Supongamos que usted se queda corto en un contrato de oro al precio de futuros de cierre de hoy de 1.300 dlares por onza. Suponga que su firma de corretaje requiere un margen inicial del 5 por ciento del tamao de la posicin ($130,000 en este ejemplo) y establece el margen de mantenimiento en el 80 por ciento del margen inicial. El tamao del contrato es de cien onzas. Mantenga los mrgenes constantes a lo largo de este ejemplo. Realice un seguimiento del valor de su cuenta de margen si los precios de futuros de cierre son los siguientes. Identifique claramente cualquier llamada de margen recibida y la cantidad de margen de variacin que debe producir.

Da	Precio de cierre de futuros $/onza
0	1300
1	1303
2	1297
3	1290
4	1297