The management of Kunkel Company is considering the purchase of a $33,000 machine that would reduce operating costs by $8,500 per year. At the end of the machine's five-year useful life, it will have zero salvage value. The company's required rate of return is 16% Click here to view Exhibit 7B-1 and Exhibit 7B-2. to determine the appropriate discount factor(s) using table. Required: 1. Determine the net present value of the investment in the machine 2. What is the difference between the total, undiscounted cash inflows and cash outflows over the entire life of the machine? Complete this question by entering your answers in the tabs below. Required 1 Required 2 Determine the net present value of the investment in the machine. (Negative amounts should be indicated by a minus sign. Round your final answer to the nearest whole dollar amount. Use the appropriate table to determine the discount factor(s).) Net present value Required Required 2 > EXHIBIT 78-1 Present Value of Star Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17 18% 19% 20% 21% 22% 23% 0.962 0.952 0943 0935 0926 0917 0.909 0.901 0.893 0885 0877 0.870 0862 0855 0847 0.840 0833 0826 0820 0813 0806 0800 24% 1 25% 2. 0925 0907 0.890 0.873 085708420826 0.812 0797 0783 0769 0.756 0743 0731 0718 0706 0694 0683 0672 0661 0650 0640 3 0.889 0864 0.840 0816 0.794 0772 07510731 07120693 0.675 0658 0641 0624 0609 0593 0579 0564 0551 0537 0.524 0512 4 0.855 0823 0.792 0763 0.735 0708 0683 0659 0636 0613 0.592 0572 0552 0534 0516 0.499 0482 0.467 0451 0.437 0423 0410 5 0.822 0784 0747 073 0681 0650 0621 0593 0.567 0543 0519 0497 0.476 0456 0437 0.419 0402 0386 03700355 0341 0328 6 0790 0746 0.705 0666 0630 0596 0564 0535 0507 0480 0.456 0.432 0.410 0.390 0370 0.352 0335 0319 0.303 0289 0275 0262 7 0.760 0.711 0.665 0623 0.583 0547 0513 0482 0.452 0.425 0.400 0.376 0354 0.333 0.31 0.296 0279 0263 0249 0235 0222 0210 8 0731 0677 0627 0582 0540 0.502 0.467 0.434 0.404 0376 0351 0.327 0305 0.285 0.266 0249 0233 0.218 0204 0.191 01790168 9 0.703 0645 0.592 0544 0.500 0.460 0.424 0.391 0361 0333 0308 0.284 0 263 0243 0225 0209 0194 0.1800167 0155 0144 0134 10 0676 0614 0.558 0.508 0.463 0.422 0386 0.352 0322 0.295 0.270 0247 0.227 0 208 0191 0.176 0.162 0.149 0137 0126 0116 0107 11 0.650 0.585 0.527 0.475 0.429 0388 0.350 0317 0287 0 261 0237 02150195 0178 0.162 0.148 0135 01230112 0.1030094 0.086 12 0625 0.557 0.497 0.444 0 397 0356 0 3190.286 0257 0231 0208 0187 0168 0152 0137 0124 01120102 0092 0083 0076 0.069 13 0601 0530 0469 0415 0.368 0326 0 290 0 258 0229 0204 0182 01630145 0130 0.116 0104 0093 0.084 0075 0068 0061 0055 14 0.577 0.505 0442 0.388 0340 0299 0263 0232 0205 0.181 0160 0.141 0.125 0111 0.099 0.088 0.078 0.069 0062 0055 0.049 0044 15 0.555 0.481 0417 0.362 0.315 0275 0239 0209 0183 0160014001230108 0095 0084 0.074 0065 0057 0051 0045 0040 0.035 16 0534 0458 0.394 0339 0292 0252 0218 0188 0163 0141 0123 0107 0.093 0081 0071 0.062 0054 0047 0.042 0036 0032 0028 17 05130436 0371 03170270 0231 0198 01700146 01250108 0093 0080 0.069 0060 0052 0045 0.039 0034 0030 0.026 0023 18 0.494 0.4160350 0.296 0.250 0212 01800153 0130 0111 0095 0.081 0.069 0059 0051 0.044 0.038 0032 0028 0024 0.021 0018 19 0.475 0.396 0331 0277 0232 0194 0164 0138 0116 0098 0083 0.070 0.060 0051 0.043 00370031 0027 0023 0020 0017 0014 20 0.456 0377 0312 0258 02150178 0149 0124 01040087 0073 0.061 0051 0043 0037 0.031 0026 0.022 0.019 001600M 0012 21 0.439 0359 0294 0242 0199 0164 0135 0112 0.093 0077 0064 0.053 0044 0.037 0031 0026 0022 0.018 0015 0013 0011 0009 22 0422 0342 0278 0226 0184 0150 0123 0101 0083 0068 0056 0046 0038 0032 0026 0022 0018 0015 0013 0011 0009 0007 23 0.406 0326 0262 0211 01700138 01120091 0074 0060 0049 0040 0033 0.027 0.022 0.018 0015 0012 0010 0009 0007 0006 24 0390 0310 0247 0197 0158 0126 0102 0082 0066 0053 0043 0035 0028 0023 0.019 0015 0013 0010 0008 0.007 0006 0005 25 0375 0295 0233 0184 0146 0116 0092 0074 0059 0047 0038 0.030 0024 0020 0016 0013 0010 0009 0.007 0006 0.005 0004 26 0 361 0281 0220 0172 01350106 0084 0.066 0053 0042 0033 0.026 0021 0017 001 0.01 0009 0.007 0006 0005 0.004 0003 27 0.347 0268 0207 0161 0125 0.098 0076 0.060 0047 0037 0029 0023 0.018 om 00 0.009 0.007 0.006 0.005 0004 0.003 0002 28 0.333 0255 0196 0150 0116 0090 0069 0054 0042 0033 0026 0.020 0016 0012 0.010 0.008 0006 0005 0.004 0003 0.002 0.002 29 0321 0243 0185 0141 0107 0082 0063 0048 0037 0029 0022 0017 001 0.011 0008 0006 000 0004 0.003 0.002 0.002 0.002 30 0308 0231 0174 0131 0.099 0.075 0057 0044 0033 0.026 0020 0015 0012 0009 0.007 0.005 0.004 0.003 0.003 0.002 0002 0001 40 0208 0142 0097 0067 0046 0032 0.022 0015 0011 0.008 0005 0.004 0003 0002 0001 0.001 000 0000 0000 0000 0000 0000 EXHIBIT 70-2 Present Value of an Annuity of St in Arrears; Periods 14 , 8 NO ||| AF 16 20 216 | 22 23 74 0962 0 1920943 0935 0926 0917 09109 (0)2901 (1) 193 0885 081 || 0 0, No: 0 0 M47 084008 0926 | H 0 0 0 06 0 PINO TEST 1.59 18 1808 1783 159 11.36 ) 150 Thihih | 47 165 17-06 19 1111547 1528 1500 14 1474 1.45 440 27 27. 26 26 25 25.31 24HT 2444 14102 251 2322 2783 140 220 214 210 2106 2074 20M2 2011 1991 1952 360 3545 365 38 3 23240 30 3102 1017 2974 2914 285678 21 690 2592-893-HOP244 24-8 240 2362 5 445 43292 ADO 393 380) 31 3696 3605 357 349 3352 34 39 105H 291 296 28 2803 2745DH9 5 5 242 5.076 4917 4767 623 1486 45 4231 41 1998 389 378 3GPS 95 1498 3410 3326 3245 367 30923020 2951 | 6002 5.785 5 582 5389 5206 5033 4868 42 4 540 43 12MB 50 4039 3922 HP 3706 1605 35CH 35 392)3342371 573 6463 6.ZHO 5.97] 5.77 55 5335 5146 1968 4799 60 4M) 4344 4207 4078 3954 1837 326 169 3518 3 42 939 745 THLOE 6802 6.55 5475% 559 5537 5328 5 132 1946 4 4607 1451 4303 aig 40 3905 3785 35 356 3463 10 &||| 1722 TED 10 60 64 B 5145 5889 5 650 5,425 56 500 41 4650 1404 19 192 04 193 13682 05 BEI 8 3067887 1997 6805 5495 6207 5938 5 6875453 5239 5029835 4656 ABS 27 4D 4035 3902 16 156 9.385 8863 8 38 794) 7535 TE 6 8- 6492 594 5918 5 660 5421 5974088 493 || 49 48 47] 3985 3851 35 995 999 885 8358 790 78) F107 650 542- 627 5 42 5583542 518 400 4533 11 24203 4 53391 1 HD 0553 9 899 99 85 8244 | T THE 7367 6982 5628 6307 6007 5724 5 468 5 29 500g - HD 6 4 55 41 19523 11 0 280 972 91CB 8559 8 Ob 7606 191 6 81 baby B14284) 555 52 5.092876 675 49 53DD3859 | 65g 10 88 10 106 944) 8 85 8 Be 6974660 655 5 5668 5.5 5.ht 2- BTU 15635) 19 102 38e/ 7 166 274 0 9763 97 8022549 120 729 6275 60HZ 57 55 5:22 490x450 19 29 2559 690 0 828 0059 92 8756 8:01 102 1206855 58 5878554 55013-8683 10 29 8 P1552 D-09 E 8.365 1839 736 6938 650 518 58 5588 5376 500 4.89 4635-442 425) 1991 3.997 590 0 IA 99 854 1963 7469 7025 5623 5 250 599 50285365 0 BN 1657 140 439 40 1958 21 M029 2 82| 1764 0 836 0 0 992 8649 80 1962 702 6 FBT 5.32 599 5 6 24 1,489 65 14764 121 3963 M 451 13 ]bil 2012 (6) 0 20 9112 BTC 81767645 TIPO 6741 6259 5011 5 69550 5149 400) 540] 1488 4 30 41N 390 857 489 30 2720] 95HO 8883 8266 THB 12-30 62 6399 60MM 5.235.2 ST 4925/09 1499 43|| 4396 6.2473 799 255 469 59 900 8985 83-8784 743 6833 64 34 60574455) 18:1997 15071218 4143 2981 5522 14 09 EPH3 64 65 Ep3 90D 842278) 10 68 6464 6 DOT 576594675165 4948 TP1514 132) 4 MT 2985 6 983 35 2008 R25 0 0 999 918 4R8 190 777 6900 61 618 889440306 4955 R8 4 520 4928 1988 2 16 1304 E-M3 E2H 1987 095 0 0x79237 8548 7943 7400 61 6514616594 95 4 54 44 450 41 4254 3990 175 563M 98 E400 R17 05 10 907,86077974 7441 666534-17 - HID 5502-20 450 419 1528 35 457 397 16.984 5.141 TE 11GB 1098 9.70 8 0 0 B1027747 18 15 2015-0 = 29 495 74 4-31 2017 159 1994 30 7292 65 249 28 0289427869 80%AETOODS 65-6-1PH29557328 490746 4 54 43 4 FM 395 991 17159 5 185 13 1.925 10.7579779 8 8244 7634 10 6:59 H 3258 4999 40 4544 .47 4166 3999 H umm