The management of Penfold Corporation is considering the purchase of a machine that would cost $400,000, would last for 10 years, and would have no salvage value. The machine would reduce labor and other costs by $60,000 per year. The company requires a minimum pretax return of 13% on all investment projects Click here to view Exhibit 148-1 and Exhibit 14B-2. to determine the appropriate discount factors) using the tables provided The net present value of the proposed project is closest to (ignore income taxes): (Round your Intermediate calculations and final answer to the nearest whole dollar amount.) EXHIBIT 14B-1 Present Value of S1: 1 (1+r) 135 145 0962 b Periods SS 69 79 BS 956 105 114 1 125 0.952 0943 0.935 0.926 15% 16% 17 INS 194 205 215 22 0912 235 249 255 2. 0.909 0.901 0.925 0907 0.890 0.893 08503770870062085 0847084008330260820 081308060300 08730352 0.8420.8260.812 0.797 0.7830.769 0.756 0.7430,731 0.7180.706 0.694 0,683 0672 0.661 3 0.889 0.864 0840 0.816 0.794 0.772 0.751 0.731 0.712069306750658 0.6500640 0.855 0823 0.292 0.763 0.735 0.208 07601 0.634 0.6090.593 0.579 0564 0357 0.5370324 0.512 0.683 0.6590636 0613 0.59205720552 0.534 5 0.516 0,499 0.482 0.822 0.784 0.747 0.713 0.681 0.650 0.621 10.593056205430519049704760456 0437 0467041 04370/4230410 6 0.790 0.746 0.705 0.6660.63003960364 0.515 0419 0,402038603700.3550341 0328 7 0.507 0480 0.456 04320 410 0.390 0.370 0.3520.3350319 0.303 0,760 0.711 0.665 0.623 0.299 025 0262 0.58305470.513 0.482 0.452 0.425 0400 8 0.731 0677 0.376 0.354 0.333 0.3140.296 0.229 0.263 0.249 02 0.627 0.5820.540 05020467 0.235 04340/4010376 0.3510.327 0.105 0.2850.266 0.29 0.233 0.2180204 0.191 0.179 0,168 0.210 0.703 0.6450.59203440,500 0.460-04240391 0.361 0333 0.308 0.2840.263 0.2430.225 TO 0.209 0.19 0.180 0.167 0.1550 1440 0.676 0.614 0558 OSOR 0.463 0.4220.386 0.352 0.22 0.2950270 0.2470.2270.208 0.1910.176 0.162 0.149 0.137 11 0.650 0.585 0.327 0.475 0.126 0.116 0.107 0429 0.38 0350 10317 0.287 0.261 0.237 0.2151 0.1950.178 0.162 0.148 0.135 0.123 0.112 0.103 0094 O ONO 12 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0.356 0.319 0.286 0.257 0.231 0.208 0.187 0.168 0.152 0.137 13 0.1020.092 0.1240.112 0.03 0.076 0.069 0.601 0 530 0469 0.415 0.368 0.326 0.290 0.258 0.229 01204 0.182 0.163 0.145 0.1300.116 0.104 0.093 0084 0.075 0.065 0.061 OOSS 14 0577 0.505 0.442 0388 0.340 0.299 0.263 0.232 0.203 0.18 0.160 0.141 0.125 0.111 0.099 0.088 0.078 0.069 0.062 0055 15 0.049 0.014 0.555 0.481 0.417 0.362 0.35 01275 0.239 0.209 0.183 0.160 0.140 0.123 0.10 0.0950.084 0.074 0.065 0.057 0.051 01015 1000 07015 16 0.5340458 0.394 0.339 0.292 0.252 0.218 0.188 0.163 0.141 0.123 0.107 0.093 010 0.071 0.062 0.054 0047 0.042 0.036 0.001 0.028 17 0.313 0.4360371 03170.270 0.231 0.1980.170 0.146 0.125 0.10 0.093 000 0.009 0.000 0.052 0.045 0.039 0034 01030 0.0261 0.023 18 0.4981 0.416 0.350 0.296 0.250 0.212 0.180.10.153 0.130 0.111 0,095 0.081 0.00099 0.05100440038 0032 0.028002400210018 19 0.475 0306 0.331 0.277 0.232 0.1940.164 0.138 0.116 0.098 0.083 0.070 0.060 0,051 0.043 0.037 0.031 0.027 0.023 0.0200.17 0.014 20 04560.3770.312 0.25% 0.215 0.178 0.149 0.124 0.104 0.087 0073 0.061 0.051 ODE 0.037 0.031 0.026 0022 0.019 ODIG 0.014 0.012 21 0.439 0.359 0.24 0.2420.1990.1640.135 0.112 0.093 0077 0.064 0.053 004 0037 0031 0.026 0.022 10018 0.015 0.013 DDIT ODO 22 0422 0.342 0.278 0.226 0.184 0.150 0.123 0.101 0.0830.06800560046 0.038 0.0320026 0.022 0.018 0.015 0.013 001 0.0090007 23 0.40605260.262 0.211 0.170 0.138 0.112 0.091 0.0740.0600049 0.0400033 0.027 0,022 0.018 0.015 0.012 1 0.0100009 0.001 | ODOS 24 0.390 0310 0.2470.197 0.15 0.126 0.1020.082 0.066 0.053 0.043 0.035 0.02 0.023 0.019 0.015 0.03 0.00 0.008 0.00T 0.006 0005 25 0375 0.295 0.233 0.184 0.146 0.116 0.092 0.074 0.059 0.047 0.038 0.030 0.024 0.0200.0160.0130010 0.009 ODOT 0006 000 000 26 0.361 0.281 0.220 0.172 0.135 0.106 0.084 0.066 0.053 0.042 0033 0.026 0.021 0.017 | 0.014 0.011 0.009 0.007 0.005 01005 0.004000 27 017 0.268 0.207 0.161 0.125 0.098 0.076 0.000 0047 0.037 0029 0.0231 0.018 0.014 0011 0.009 0.007 0.006 0005 0.0040.003 0.002 28 0333 0.25% 0.1960.150 0.116 0.00000690054 004203 002600001600120010ODOS 0.005 0.005 0.004 ODOB 0.002 0 0 29 0.321 0.243 0.185 0.141 0.107 0.082 0.06 0.048 0.037 0.029 0.0220017 001400 0.008 0.006 0.005 0.004 W 0.002 0.002 0.02 30 0.308 0.231 0.1740.131 0.099 0.075 0.057 0044 0.033 0.026 0.0200015 0.0120.009 0.007 0.005 0.004 0.003 000 010020002 0.001 40 0,208 0.142 0097 0.067 0.046 0.032 0.0220015 0011 0.008 0.005 0.0040.003 0.002 0.001 0.001 0001 0 000 0.000 07000 0.000 58 1941 407 EXHIBIT 148-2 Present Value of an Annuity of S1 In Arrears 11.1(1+r) Periods 49 $ 65 79 95 105 114 1 09620952 094309350926 097 090909093 007700620855 0.870.8008302600 OSS OM OS 125 14% 159 164 175 18% 204 215 23 2 1,886 1.859 1833 1,808 1739 159 1.736 173 167 160 155 156 154715215091492140 150 3 2.775 2723 2.67232242250127244402222222222102174 2100 2106 2014 2012 2013 4 3.630 33546 3.4653387 3 5 4,452432042124 100 3:2403.1703.1023,037 2078 291422552952270120923589 2500 2090 2448 2406 2362 3993 3.890 3.791 3696376053512402274 6 5242307649774.767 4.62344864355 4.2314.11 3.99838893.784 3.685 3.1993.127 3058 2991292642745269 7 3.5893.498 6.0025.7865582 5.389 341032653.167 3.092 3030 2031 5206 50334868 4.7124566442442416040393922312 37063.805 64636210 350 3416 3527324761 6.733 5.971 3.747 5535 5335 5.146 4968 4.799 41619 4.4874.144 4.207 3,9543837 3.726361933421 3:10 9 7.435 7.1086 802631562475.9955.759533733285.13249946 47724.607 10 4451 43034.16401037863673 35663463 8.1117172271602.024 6.710648614558595650542652165019 4833 4659944431941924055233.799 30 3.62 11 8.760 8.306 7.882 7.49974139 68056495620739856754152345029 12 48466 46 43274.177 401530023.776365 9.385 8.863338479437.5367.161681464926.1943918 5660 54215.197 4988 4.793 46114439474127395351 13 9.986 9.3948538.3587.9074877.1036.75064246.122584255333425.11849104.7154333 4.3624203 4.053 3912 14 10.563 9,899 9.295 8244767876.92662 6,30260123724 3:46 2295008480246114432 4265 4.10 3962R24 15 11.118 10:3809.7129.108 8.061 706 17.1916.811 6462 611238475575532932487647675893154.153 3.859 16 11652 10.83810.1069447 8813137824737969746046.265 59545668 5.105.1624938 4.7.30 45364.157 4.119 4,05 3.8K 17 12161274104779.763 9122 8544 80227997.1206.7296.3736047374954255249904754575 24.219 405910 18 1265911.690 10.828100599372 8.756 1201 7.7027250 6.8406462 61283835534 5.27330334812 4R 4419 4343400 19 13.134 12.05 11.158 10336908950 8:3657.83923666.93863506.198 3835845316 5020 4843 4635 4.4424.263 403912 20 13.390 12.462 11470 10.5909818 9.129851079607469702567623 659 5929 5.628 5353 5.101 4820 47857 446042794.1103959 21 14.029 12.821 11.764 10.836 10.0179.2928649 8.0757562.102 6,687 6312597356655384 3.127191 4.5754 476 4 29241213.963 22 14.451 13.163 12.042 11.061 10.201 94428.7728.17676452170610639960113665410 5149 14909 4.60 4.4884.2024 23 14.857 13489 12 303 11 272 10.371 950 8.838.266 7.71872306.7926.199 6045723 SA32.167349254.203 4.499 431 4137976 24 8.3487.7847283685 6.4346073 5.746 5451 3.182 493747134507 43541431 15 247 15.799 12350 11469 10.529 9.7078.985 25 40147395 8422 15622 140 783 1654 1067508239077 784373306873646460975.766 5467 5.19549484514023 61185.783 54505.206495673852040284151 395 26 7.896 7.372 6.906 6.491 1598316375 13 00911826 108109.929 9.161 8488 496847345241241543990 27 16330 1463113211 11.987 10935 10027 9.237 8.548794437,409 693565146.1365.754925215 7.9847.441 69616534 61523810350252234.920 4.739 43 13541573993 28 16.663 149 13.406 12.137 11051 10.1169.307 8.602 4975414531 4117 2159 29 16.984 15.141 13.591 12.278 11.15 10.1989.3708,650 802237470 698376551 6.166 562055103 5.8295511523549794.746 45 459 460 05 30 17292 15372 13.765 12.409 11258 10.27494278694480557496700363666.177 40 19.793 17.1591504603332 11.925 10.757 9.7798.951 8.24076147.1056.642 6230138715489233 44.1007 106 8.745 3550