St es el precio de una accin que no paga dividendos en el momento t. St sigue un modelo lognormal. te dan

(i) S0 = 45.

(ii) La tasa de rendimiento esperada de capitalizacin continua es 0,5.

(iii) La volatilidad es 0,2.

Preguntando:

(a) La probabilidad de que el precio de las acciones sea inferior a 40 en el momento t es 0,10. Determine todos los valores posibles para t. [Puede utilizar 1 (0,10) = 1,28155.]

(b) Sea pt la probabilidad de que St sea menor que 40. Determine el valor de t para el cual pt se maximiza t global positivo