2019. Manikam Berhad is a toy manufacturer. The financial year end of Manikam Berhad is on 31 December 2019. Presented below is a partial trial balance as at 31 December 2019. Tajuk Akaun/Account Title Debit/Debits Kredit/Credits RM RM Inventori/inventory 235,0001 Tunai dan tunai setara/Cash and cash equivalents 415,000 Muhibah/Goodwill 135,000 Land/Tanah ? Building/Bangunan ? Susut nilai terkumpul bangunan/ Accumulated ? depreciation for building Jualan belum diperoleh/Uneamed sales revenue 315,000 Nota belum bayar/ Note payable 3,000,000 Bank Loan/ Pinjaman bank 9,000,000 9% Bon / Bond 6,000,000 Maklumat tambahan/ Additional information: (1) Jumlah inventori Manikam Berhad pada 31 Disember 2019 ialah RM235,000 (berdasarkan kiraan inventori yang dijalankan pada 31 Disember 2019). Perkara-perkara berikut telah dikecualikan daripada jumlah RM235,000 Manikam Berhad's inventory balance on 31 December 2019 was RM235,000 (based on an inventory count undertaken on 31 December 2019). The following items were all excluded from the RM235,000. (0) Barang dagangan yang dihantar dari Manikam Berhad f.o.b. destinasi pada 31 Disember 2019 dijangka akan diterima oleh pelanggan pada 2 Januari 2020. Harga jualan adalah RM95,000 dan kos barangan ialah RM75,000. Merchandise shipped from Manikam Berhad f.o.b. destination on 31 December 2019 is expected to be received by the customer on 2 January 2020. The sales price was RM95,000 and the merchandise cost RM75.000 (ii) Barang dagangan yang dihantar kepada Manikam Berhad f.o.b titik penghantaran pada 31 Disember 2019 telah diterima pada 7 Januari 2020. Kos invois adalah RM90,000 Merchandise shipped to Manikam Berhad f... shipping point on 31 December 2019 was received on 7 January 2020. The invoice cost was RM90,000 (II) Barang dagangan dengan harga jualan RM 145,000 dan kos barangan sebanyak RM140,000 telah dihantar dari Manikam Berhad f.o.b titik perkapalan kepada pelanggan pada 27 Disember 2019. Pelanggan dijadualkan menerima barang dagangan pada 2 Januari 2020. Merchandise with the sales price of RM 145,000 and merchandise cost of RM140,000 was shipped from Manikam Berhad f.o.b shipping point to a customer on 27 December 2019. The customer is scheduled to receive the merchandise on 2 January 2020. (2) RM325,000 daripada baki tunai di atas merupakan tunai yang dipegang dalam dana terikat bon jangka panjang. RM 325,000 of the cash balance above consists of cash held in a long-term bond sinking fund. (3) Pada 1 Januari 2019, Manikam Berhad memutuskan untuk membeli beberapa aset Gugau Berhad dengan menggunakan pertukaran 25,000 unit saham biasa Manikam Berhad. Pada 1 Januari 2019 saham biasa Manikam Berhad mempunyai harga pasaram RM38 sesaham. Aset yang dibeli ialah tanah dan bangunan yang masing-masing bernilai saksama RM320,000 dan RM680,000. Bangunan dijangka mempunyai hayat berguna selama 40 tahun dan nilai sisa sebanyak RM146,000. Manikam Berhad menggunakan kaedah susut nilai garis lurus. On 1 January 2019, Manikam Berhad decided to purchase several assets of Gugau Berhad in exchange for 25,000 units of Manikam Berhad's ordinary shares. On 1 January 2019, Manikam Berhad's ordinary share had a fair value of RM38 per share. Assets purchased are land and building which currently have fair values of RM320,000 and RM680,000 respectively. The building is estimated to have a useful life of 40 years and a residual value of RM146,000. Manikam Berhad uses straight line depreciation method. (4) Jualan belum diperoleh akan diperolehi secara sama rata sepanjang 15 bulan akan datang. Unearned sales revenue will be earned equally over the next 15 months. (5) Pinjaman bank berjumlah RM9,000,000 di atas akan tamat tempoh pada 31 Disember 2036. Pada 1 Julai 2019, Manikam Berhad telah melanggar perjanjian mengenai kewajipan hutangnya dan pinjaman itu akan tamat tempoh atas permintaan. Setelah meyakinkan pihak bank bahawa isu perjanjian itu akan diselesaikan pada suku pertama 2020, Manikam Berhad telah berjaya memperolehi pengecualian daripada bank pada 24 Disember 2019. The loan of RM9,000,000 above is due on 31 December 2036 On 1 July 2019, Manikam Berhad breached a covenant on its debt obligation and the loan becomes due on demand. Having convinced the bank that the covenant issue will resolved by the first quarter of 2020, Manikam Berhad managed to obtain a waiver from the bank on 24 December 2019. (6) 9% Bon bernilai prinsipal RM 6,000,000 di atas telah diterbitkan dengan nilai RM6,000,000 pada 30 Jun 2017. Bon tersebut matang pada 30 Jun 2037. Pemegang bon mempunyai pilihan untuk memanggil bon (menuntut pembayaran) pada bila-bila masa. Walau bagaimanapun, opsyen beli dijangka tidak akan digunakan memandangkan keadaan pasaran semasa. 9 % of Bonds with a principal of RM6,000,000 above were issued for RM6,000,000 on 30 June 2017. The bond matures on 30 June 2037. bondholders have the option of calling (demanding payment on) the bonds at any time. However, the call option is not expected to be exercised given prevailing market conditions. (7) RM500,000 daripada nota perlu dibayar berjumlah RM3,000,000 di atas matang pada September 2020. RM 500,000 of the note payable amounting RM3,000,000 above is due in September 2020. Dikehendaki/Required: Berdasarkan baki akaun-akaun daripada petikan imbangan duga terselaras dan semua maklumat yang diberikan di atas dan dengan merujuk kepada keperluan MFRS 101 - Presentation of Financial Statements, sediakan penyata kedudukan separa untuk Manikam Berhad, yang menunjukkan bahagian aset semasa, aset bukan semasa, liabiliti semasa dan liabiliti bukan semasa yang perlu dikemukakan pada 31 Disember 2019. Setiap akaun 4/12 CIA1002 harus diklasifikasikan dengan tepat di antara aset semasa, aset bukan semasa, liabiliti semasa dan liabiliti bukan semasa, dan nota pendedahan yang sesuai hendaklah disertakan bagi menerangkan klasifikasi item (1) hingga (7).Tunjukkan semua pengiraan dengan jelas. Based on the account balances from the partial trial balance and all the information given above and with reference to MFRS 101 - Presentation of Financial Statements, prepare a partial statement of financial position of Manikam Berhad, showing the current asset, non current asset, current liabilities and non current liabilities section that should be presented at 31 December 2019. The accounts should be properly classified between current assets, non current assets, current liabilities and non- current liabilities, and appropriate disclosure note should be included to explain the classification of the item (1) to (7). Provide all clear supporting calculations