Question
Vaka almas Analizi: Fred Stern & Company, Inc. (Knapp): Kkreyen Yirmilerin i dnyasnda, flimflam'n entrikalar ve dolandrclklar sanatlar ve gvenilir adamlar efsaneydi. Gl bir dzenleyicinin
Vaka almas Analizi: Fred Stern & Company, Inc. (Knapp):
Kkreyen Yirmilerin i dnyasnda, flimflam'n entrikalar ve dolandrclklar sanatlar ve gvenilir adamlar efsaneydi. Gl bir dzenleyicinin olmamas Menkul kymetler piyasalarn denetlemek iin federal dzeyde sistem - Menkul Kymetler ve Mbadele Komisyonu 1934 ylna kadar kurulmamt; her trden finansal dolandrclk. Her ihtimalde, olaya karan bireylerin ounluu 1920'lerde i dnyas titizlikle drstt. Bununla birlikte, bunun kltr on yl, "herhangi bir eyi" benimseyen orantsz sayda oportnist yetitirdi. i yapmak iin gider yaklam. Bu kendi kendine hizmet eden bir irket rnei grne gre hakim olan tutum Fred Stern & Company, Inc. idi. 1920'lerin ortalarnda, Stern'n yneticileri irketin alacakllarndan n birka kiiden aldatt. yz bin dolar. Merkezi New York City'de bulunan Stern, ok byk talep gren bir hammadde olan kauuk ithal etti. 20. yzyln balarnda birok endstri tarafndan miktarlar. Sadece 1920'lerde, Amerika Birleik Devletleri'nde kauua ynelik endstriyel talep kattan fazla artt. Nn doas kauuk ithalat ticareti byk miktarda iletme sermayesi gerektiriyordu. nk Stern kronik olarak fon sknts ekiyordu, irket byk lde bankalara ve dier gnlk operasyonlarn finanse etmek iin bor verenler. Mart 1924'te Stern, bir finans kuruluu olan Ultramares Corporation'dan 100.000 $'lk bir kredi istedi. ana faaliyet alan faktoring alacaklar olan irkettir. dnmeden nce kredi talebinin ardndan Ultramares, Stern'n ynetiminden denetlenmi bir bakiye istedi araf. Stern birka ay nce Touche, Niven & Company tarafndan denetlenmiti. Londra ve New York City merkezli nde gelen muhasebe firmas. Touche hizmet etmiti 1920'den beri Stern'n bamsz denetisi olarak. Ek 1, artsz gr sunuyor Touche, Stern'in 31 Aralk 1923 tarihli bilanosunda yaynland. Stern'n ynetimi bu denetim raporunun seri numaral 32 nshasn ald. Touche, Stern'n bunu biliyordu. d bor finansman elde etmek iin denetim raporlarn kullanmay amalyordu ancak farknda deildi denetim raporlarn alabilecek belirli bankalarn veya finans irketlerinin. Stern'in daha fazla varlk bildiren denetlenmi bilanosunu inceledikten sonra 2,5 milyon dolardan fazla ve yaklak 1 milyon dolarlk net deer ve beraberindekiler denetim raporu, Ultramares irket tarafndan talep edilen 100.000 $ krediyi verdi. Ultramares daha sonra Stern'e toplam 65.000 $'a ulaan iki kredi daha verdi. ayn zamanda Stern, iki yerel bankadan 300.000 dolardan fazla kredi ald. kendilerine 31 Aralk 1923 tarihli bilano ve beraberindeki nshalarn verilmesi Tefti raporu. Ne yazk ki Ultramares ve Stern'e kredi veren iki banka iin, irket Ocak 1925'te iflas ilan edildi. Sonraki mahkeme ifadesi 1923'n sonunda irketin umutsuzca iflas ettiini ortaya kard. denetlenen bilano 1 milyon dolarlk net deer bildirdi. Stern ile bir muhasebeci, mahkeme kaytlarnda yalnzca Romberg olarak tanmlanan, Stern'in iflas durumunu Touche denetileri. Romberg, birka tane yaparak Stern'n gerek mali durumunu maskeledi. irketin muhasebe kaytlarnda yanl giriler. Bu kaytlarn en by, alacak hesaplarna 700.000 $'dan fazla bir bor ve bir mahsup ilemi ieriyordu. satlara kredi. Stern'in iflasnn ardndan Ultramares, Touche'a 165.000 $' geri almas iin dava at. Stern'e dn verildi. Ultramares, denetim firmasnn hem hileli hem de Stern'n mali kaytlarn denetlemede ihmalkar. New York Times karar kaydetti Ultramares davasndaki ihmal iddias, muhtemelen yasal bir denetim irketlerinin kayplarn telafi etmeyi uman mstakbel davaclar iin bir emsal.1 Roman ihmal iddiasnn bir szleme ilikisinin yokluundan kaynakland Touche ve Ultramares arasnda. Touche'n Stern'in 31 Aralk 1923'n denetleme szlemesi, bilano yalnzca Stern'n ynetimi ile yaplmtr. O zamanlar, iyice yerlemi bir yasal doktrin, yalnzca bir tarafn dieriyle mahremiyet iinde olduunu dikte etti - bu baka biriyle ak bir szlemeye dayal anlamaya sahip olmak, zararlar tazmin edebilir kar tarafn ihmalinden kaynaklanmaktadr. Ultramares davasnn bir baka ilgin yn de Touche'n kurucusuyla ilgiliydi. Niven & Company, Sr George Alexander Touche. ki kiilik grev yapan George Touche Dnya Sava srasnda Londra erifi olarak yllarca muhasebe uygulamasn birletirdi 1900'lerin banda gen bir sko muhasebeci olan John B. Niven'inkiyle New York'a g etti. Yeni firma baarl oldu ve George Touche 1917'de Kral George V tarafndan valye ilan edildi, sonunda en saygn liderlerden biri oldu. gelimekte olan kamu muhasebesi mesleinin John Niven da etkili oldu meslek ii. ronik bir ekilde, Niven Amerika Birleik Devletleri'nin bakan olarak grev yapyordu. Amerikan Yeminli Kamu Enstits'nn selefi olan Muhasebeciler Enstits Muhasebeciler, Fred Stern & Company iflas ilan edildiinde. tarafndan ortaya atlan bir sorun Ultramares davas, George Touche ve dier ortaklarnn olup olmadyd. Stern denetiminde yer almayan herhangi bir uygunsuz davrantan kiisel olarak sorumlu tutulabilir Stern szlemesine atanan Touche denetileri adna. ultramares Touche ortaklarnn her birini ortak daval olarak adlandrarak bu sorunu gndeme getirdi.
Touche aleyhindeki Ultramares hukuk davas, New York eyaletinde bir jri nnde yargland. mahkeme. Ultramares'in temel iddias, Touche denetilerinin kolayca Stern'in 31 Aralk 1923 tarihli bilanosundaki alacaklarn 700.000 $'lk fazla beyann kefetti. Bu hata, dzeltilirse, Stern'n bildirilen net deerini drrd. yaklak yzde 70 orannda azaltt ve Ultramares'in irkete olduka byk bir bor verdi. Siess adnda gen bir adam, Stern'deki saha almalarnn ounu gerekletirdi. denetim. Siess, 1924 ubatnn balarnda denetime balamak iin Stern'n ofisine geldiinde, irketin defteri kebirinin geen Nisan ayndan beri gnderilmediini kefetti. Sonraki birka gn, mterinin gnlklerinden defteri kebire giriler yapmakla geirdi. Siess bu grevi tamamladktan sonra, Stern'in alacak hesaplarnn toplam yaklak olarak 644.000 dolar. Stern'n muhasebecisi Romberg, defteri kebiri bir gn nce ald. Siess, irketin hesaplar iin bir deneme bakiyesi hazrlamay amalad. Gzden geirdikten sonra defterde, Romberg alacaklar borlandran ve satlar alacaklandran bir giri rezervasyonu yapt. yaklak 706.000 $. Alacak hesab giriinin yannda, numaras, kaydedilen tutarla irketin sat gnl arasnda apraz bavuruda bulunur. Ertesi gn Romberg, Siess'e genel kaytta kaydettii girii bildirdi. defter. Romberg, Siess'e giriin Stern'n Aralk ay satlarn temsil ettiini syledi. yanllkla muhasebe kaytlarndan karlmtr. sorgulamadan Romberg'in byk giri iin yapt aklamaya gre, Siess 706.000 dolar listeye dahil etti. alacak bakiyesi. Aslnda alacaklar yoktu ve karlk gelen alacaklar sat hi olmad. Girii desteklemek iin, Romberg veya astlarndan biri aceleyle 17 adet sahte sat faturas dzenledi. Daha sonraki ifadesinde, Siess balangta olup olmadn hatrlayamadn bildirdi. Stern'n Aralk ay satlarn temsil ettii iddia edilen 17 faturann tmn inceledi. Davac avukat daha sonra faturalara "yalnzca bir bakn" uydurduklarn ortaya kardlar. Faturalarda nakliye numaralar yoktu, mteri sipari numaralar ve dier ilgili bilgiler. Bu aklamann ardndan, Siess, faturalarn hibirini incelemediini itiraf etti.2 Touche'n avukatlar Bu gzetimi, denetimlerin test etme ve tm muhasebe poplasyonlarnn incelenmesinden ziyade rnekleme3. Bylece, Avukatlar, hayali Aralk aynn hibirinin artc veya olaand olmadn savundu. Stern srasnda incelenen 200'den fazla fatura arasnda sat faturalar da yer ald. denetim. Mahkeme, ou durumda numune baznda denetimin uygun olduuna karar verdi. Ancak, Romberg tarafndan kaydedilen byk Aralk sat giriinin pheli doas gz nne alndnda, mahkeme, Touche'n zellikle Aralk ay davasn incelemesi gerektii sonucuna varmtr. sat faturalar. Test ve numune ile dorulama, dzenli olarak hesaplar asndan byk olaslkla yeterli bir denetimdi. olaan i aknda defterlere girdi. . . . [Ancak], sanklar Aralk hesaplarna dokunan koullar tarafndan tetikte tutuldular alacak zel bir dikkatle incelenecektir.4 Ultramares'in avukatlar, duruma srasnda Touche'n daha da fazla nedeni olduunu kaydetti. sorgulamak iin Romberg'in Aralk sat giriinin pheli doasndan daha yl sonu alacaklardaki byk artn btnl. irketin denetimini yaparken Envanter, Touche denetileri toplu olarak neden olan birka hata kefetti envanter hesabnn 300.000 $'dan fazla abartlmas, yzde 90. Denetiler ayrca Stern'in bor hesaplarnda byk hatalar ortaya kard ve irketin ayn varlklar birka banka kredisi iin teminat olarak uygunsuz bir ekilde rehin verdiini kefetti. tarafndan ortaya karlan sorunlarn boyutu ve nitelii dikkate alndnda, Touche denetim, mahkeme muhasebe firmasnn zellikle olmas gerektiine karar verdi. mterinin muhasebe kaytlarna pheyle yaklamak. Byle olmas gerekiyordu, mahkeme, Touche'n nceki davada herhangi bir sebeple karlamam olmasna ramen gzlemledi. Stern ynetiminin drstln sorgulamak iin denetimler. Sorgulamann ne lde grnlerin tesine gemesi gerektii phesiz bir sorudur. hangi grlerin sklkla farkllk gstereceine ilikin yarg. Hi phe yok ki bu hikmet olaydan sonra doanlar, eski tandk ve yi itibar balangta pheleri susturmu olabilir.5 Ultramares davasndaki jri, Touche aleyhindeki dolandrclk sulamasn reddetti. bu jri yeleri, irketin avukatlarnn denetim firmasnn kastl olarak Ultramares'i kandrmak - kastl aldatma gerekli bir kouldur dolandrclk iin. hmal sulamasyla ilgili olarak, jri Ultramares lehine karar verdi ve Touche'a irkete 186.000 $ tazminat demesini emretti. Ultramares davasna bakanlk eden yarg, jrinin kararn bozdu ihmal sulamasnda. Yarg kararn aklarken, Ultramares'in avukatlar, Touche'n dava srasnda ihmalkr davrandn aka ortaya koymulard. 1923 Stern denetimi. Bununla birlikte, yarg jrinin gz ard ettiine karar verdi. yalnzca mahremiyetteki bir tarafn tazminat davas aabilecei ve tazmin edebilecei uzun sredir devam eden yasal doktrin sann ihmalinden kaynaklanan.6 Ultramares'in avukatlar, duruma hakiminin kararna hzla itiraz etti. Temyiz New York Yksek Mahkemesi blm davay inceledi. 2'ye kar 3 oyla, temyiz blm, duruma yargcnn jrinin hakkndaki kararn bozmakla hata yaptna karar verdi. ihmal sulamas Temyiz Yargc McAvoy'un belirttii gibi, davadaki kilit soru Touche'n Ultramares'e kar "dorudan bir szleme ilikisi.7 Yarg McAvoy, Touche'n bir ykmll olduu sonucuna vard. Ultramares'e ve Stern'n mali tablolarna dayanan dier taraflara, ancak muhasebe firmasnn szlemesi aka ve mnhasran Stern ile yaplmtr. Niteliksiz bir beyan [denetim gr] dzenlenemez. . . ve sonra reddetme iinin sorumluluu. Bankalar ve tccarlar, bu sanklarn bilgisi dahilinde, serbest muhasebeciden tasdikli bilano talep etmek ve bunlar zerine kredilerini yaptklar denetimler. Dolaysyla bu bankalara ve tccarlara grev doar. tasdikli bilanolarn hazrlanmasnda ve dzenlenmesinde makul bir zen gsterilmesi.8 Yarg McAvoy ve iki meslekta, grlerinde tereddtszd. Touche'n Ultramares'e kar yasal bir ykmll olduu. Yine de kalan iki Temyiz heyetindeki yarglar, byle bir ykmlln olmadna ayn derecede gl bir ekilde ikna oldular. vard. Muhalefet erhinde Yarg Finch, Touche' tutmann daha sonra Stern mali tablolarna dayanan nc bir tarafa kar sorumlu muhasebe firmasna aka hakszlkt. Davac [Ultramares] muhasebecilere gvenip gvenemeyeceklerini sorsayd kredi verme sertifikas zerine, o zaman muhasebeciler sahip olacakt sorumluluklarn ve risklerini lme ve bilgi ile belirleme frsat sorumluluu stlenmeden nce hesab dorulamalarnn ne kadar kapsaml olmas gerektii sertifikann davacya verilmesi.
Temyiz blmnn Ultramares davasndaki kararnn ardndan, Touche'n avukatlar karar New York eyalet yarg sistemindeki bir sonraki en yksek mahkemeye temyiz etti, Yargtay. O mahkeme sonunda nihai kararn verdi. davann uzun adli gemii. New York Temyiz Mahkemesi Bakan, Benjamin Cardozo, grleri ulusal dzeyde tannan bir hukuk bilginiydi. dier mahkemeler tarafndan byk arlk verilmitir.
Bir vaka almas analizi sadece vakay zetlememeli; kilit meseleleri ve sorunlar belirlemeli ve alternatif eylem yollarn ana hatlaryla belirtmeli ve deerlendirmelidir.
- irketin kar karya olduu sorun veya zorluk, deien bir evreden, yeni bir frsattan, azalan bir pazar payndan veya verimsiz i veya d i srelerinden mi kaynaklanyor?
- Gl ve zayf ynlerin yan sra alternatifleri belirleyin.
- irketin deer yaratma ilevlerini inceleyin ve alternatif eylem yollar belirleyin.
- Her bir alternatif, rgtsel srelerde hangi deiiklikleri gerektirecektir? Her bir alternatifi uygulamak iin hangi ynetim politikas gerekli olacaktr?
- Mevcut zmleri snrlayacak kstlamalar tanmlayn. Bu kstlamalar gz nne alndnda her alternatif yrtlebilir mi?
- irketin i stratejilerini uygulamak iin kulland yap ve kontrol sistemlerini analiz edin.
- Analiz ettiiniz irket iin nemli olan organizasyonel deiimi, hiyerari dzeylerini, alan dllerini, atmalar ve dier sorunlar deerlendirin.
- Tavsiyelerde bulunmak.
Step by Step Solution
There are 3 Steps involved in it
Step: 1
Get Instant Access to Expert-Tailored Solutions
See step-by-step solutions with expert insights and AI powered tools for academic success
Step: 2
Step: 3
Ace Your Homework with AI
Get the answers you need in no time with our AI-driven, step-by-step assistance
Get Started