Welch Corporation is planning an investment with the following characteristics (Ignore income taxes.): Useful life Yearly net cash inflow Salvage value Internal rate of return Required rate of return 5 years $40,000 $ @ 14% 10% Click here to view Exhibit 12B-1 and Exhibit 12B-2. to determine the appropriate discount factor(s) using the tables provided. The initial cost of the equipment is closest to: EXHIBIT 120-1 Present Value of Sta Periods 5% 6% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 195 205 215 1 0962 0952 0943 0935 0926 0917 0909 0901 0.893 088 0877 0.870 0.862 0855 08470840 0833 0826 0820 0813 0806 0800 2 0925 0907 0890 0873 0857 0842 0826 0812 0797 0783 0769 0756 0743 0731 0718 0706 0694 0683 0672 0661 0650 0640 3 0889 0864 0840 0.816 0794 om 0751 0731 07120693 0675 0658 0641 0624 06090593 0579 0564 0551 0537 0.524 0512 4 0855 0823 0792 0763 0735 0708 0683 0659 0636 0613 0592 0572 052 0534 0560499 0482 0467 0451 0437 0423 0410 5 0822 0.784 0747 0713 0681 0650 0621 0593 0567 0543 0519 0497 046 0456 0437 0419 0402 0386 03700355 0341 0328 6 0 790 0.746 0705 0666 0630 0596 0564 0535 0507 0480 0456 0432 04100390 0370 0352 0335 0319 0303 0289 0275 0252 7 0760 0711 0665 0.623 0.583 0547 0513 0482 0,452 0425 0.400 0.376 0354 0333 03140296 0.279 0263 0249 0.235 0.222 0210 8 0731 0677 0627 0.582 0540 0502 04670434 0404 0376 0351 0327 03050285 0 266 0249 0233 0218 0204 0191 0179 0168 9 0.703 0645 0.592 0544 0.500 0.460 0424 0391 0.361 0.333 0308 0284 0263 0243 0225 0209 0194 010 0167 015 014 0134 10 06760614 0558 0508 0463 0422 0386 0352 0322 0295 0770 0247 0227 0208 0191 0176 01620149 017 0126 0116 0107 11 0650 0585 0527 0475 0429 0388 0350 0317 0 287 0261 0237 02150195 0178 0362 0148 0135012301120103 0094 0086 12 0625 0557 0497 0444 0397 0356 0319 0286 0252 0231 0208 0187 0168 0152 0137 01240112 0102 0092 003 0076 0069 13 0 601 0.530 0469 0415 0.368 0.326 0200 0258 0279 0704 0182 0163 016 0130 0196 0104 0093 0084 0075 0068 0061 0055 14 0577 0.05 042 0388 0340 0299 0263 0237 0205 0181 0160 011 0125 06 0099 0088 0078 0069 006 0055 0049 0044 15 0555 048 0417 0362 0315 0275 0239 0209 0183 0860 010 023 0908 009 0084 0074 006 0057 005 004 0000 0035 16 0534 0458 0394 0339 0292 0252 0218 0 1880563 0941 012 0107 0093 0081 007 0062 0054 0.047 0042003600320028 0.513 0436 0371 0.31 0.270 0231 0198 0170 016 0125 0108 0.093 000 0069 0060 0052 0045 0.039 0034 0030 0.026 0023 18 0494 0446 0350 0296 0 250 0212 01800153 010 011 0095 0.081 0069 0059 0.051 004 0038 0032 0028 0024 0021 001 19 0475 0396 0331 0277 0232 0194 0164 0138 0116 0098 0083 00700060 0051 0013 0037 0031 0.027 0023 0020001700M 20 0456 0.377 0.32 0258 0215 0178 0149 0124 0104 0087 0073 0061 0051 0043 0037 0031 0026 00220019 0016 COM 0012 21 0.439 0359 0294 0242 0.199 0164 0135 01120093 007 0064 0053 0044 0037 0031 0026 0022 003 001 001 001 0009 22 0.422 0342 0278 02260184 0150 0123 0101 0083 0068 0056 0046 0038 0032 00260022 0018 0015 000 000 0009 0.007 23 0.406 0326 0262 0211 0.170 0138 011200910074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 0018 0015 0012 0010 0009 0.007 0006 24 0390 0310 0247 0197 0158 0126 0102 0082 0066 0053 0043 0035 0028 0023 0019 005 000 000 000 0007 0006 000 0375 0295 0233 01840146 0116 0092 0074 0059 0047 0038 0030 0024 0020 004 003 0010 0009 0007 0006 0.005 0.004 26 0361 0281 0220 0172 01350106 0084 0066 0.053 0012 0033 0026 0.021 001 002 0011 0009 0.007 0.006 0.005 0004 0003 27 0347 0268 0207 0161 0125 0098 0.076 0060 0047 0.037 0.029 0,023 0018 0.014 0.011 0.009 0.007 0.006 0005 0,004 0003 0002 0333 0255 0196 0150 0116 0090 0069 0054 0042 003 0026 0020 004 0012 0010 0008 0.006 0.005 0004 0.003 0.002 0.002 29 0321 0243 0185 0941 0107 0082 0063 0048 0037 0029 0022 001 002 0011 0008 0006 0005 0004 0.003 0002 0.002 0.002 30 0.308 0231 0174 0131 0 099 0075 0057 0044 0033 0026 0020 0015 0012 0009 0007 0005 0004 0003 0003 0002 0002 0001 40 0208 0142 0097 0067 0046 0032 0022 0.015 0011 0008 0.005 0004 0003 0002 0001 0001 0001 0000 0000 0000 0000 0000 12 EXHIBIT 128-2 Present Value of an Annuity of St In Arrears: - - --| Periods 4% 5s 67 5 9% 2-134 MB 80%20% 2.22% 2% | 0952 1952 1943 0935 0926 0317 0909 (1901 0893 085 0877 0870 0852 1855 0847 0840 083 0826 0820 08 1801 TWINT 1 H36 1850 18 18DR 1.78] 159 1736 17 16530 1668 1647 1626 166 1585 1566 1547 1578 1509 192 1434 145/1440 3 26:22) 2013 2624 25 2531 2487 2444 2402 2361 2322 2283 224 2240 2174 240 2106 2.07. 20 2011 1981 1957 35210 3546345533873312 3 240 3170 3402 3037 28 294 7855 2798 2743 2690 269 7589 2540 2494 2442 710 262 5 St C29 4 2? 100 3993 3890 391 3606 3605 1517 1433 3352 12/4 39 32] 3058 2991 276 7 HIM 2807 2745 269 5 5242 5076917 . 623 4486 4355 4231 411 1998 3889 3784 3685 3589 3698 3440 1326 1.245 36 192 3020 151 6002 57865582 5389 5206 5033 48068 477 4 54 4423 4288 4 4039 3922 382 3706 3605 1508 34 132) 1242 361 8 ETE3 5453510 597 5.34 5535 5335 56 4968 499 4639 4487 4344 4207 4078 3954 1837 25 3619 3518 3 3379 115708 6802 6515 54 595 59 5537 5328 5132 95 47 15074451 4303 4 41 3905 3786 33 33 16 8 12: 1350 7024 670 64 6145 5889 5650 5476 5216 5.09 4833 4659 4494 4339 42 4054 1973 399 3662 350 1 H768305BH) 7499 7139 6805 6495 6207 5938 5687 5453 5234 5029 4836 4556 4486 4327 47 4035 3902376 3656 2 95 HH) 8 PM 1994 1536 751 6878,5492 619 5.98 5 660 521 5197 1988 4793 46 439 4278 47 3985 3851 1725 9985 9394 8853 8358 7900 7487 703 650 6424 6127 58425583 532 51 510 46 4538 4362 4209 | 63 39121780 sh: 989 9295 4745 244 7F85 7367 6987 5628 6302 6002 5774 5.468 5229 5008 802 46 42 4265 48 3962 384 18 | 0 30 972 909 8061 7606 191 65452 6142 584755 5326 5092 4876 675 489 43 4 4001 3859 16 6520 838 0106 MT 851 9313782 139 6 550M 5265 5954 5558 5405 5 498 0 55 43 49 4031 388 P 66 27M 4 5 22 8544 8072 759 20 59 50 6047 579 545 5.22 4990 475 456.4391 429 4059 39 E V659 690, 828 10059 9372 8755 82017/02 7250 684) 6467 6128 5818 5534 53 5033 82 4608 449 4243 4080 3928 3 17 OF | E 0336 960 8950 87839 1366 6938 650 68 58 5588 536 5.00 843 45.5 142 426] 4097 3942 5:00 246/ 1470 0 594 9818 979 854 7963 7469 705 6673 69 5929 5028 553 5480 455? 4460 42 40 ] M029 P BY IT TM 10 836 10017 992 86-49 8075 7562 7102 6687 632 5973 565 54 527 4891 4575 4476 477 API 1963 is 45} 63 12.042 061 10 201 9442 BT2 8176 7645 710 6743 6359 5 5696 540 5149 4909 4690 4488 4.302 430 390 2 R5 | ABS 2.00 FTP 03 9580 8833 8266 778 7230 692 6399 6044 53 5.432 5674925 4703 4499 4311 196 5 247 39 2.55) | 69 10 529 977 8986 834 774 7283 685 5434 6073 5746 51 5182 4937 473 4 507 4318 414) 1997 5 6/2 14 004 12 TAI HG54 1065 9821 90 8472 7843 T330 68 6.464 6007 57654157 585 4948 471a514 43 AM7 1945 961 15 01 1 25 NIN 9929 91 8488 1896 132 6906 5491 6/18 59 5.480 5.206 4955 4728 4570 4328 15 1988 23 630 A3 ) 2011 987 0935 100g 42.7 85 1943 7409 545654 616 5W 52 5 21 1964 4734 4524 4332 41 1990 [hi | 898 406 PHP 051 016 9307 8 602 1984 7441 59 65340g 580 5502 5223 4970 40 158 475 46 3002 984 141591P 7 15 198 9370 8650 8022 7470 6981 6551 5 5.820 550 5220 495 4 45 47 48 1944 300 292 5372 765 2400 258 0 24 942/ 8694 8 055 7495 700) 5 6 5876557 575 499 44 4 44 4339 40 39% | 9793 17 199 046 13 332 11 925 1077 99 8951 8244 T630 7105 6FM2 6.23 SRT 5548 5258 4997 460 4544 4347 46 3919 Hmm m