Una instituci$$n o entidad financiera podr$$ considerar el VaR diario de una cartera operativa de $50$ millones de pesos con nivel de confianza del $90\%.$ Esto quiere decir que solamente hay una posibilidad en $10,$ en condiciones normales de mercado, de que haya una p$$rdida de $95$ millones de pesos. $$Cu$$l es el VaR al $10\%$ de significancia sobre un horizonte de un a$$o de $2$ millones de pesos invertidos en un fondo cuyos rendimientos anuales se supone siguen una distribuci$$n normal con media $5\%$ y volatilidad del $12\%?$