Windhoek Mines, Ltd., of Namibia, is contemplating the purchase of equipment to exploit a mineral deposit on land to which the company has mineral rights. An engineering and cost analysis has been made, and it is expected that the following cash flows would be associated with opening and operating a mine in the area: Cost of new equipment and timbers Working capital required Annual net cash receipts Cost to construct new roads in year three Salvage value of equipment in four years $ 320,000 $ 195,000 $ 130,000 $ 59,000 $ 84,000 "Receipts from sales of ore, less out-of-pocket costs for salaries, utilities, insurance, and so forth The mineral deposit would be exhausted after four years of mining. At that point, the working capital would be released for reinvestment elsewhere. The company's required rate of return is 18%. Click here to view Exhibit 138-1 and Exhibit 13B 2. to determine the appropriate discount factor(s) using tables. Required: a. What is the net present value of the proposed mining project? b. Should the project be accepted? Complete this question by entering your answers in the tabs below. Required A Required B What is the net present value of the proposed mining project? (Enter negative amount with a minus sign. Round your fina answer to the nearest whole dollar amount.) Not present value Huquino A Required B EXHIBIT138-1 hreetValueofS 63 7 104 115 120 130 140 158 ion 18% 19% 20% 21 22 24 20 9 0.062 0.052 0943 0935 0.926 0917 0909 0.90 0.893 0.885 0.977 0.870 0362 085 0.847 0.840 0.8330826 0.620 0113 OROS 0 000 2 0925 0.001 0390 0172 0.857 0.842 0.826 0.812 0.797 0783 0.769 0.756 0.743 0.731 0.18 0.706 0.694 0633 0.672 0661 0.650 0.640 389 0164 0.1140 0316 0.794 0.772 0.751 0.731 0.712 0.603 0675 065 0641 0.624 0600 0.593 0.579 0.564 0551 0537 0.524 0512 4 0355 0.23 0.792 0.73 0.735 0700 0683 0.650 0 636 0 613 0.592 0572 0.552 0534 0.516 0.499 0.462 0.467 0451 0.437 0421 0410 0.222 784 0747 0713 0.68 0.650 0621 0 593 0.567 0543 0510 0.407 0.476 0.456 0.437 0.419 0.402 0.386 0.370 0.355 0 341 6.328 6 0.790 0.746 0705 0 666 0.630 0596 0 564 0.535 0507 0.400 0.456 0.432 0410 0.90 0.370 0352 0.335 0319 0303 0289 0275 0262 7 0.760. 0711 0 665 0.623 0.583 0.547 0513 0.42 0.452 0425 0.400 0376 0354 0333 0.314 0.206 0.279 0263 0.249 0 235 0 222 0.210 0731 0.677 0627 0.582 0.540 0.502 0.467 0.434 0.404 0376 0351 0327 0.305 0295 0 266 0.249 0 233 0.218 0.2040191 0.170 0.168 9 0.703 0.645 0.592 0544 0500 0.460 0424 0.391 0 361 0333 0308 0.284 0.263 0.243 0.225 0 209 0.194 0180 0.167 0155 0.144 0.134 10 0676 0614 O 508 0463 0422 036 0352 0.122 0 205 0 270 0.247 0.227 0.200 0.191 0.176 0.162 0.149 0.137 0.16 0.116 0.107 11 0650 0.585 0527 0475 0.429 0.388 0.350 0317 0.287 0.25+ 0.237 0215 0.195 0.17 0.162 0.148 0.135 0.123 0.112 0.103 0.094 000 12 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0356 0310 0.286 0257 0 231 0208 0.187 0.168 0.152 0.137 0.124 0.112 0.102 0092 0083 0.076 0.069 13 0 601 050 0460 0.415 0.368 0326 0 290 0 258 0 229 0.204 0.182 0.163 0.145 0.130 0 116 0.104 0.093 0064 0.075 0068 0061 0055 14 0.577 0 505 0.442 0 358 0340 0.299 0.263 0232 0.205 0.181 0160 0.141 0.125 0.111 0.000 0.008 0.078 0.060 0062 0.035 0.040 0044 15 0555 0 481 0417 0.162 0315 0.275 0.23 0.200 0.183 0.160 0.140 0.123 0.108 0.095 084 00740065 0057 0.051 0.045 0.040 0.035 16 0.534 0.458 0.394 0339 0 292 0252 0.218 0.18 0.163 0.141 0.123 0.107 0.093 0.081 0.071 0.062 0.054 0047 0.042 0.036 0.032 0028 0513 0.436 0371 0317 0.270 0.231 0108 0.170 0.146 0.125 0.10 0.003 0.00 0.000 0.000 0.052 0.045 0.039 0034 0030 0.026 0.023 18 0.494 0416 0 350 0.250 0.250 0.212 0.180 0.153 0.130 0.111 0005 0.081 0.069 0.050 0.051 0044 0.038 0032 0.028 0.024 0.021 0018 19 0.475 0.6 0.331 0.277 0232 0194 0 164 0.138 0.116 0098 0.083 0.070 0.000 0.051 0.043 0037 0.031 0.027 0.033 0020 0017 0014 20 0.456 0.377 0.312 0.250 0 215 0.178 0.149 0.124 0.104 007 0.073 0.061 0.051 0.043 0.037 0.031 0.026 0.022 0010 0016 0.014 0.012 21 0.439 0.359 0.294 0 242 0.199 0.164 0.135 0.112 0.093 0.077 0.064 0.053 0.044 0.037 0.031 0.026 0.022 0.018 0,015 0,013 2011 0.009 22 0422 0.342 0278 0226 0.184 0.150 0.123 0.101 0083 0.068 0056 0.046 0038 0.032 0.026 0022 0.018 0.015 0013 0011 0.000 0.007 23 0.406 0 326 0262 0211 0.170 0138 0.112 0,091 0.074 0.060 0.049 0.040 0033 0,027 0022 0.018 0015 0012 0010 0.000 0.007 0.006 24 0.390 0310 0.247 0.197 0.158 0.126 0.102 0.082 0.066 0.053 0043 0.035 0.025 0.023 0.019 0,015 0013 0010 0.008 0.007 0.006 0005 25 0.375 0.295 0 233 0.184 0.146 0.116 0.092 0.074 0.059 0.047 0.038 0.030 0.024 0.020 0016 0.013 0.010 0.000 0.007 0.006 0.005 0.004 26 0361 0.281 0.220 0.172 0.135 0.106 0,084 0066 0.053 0.042 0.033 0.026 0.021 0.017 0.014 0.011 0.000 0.007 0.006 0.005 0.004 0.003 27 0.347 0.268 0 207 0.161 0.125 0.098 0.076 0.060 0.047 0.037 0.029 0.023 0.018 0.014 0.011 0009 0.007 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 28 0.333 0.255 0.196 0.150 0.116 0090 0.069 0.054 0042 0.033 0.026 0020 0016 0.012 0010 0.008 0006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 29 0.321 0.243 0.185 0.141 0.107 0082 0063 0.048 0037 0.029 0,022 0.01% 0.014 0.011 0.008 0.005 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0.002 30 0.308 0.231 0.174 0.131 0.099 0.075 0.057 0.044 0.033 0.026 0.020 0,015 0,012 0.009 0.007 0.005 0.004 0.003 0.003 0.002 0.002 0.001 40 0.208 0.142 0.097 0.067 0.046 0.032 0.022 0.015 0.011 0.008 0.005 0.004 0.003 0.002 0.001 0.001 0.001 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000