Un portafolio contiene dos acciones con las siguientes posiciones: En una acci$$n se tiene un mill$$n invertido con una beta de $1\mathrm{.}2.$ En la otra acci$$n se tienen dos millones y una beta de $0\mathrm{.}8$ con respecto al $$ndice del mercado. Si el exceso de los rendimientos sobre el benchmark del mercado son variables aleatorias normales independientes e identicamente distribuidas con media del $5\%$ y volatilidad del $20\%$ anual, $$cu$$l es el VaR a $10$ d$$as al $99\%$ de confianza del portafolio?