Una institucin financiera ha celebrado un swap de divisas a 10 aos con la empresa Y. Segn los trminos del swap, la institucin financiera recibe un inters del 3% anual en francos suizos y paga un inters del 8% anual en dlares estadounidenses. Los pagos de intereses se intercambian una vez al ao. Los importes principales son 7 millones de dlares y 10 millones de francos. Supongamos que la empresa Y se declara en quiebra al final del ao 6, cuando el tipo de cambio es de 0,80 dlares por franco. Cul es el costo para la institucin financiera? Supongamos que, al final del ao 6, la tasa de inters es del 3% anual en francos suizos y del 8% anual en dlares estadounidenses para todos los vencimientos. Todas las tasas de inters se cotizan con capitalizacin anual.