Waste Industries is evaluating a $70,000 project with the following cash flows.

Years		Cash Flows
1		$	11,000
2			16,000
3			21,000
4			24,000
5			30,000

The coefficient of variation for the project is 0.847.

Coefficient of Variation				Discount Rate
0		.25			6	%
.26		.50			8	%
.51		.75			10	%
.76		1.00			14	%
1.01		1.25			20	%

Use Appendix B for an approximate answer but calculate your final answer using the formula and financial calculator methods.

1. Compute the net present value. (Negative amount should be indicated by a minus sign. Do not round intermediate calculations and round your answer to 2 decimal places.)

What is the net present value?

Appendlx B Present value of $1, PV Percent Period 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8%. 9%. 10% 11% 12% 0.990 0.980 0.97 0.962 0.952 0.943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.901 0.893 0.980 0.961 0.943 0.925 0.907 0.890 0.873 0.857 0.842 0.826 0.812 0.797 0.971 0.942 0.915 0.864 0.840 0.816 0.794 0.772 0.75 0.731 0.712 0.889 0.961 0.924 0.888 0.855 0.823 0.792 0.763 0.735 0.708 0.683 0.659 0.636 0.951 0.863 0.822 0.784 0.747 0.713 0.68 0.650 0.62 0.593 0.567 0.906 0.942 0.888 0.837 0.790 0.746 0.705 0.666 0.630 0.596 0.564 0.535 0.507 0.933 0.813 0.760 0.71 0.665 0.583 0.547 0.513 0.482 0.452 0.871 0.623 0.923 0.853 0.789 0.731 0.677 0.627 0.582 0.540 0.502 0.467 0.434 0.404 0.766 0.500 0.914 0.837 0.703 0.645 0.592 0.544 0.460 0.424. 0.391 0.361 0.820 0.558 10 0.905 0.744. 0.676 0.614. 0.508 0.463 0.422 0.386 0.352 0.322 0.650 0.896 0.804 0.722 0.585 0.527 0.475 0.429 0.388 0.350 0.317 0.287 0.286 12 0.887 0.788 0.701 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0.356 0.319 0.257 0.290 13 0.879 0.773 0.681 0.60 0.530 0.469 0.415 0.368 0.326 0.258 0.229 14 0.870 0.758 0.661 0.577 0.505 0.442 0.388 0.340 0.299 0.263 0.232 0.205 0.239 15 0.861 0.743 0.642 0.555 0.481 0.417 0.362 0.315 0.275 0.209 0.183 0.292 16 0.853 0.728 0.623 0.534. 0.458 0.394. 0.339 0.252 0.218 0.188 0.163 17 0.844. 0.714 0.605 0.513 0.436 0.371 0.317 0.270 0.231 0.198 0.170 18 0.836 0.700 0.587 0.494. 0.416 0.350 0.296 0.250 0.212 0.180 0.153 0.130 19 0.828 0.686 0.570 0.475 0.396 0.331 0.277 0.232 0.194. 0.164 0.138 0.116 0.820 0.673 0.554 0.456 0.377 0.312 0.258 0.215 0.178 0.149 0.124 0.104. 25 0,780 0.610 0.478 0.375 0.295 0.233 0.184. 0.146 0.116 0.092 0.074 0.059 30 0.742 0.552 0.412 0.308 0.23 0.174. 0.131 0.099 0.075 0.057 0.044 0.033 0.208 40 0.672 0.453 0.307 0.142 0.097 0.067 0.046 0.032 0.022 0.015 0.011 0.608 500 0.372 0.228 0.14 0.087 0.054 0.034 0.02 0.013 0.009 0.005 0.003. Appendix B (concluded) Percent Period 13% 14% 15% 16% 17% 18%. 19% 20% 25% 30% 35% 40% 50% 0.885 0.877 0.870 0.862 0.855 0.847 0.840 0.833 0.800 0.769 0.741 0.714 0.667 0.783 0.769 0.756 0.743 0.731 0.718 0.706 0.694 0.640 0.592 0.549 0.510 0.444 0.593 0.579 0.512 0.693 0.675 0.658 0.641 0.624. 0.609 0.455 0.406 0.364 0.296 0.260 0.613 0.592 0.572 0.552 0.534 0.515 0.499 0.482 0.410 0.350 0.301 0.198 0.402 0.543 0.519 0.497 0.476 0.456 0.437 0.419 0.328 0.269 0.223 0.186 0.132 0.480 0.456 0.432 0.410 0.390 0.370 0.352 0.335 0.262 0.207 0.133 0.088 0.425 0.400 0.376 0.354 0.333 0.314 0.296 0.279 0.210 0.159 0.122 0.095 0.059 0.376 0.351 0.327 0.305 0.285 0.266 0.249 0.233 0.168 0.123 0.091 0.068 0.039 0.333 0.308 0.284 0.263 0.243 0.225 0.209 0.194 0.134 0.094 0.067 0.048 0.026 10 0.295 0.270 47 0.227 0.208 0.191 0.176 0.162 0.107 0.073 0.050 0.035 0.017 0.26 0.237 0.215 0.195 0.178 0.162 0.148 0.135 0.086 0.056 0.037 0.025 0.012 0.043 0.027 0.018 12 0.231 0.208 0.187 0.168 0.152 0.137 0.124 0.112 0.069 0.008 13 0.204 0.182 0.163 0.145 0.130 0.116 0.104. 0.093 0.055 0.033 0.020 0.013. 0.005 14 0.181 0.160 0.141 0.125 0.099 0.088 0.078 0.044 0.025 0.015 0.009 0.003 15 0.160 0.140 0.123 0.108 0.095 0.084. 0.074. 0.065 0.035 0.020 0.011 0.006 0.002 16 0.141 0.123 0,107 0.093 0.081 0.071 0.062 0.054 0.028 0.015 0.008 0.005 0.002 17 0.125 0.108 0.093 0.080 0.069 0.060 0.052 0.045 0.023 0.012 0.006 0.003 0.00 18 0.095 0.081 0.069 0.059 0.061 0.044 0.038 0.018. 0.009 0.005 0.002 0.00 0.037 19 0.098 0.083 0.070 0.060 0.051 0.043 0.031 0.014 0.007 0.003 0.002 0.043 0.037 0.031 0.087 0.073 0.061 0.051 0.026 0.012 0.005 0.002 0.00 25 0.047 0.038 0.030 0.024 0.020 0.016 0.013 0.010 0.004. 0.001 0.001 0.026 0.020 0.015 0.012 0.009 0.007 0.005 0.004 0.001 0.008 0.005 0.004 0.003 0.002 0.001 0.00 0.001 0.002 0.001 0.00 0.001