Un administrador de fondos de pensiones est considerando tres fondos mutuos. El primero es un fondo de acciones, el segundo es un fondo de bonos gubernamentales y corporativos a largo plazo, y el tercero es un fondo del mercado monetario de letras del tesoro que rinde una tasa del 5%.

La distribucin de probabilidad de los fondos de riesgo es la siguiente:

	Rendimiento esperado		Desviacin Estndar
Fondo de acciones ( S )	17	%	38	%
Fondo de bonos ( B )	13		18

La correlacin entre los rendimientos del fondo es de 0,12.

Usted requiere que su cartera produzca un rendimiento esperado del 12% y que sea eficiente, en la mejor CAL factible.

a.	Cul es la desviacin estndar de su cartera?

b.	Cul es la proporcin invertida en el fondo de letras del tesoro y en cada uno de los dos fondos de riesgo? (Redondea tus respuestas a 2 decimales. Omite el signo "%" en tu respuesta ) .

	Proporcin invertida
fondo de letras del tesoro		%
Cepo		%
Cautiverio		%