Woodfire Pizzeria is considering acquiring a new pizza oven The pizza oven would cost $122,570, including installation and shipping Woodfire estimated the new pizza oven would increase the company's cash inflows, net of expenses, by $34,000 per year. The pizza oven would have a five-year useful life and no salvage value. Click here to view Exhibit 123.1 and Exhibit 128-2. to determine the appropriate discount factor(s) using table Required: 1. What is the pizza oven's internal rate of return? (Round your final answer to the nearest whole percentage.) 2. Using a discount rate of 12%, what is the pizza oven's net present value? 3. Suppose the new pizza oven would increase the company's annual cash inflows, net of expenses, by only $32 330 per year Under these conditions, what is the internal rate of return? (Round your final answer to the nearest whole percentage.) 1 Internal rate of return 2 Net present value 3. Internal rate of return XHIBIT 128-1 Present Value of $1; citest 12 Periods 5 6% 7 8% 9x 10% 11% 1 14 15% 16 17 18% 19% 20% 21% 22 23 24 25 1 0962 09520943 0935 0925_0917 090909010893 0885 0877 0870 0862 0855 08470840 08330826 0820 081 0806 0800 2 0925 0.907 0890 0873 0.857 0842 0826 0812 0797 0783 0769 0756 0743 0731 0718 0706 0694 0683 0672 0661 0650 0640 2 0889 0864 0.840 0816 0.794 072 0751 0731 0712 0693 0675 0658 0.641 0624 06090593 0579 0564 0551 0537 0524 052 4 0855 0823 0792 0.763 0735 0708 0683 0659 0636 06130592 0572 0552 0534 0516 0499 0482 046704510437 0423 0410 5 0822 0784 0747 073 0681 0650 0.621 0593 0567 0543 0519 0497 0476 0456 0437 0419 0402 0386 0370 0355 0341 0328 6 0.790 0.746 0705 0666 0630 0596 0564 0535 0.507 0480 0456 0432 04100390 0370 0352 0335 0319 0303 0289 0275 0262 7 0760 0711 0665 0623 0583 0547 0513 0482 0.452 0425 0.400 0.376 0354 0333 0314 0296 0279 0263 0249 0235 0222 0 210 0731 06770627 0582 0540 0502 04670434 0.404 0.376 0351 0.327 03050285 0266 0249 0233 0218 0204 0191 01790168 9 0703 06450592 0544 05000460 0424 0.391 0361 0333 0308 0284 0263 0243 0225 0209 0194 01800167 0155 014 0134 10 0676 0614 0.558 0508 0463 0422 0386 0352 0322 0295 0270 0247 0227 0208 0.191 0176 01620149 0137 0126 0116 0107 11 06500585 05270475 0429 0388 0350 0317 0287 0261 0237 02150195 0178 0162 0148 0135012301120103 0094 0086 12 0625 0557 0.497 0.444 0.397 0.356 0319 0286 0257 0231 0.208 0187 0168 01570137 0124 0112 01020092 0083 0076 0069 13 0601 0530 0469 0415 0368 0326 0.290 0258 0229 0204 0182 0163 014501300116 0104 0093 0.084 0075 0068 0061 0055 14 0572 0505 0442 0388 0.340 0299 0 263 0232 0205 0181 0160 011 0125 0111 0 099 0088 0078 0.069 0062 0055 0.049 0044 15 0555 0481 0417 0362 0315 0275 0239 0209 0183 0160014001230108 00950084 0074 0065 0057 0051 0045 0.040 0035 16 0534 0458 0394 0339 0292 0252 0218 0188 0163 01410123 01070093 0081 0071 0062 0054 0047 0042 0036 0032 0028 17 0 513 0436 0371 03170270 0281 0198 0170014601250108 0093 0080 0069 00600052 0045 0.039 0034 0.030 0026 0023 18 0494 0416 0350 0296 0250 0212 0180 0153 0130 0111 0095 0.081 0069 0059 00510044 0038 0032 0028 0024 0021 0018 19 04750396 0331 0.277 0232 0194 0164 0138 0 116 0098 0083 00700060 0051 0043 0037 0031 0027 0023 0.0200017004 20 0456 037 0312 0258 02150178 0149 0.1240104 0.087 0073 0061 0051 0043 0.037 0031 0.026 0022 0019 0016 001001 21 0439 0359 0294 0242 0199 0164 0335 01120093 0077 0064 0053 0044 0037 0031 0026 0022 0.018 00150013 001 0009 22 0422 0342 0278 0226 0184 0150 0123 01010083 0068 0056 0046 0038 0032 0026 0022 0018 0015 003 001 0009 0007 23 0.406 0326 0262 021101700138 011200910074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 0018 0015 0012 0010 0009 0007 0006 24 0390 0310 0247 0197 0158 0126 0102 0082 0066 0053 0043 0035 0028 0023 0.0190015003 0010 0008 0007 0006 0005 25 0375 0295 0 233 0184 0116 0116 0092 0074 0059 0047 0038 0030 00240020 004 0013 0010 0009 0.007 0006 0005 0004 26 0361 0281 02200172 01350106 0084 0066 0053 0042 0033 0076 0021 0011 001 0011 0009 0007 0005 0.005 0004 0003 27 0347 0268 0207 0161 0125 0098 0076 0060 0047 0037 0029 0023 00180014 0011 0009 0007 0005 0005 0004 0003 0002 28 0333 0255 0196 01500116 0090 0069 0054 0042 0033 0026 00200016 0012 00100008 0006 0005 0004 0003 0002 0002 29 0321 0243 015 014 0107 0082 0063 0048 0037 0.029 00270017 00M 0011 0008 0006 0005 0004 0003 0002 0002 0002 30 0308 0231 0174 0110099 0075 0057 0044 0033 0026 002000150012 0009 0007 0005 0004 0003 0003 0002 0.002 0001 002200220015 0011 0008 0005 0.004 0003 0002 0001 0001 0001 0000 0000 0000 0000 0000 EXHIBIT 128-2 Present Value of an Annuity of S1 in Arrears: Periods 5 6% 7 8 9 10% 119 12% 1 14 15% 16% 17 18 199 20 21 22 23 25 0.962 0952 0943 09350926 0917 09090901 0893 0885 0877 0870 0852 0855 0847 08400833 0826 0820 083 0805 0800 2 1886 1859 1833 1808 1783 1759 1736 1713 1690 1668 1647 1626 1605 15851566 15471528 1509 1492 1474 1457 140 2723 2673 2624 2577 2531 2487 2444 2402 2361 2322 2283 2246 2210 2174 210 2106 2074 2012 2011 1981 1952 4 3630 3546 3465 3387 3312 3.240 3770 3.302 3037 2.974 29142855 2798 2743 2690 2639 2589 2540 2494 2448 2404 2362 5 4452 43294212 4300 39933.890 3791 3696 3605 3517 3433 3352 3274 3199 3127 3058 2991 2926 2864 2803 2745 2689 6 5242 5076 4917 4767 4623 4486 4355 4231 4111 3998 3889 3784 3685 3589 3498 3410 3326 3245 3157 3092 3020 2951 2 6002 5786 5582538952065033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3812 37063605 3508 3416 3327 32423161 6733 6863 6210 5971 5747 5535 5335 5146 4968 47994639 4487 43444207 4078 3954 3837 3726 3619 3518 3421 3379 9 7415 7108 6802 6515 6247 5995 5759 5537 5328 5132 4966 4772 4607 4451 4303 4163 40313905 378636733566 3463 10 8111 772273607024 6710 6.418 6145 5889 5650 S 426 5216 5019 4833 4659 4494 43394192 4054 3923 3799 3682 3571 11 8760 830678877499 7139 6805 6495 6 207 5938 5687 5453 5234 5029 48364656 44864327 417 4035 3902 37763656 12 9385 8863 838474375367161 6.844 6492 6194 59185660 5421 5197 4988 47934611 4439 4278 41273985 3851 3725 13 9 986 9294 8853 8358 7904 7487 7103 6750 6.424 6122 5842 5583 5342 511 4950 4715 4533 4362 4203 405339123780 14 105639899 9.295 8145 8244 77867367 69826628 6302 6002 5724 5468 5229 5008 4802 4611 4432 4265 4108 3962 3824 15 11118 10.3809712 9 10 8559 8061 7606 7191 6811 6462 6142 5847 5575 5324 5092 4876 4675 4489 4315415340013859 16 11652 10838 10106 9447 8851 83137824 7379 6974 6604 6 265 5.954 5668 5 405 5162 4938 4730 4536 4357 418940333887 17 12166 1127410477 9763 9122 8544 8022 7549 2120 6729 6373 6047 5749 5475 5222 4990 4775 4576 4391 4219 4059 3910 TH 12659 11690 10828 10 059 9372 8756 82017202 7250 640 6467 61285818 5534 52735033 48124608 4419 424 4080 392 19 114 12085 11158 10336960495083657839 7366 5938 655061985877 5584 5346 5070 4843 4635 4442 4263 4097 3942 20 159017462 11470905949818 9129 8514 79637469 7025 6623 6259 5929 5628 5.353 510148704657 4460427941103954 21 M029 12821 11764 10836 10.017 9292 8649 B075 7562 702 6687 6312 5973 5665 5384 512748914675 4476 4292 4121 3963 22 451 13 163 12.042 1106110201 942 72 81767645 7170 67436359 60115696 5410 549 49094690 448 402 4003970 22 1897 149 12 303112720371 9580 883 8266 7773067926 399 6044 57235432 5167 4925 42034499 4.3111373976 24 15247 3799 12.550 11400 105799707 985 8348 7784 7283 6835 434 6073 57465451 51824937 4713 4507 431 413 3981 25 15622 1094 1278311654 106759821 907 842278437330 6873 6664 6097 5766 5467 5195494 472145144273 473985 26 15983 1375 130031182600 99299961 8488 7896 7372 6.906 6.491 6115783 5.40.5.206 49564728 4520 4128 4151398 27 1633014643 13 11 11987 1093510027 927 8548 7943 7109 6935 654 6136 5798 5 492 5 215 4964 4734 4524 433241543990 28 16667 1898 1406 12137 11051 101169307 8602 7984 741 6961 654 6157 5810 5502 52234970 4739 45284335 41573992 20 150 1514159117278 1115 10198 0370 8650 022 7470 6983 655161045820 5510 5229 4975 470 451 433 41543904 30 172 15372 1375 2409 1125880274 942 86M OSS 7496 700 6.500 611 5829 5517 5235 4979 474 4534 4940395 40 1793 171591504132 1195 075 97798951 8241 263471056642 6230 S 550 575849974045464741661999
