When Aroon was a small$$ child, his grandfather established a trust fund for him to receive $$$$20,000$ on his th birthday. Aroon just turned $23.$ What is the value of his trust today if the trust fund earns $3$ percent$$ interest? If he had to wait until age $40$ to receive the$$ money, what is the present value today of the $$$ $20000$to be received in $17$years

The present$$ value, PV$,$ of his trust today if the trust fund earns $3$ percent interest is $$$

The present$$ value, PV$,$ if he had to wait until age $40$ to receive the money is $$$

Present Value of $$1($single amount$),$ Present$-$Value Interest Factor

n $2\%3\%4\%5\%6\%7\%8\%9\%10\%11\%$

$10\mathrm{.}9800\mathrm{.}9710\mathrm{.}9620\mathrm{.}9520\mathrm{.}9430\mathrm{.}9350\mathrm{.}9260\mathrm{.}9170\mathrm{.}9090\mathrm{.}901$

$20\mathrm{.}9610\mathrm{.}9430\mathrm{.}9250\mathrm{.}9070\mathrm{.}8900\mathrm{.}8730\mathrm{.}8570\mathrm{.}8420\mathrm{.}8260\mathrm{.}812$

$30\mathrm{.}9420\mathrm{.}9150\mathrm{.}8890\mathrm{.}8640\mathrm{.}8400\mathrm{.}8160\mathrm{.}7940\mathrm{.}7720\mathrm{.}7510\mathrm{.}731$

$40\mathrm{.}9240\mathrm{.}8880\mathrm{.}8550\mathrm{.}8230\mathrm{.}7920\mathrm{.}7630\mathrm{.}7350\mathrm{.}7080\mathrm{.}6830\mathrm{.}659$

$50\mathrm{.}9060\mathrm{.}8630\mathrm{.}8220\mathrm{.}7840\mathrm{.}7470\mathrm{.}7130\mathrm{.}6810\mathrm{.}6500\mathrm{.}6210\mathrm{.}593$

$60\mathrm{.}8880\mathrm{.}8370\mathrm{.}7900\mathrm{.}7460\mathrm{.}7050\mathrm{.}6660\mathrm{.}6300\mathrm{.}5960\mathrm{.}5640\mathrm{.}535$

$70\mathrm{.}8710\mathrm{.}8130\mathrm{.}7600\mathrm{.}7110\mathrm{.}6650\mathrm{.}6230\mathrm{.}5830\mathrm{.}5470\mathrm{.}5130\mathrm{.}482$

$80\mathrm{.}8530\mathrm{.}7890\mathrm{.}7310\mathrm{.}6770\mathrm{.}6270\mathrm{.}5820\mathrm{.}5400\mathrm{.}5020\mathrm{.}4670\mathrm{.}434$

$90\mathrm{.}8370\mathrm{.}7660\mathrm{.}7030\mathrm{.}6450\mathrm{.}5920\mathrm{.}5440\mathrm{.}5000\mathrm{.}4600\mathrm{.}4240\mathrm{.}391$

$100\mathrm{.}8200\mathrm{.}7440\mathrm{.}6760\mathrm{.}6140\mathrm{.}5580\mathrm{.}5080\mathrm{.}4630\mathrm{.}4220\mathrm{.}3860\mathrm{.}352$

$110\mathrm{.}8040\mathrm{.}7220\mathrm{.}6500\mathrm{.}5850\mathrm{.}5270\mathrm{.}4750\mathrm{.}4290\mathrm{.}3880\mathrm{.}3500\mathrm{.}317$

$120\mathrm{.}7880\mathrm{.}7010\mathrm{.}6250\mathrm{.}5570\mathrm{.}4970\mathrm{.}4440\mathrm{.}3970\mathrm{.}3560\mathrm{.}3190\mathrm{.}286$

$130\mathrm{.}7730\mathrm{.}6810\mathrm{.}6010\mathrm{.}5300\mathrm{.}4690\mathrm{.}4150\mathrm{.}3680\mathrm{.}3260\mathrm{.}2900\mathrm{.}258$

$140\mathrm{.}7580\mathrm{.}6610\mathrm{.}5770\mathrm{.}5050\mathrm{.}4420\mathrm{.}3880\mathrm{.}3400\mathrm{.}2990\mathrm{.}2630\mathrm{.}232$

$150\mathrm{.}7430\mathrm{.}6420\mathrm{.}5550\mathrm{.}4810\mathrm{.}4170\mathrm{.}3620\mathrm{.}3150\mathrm{.}2750\mathrm{.}2390\mathrm{.}209$

$160\mathrm{.}7280\mathrm{.}6230\mathrm{.}5340\mathrm{.}4580\mathrm{.}3940\mathrm{.}3390\mathrm{.}2920\mathrm{.}2520\mathrm{.}2180\mathrm{.}188$

$170\mathrm{.}7140\mathrm{.}6050\mathrm{.}5130\mathrm{.}4360\mathrm{.}3710\mathrm{.}3170\mathrm{.}2700\mathrm{.}2310\mathrm{.}1980\mathrm{.}170$

$180\mathrm{.}7000\mathrm{.}5870\mathrm{.}4940\mathrm{.}4160\mathrm{.}3500\mathrm{.}2960\mathrm{.}2500\mathrm{.}2120\mathrm{.}1800\mathrm{.}153$

$190\mathrm{.}6860\mathrm{.}5700\mathrm{.}4750\mathrm{.}3960\mathrm{.}3310\mathrm{.}2770\mathrm{.}2320\mathrm{.}1940\mathrm{.}1640\mathrm{.}138$

$200\mathrm{.}6730\mathrm{.}5540\mathrm{.}4560\mathrm{.}3770\mathrm{.}3120\mathrm{.}2580\mathrm{.}2150\mathrm{.}1780\mathrm{.}1490\mathrm{.}124$

$210\mathrm{.}6600\mathrm{.}5380\mathrm{.}4390\mathrm{.}3590\mathrm{.}2940\mathrm{.}2420\mathrm{.}1990\mathrm{.}1640\mathrm{.}1350\mathrm{.}112$

$220\mathrm{.}6470\mathrm{.}5220\mathrm{.}4220\mathrm{.}3420\mathrm{.}2780\mathrm{.}2260\mathrm{.}1840\mathrm{.}1500\mathrm{.}1230\mathrm{.}101$

$230\mathrm{.}6340\mathrm{.}5070\mathrm{.}4060\mathrm{.}3260\mathrm{.}2620\mathrm{.}2110\mathrm{.}1700\mathrm{.}1380\mathrm{.}1120\mathrm{.}091$

$240\mathrm{.}6220\mathrm{.}4920\mathrm{.}3900\mathrm{.}3100\mathrm{.}2470\mathrm{.}1970\mathrm{.}1580\mathrm{.}1260\mathrm{.}1020\mathrm{.}082$

$250\mathrm{.}6100\mathrm{.}4780\mathrm{.}3750\mathrm{.}2950\mathrm{.}2330\mathrm{.}1840\mathrm{.}1460\mathrm{.}1160\mathrm{.}0920\mathrm{.}074$