XYZ has obtained the following Information about an investment Initial Investment Annual cash flows Salvage value Life Discount Factor $37,000 $ 8,800 $ 0 15 years 108 The company uses straight-line depreciation on all equipment, Assume cash Rows occur uniformly throughout a year except for the initiat investment. Click here to view Exhibit:130-1 and Exhibit 130-2. to determine the appropriate discount factor(f) using the tables provided. The Internal rate of return of the investment is closest to Multiple Choice 25% EXHIBIT 138-1 Present Value of $t 9% 8 Periods 4% 5% 7% 8% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 1 0.962 0.952 0943 0935 0.926 0917 0.909 0.901 0.893 0.885 0.877 0.870 0.862 0.855 0.847 0.840 0.833 0.826 0.820 0.813 0.806 0.800 2 0.925 0.907 0.890 0.873 0.857 0.842 0.826 0.812 0.797 0.783 0.769 0.756 0.743 0.731 0.718 0.706 0.694 0.683 0.672 0,661 0.650 0.640 3 0.889 0.864 0.840 0.816 0.794 0.772 0.751 0731 0.712 0.693 0.675 0.658 0,641 0.624 0.609 0.593 0.579 0.564 0.551 0.537 0.524 0.512 4 0.855 0.823 0.792 0.763 0.735 0.708 0.683 0659 0.636 0.613 0.592 0.572 0.552 0.534 0.516 0.499 0.482 0.467 0.451 0.437 0.423 0.410 5 0.822 0.784 0.747 0713 0681 0.650 0.621 0.593 0.567 0.543 0.519 0497 0.476 0456 0437 0419 0.402 0.385 0.370 0.355 0.341 0.328 6 0.790 0.746 0.705 0.666 0.630 0.506 0.564 0.535 0.507 0.480 0.456 0432 0.410 0.390 0370 0.352 0.335 0.319 0.303 0.289 0.275 0.262 7 0.760 0.711 0.665 0.623 0.583 0.547 0.513 0.482 0452 0.425 0.400 0.376 0.354 0.333 0.314 0.296 0.279 0.263 0.249 0.235 0.222 0.210 0.731 0.677 0.627 0.582 0.540 0.502 0.467 0.434 0404 0.376 0.351 0.327 0.305 0.285 0.266 0.249 0.233 0.218 0.204 0.191 0.179 0.168 9 0.703 0.645 0.592 0.544 0.500 0.460 0424 0.391 0.361 0.333 0.308 0.284 0.263 0.243 0.225 0.209 0.194 0.180 0.167 0.155 0.144 0.134 10 0.676 0.614 0.558 0.508 0.463 0.422 0.386 0.352 0.322 0.295 0.270 0.247 0.227 0.208 0.191 0.176 0.162 0.149 0.137 0.126 0.116 0.107 11 0.650 0.585 0527 0.475 0.429 0.388 0.350 0.317 0.287 0 261 0.237 0.215 0.195 0.178 0.162 0.148 0.135 0.123 0.112 0.103 0.094 0.006 12 0.625 0.557 0.497 0.444 0.397 0.356 0.319 0.286 0.257 0.231 0.208 0.187 0.168 0.152 0.137 0.124 0.112 0.102 0.092 0.003 0.076 0.069 13 0.601 0.530 0.469 9415 0.368 0.326 0.290 0.258 0.229 0.204 0.182 0.163 0.145 0.130 0.116 0.104 0.093 0.084 0.075 0.068 0.061 0.055 14 0.577 0.505 0.442 98 0.340 0.299 0.263 0.232 0.205 0.181 0.160 0.141 0.125 0.111 0.099 0.088 0.078 0.069 0.062 0.055 0049 0.044 15 0.555 0.481 0.417 0.362 0.315 0.275 0.239 0.209 0.183 0.160 0.140 0.123 0.108 0.095 0,084 0.074 0.065 0.057 0.051 0.045 0.040 0.035 16 0.534 0.458 0.394 0339 0.292 0.252 0218 0.188 0.163 0.141 0.123 0.107 0.093 0.081 0.071 0.062 0.054 0047 0042 0.036 0032 0.028 12 0.513 0.436 0.371 0.317 0.270 0.231 0.198 0.170 0.146 0.125 0.108 0.003 0.000 0.069 0.060 0052 0.045 0.039 0.034 0.030 0.026 0.023 18 0.494 0.416 0.350 0.296 0.250 0.212 0.180 0.153 0.130 0111 0.095 0.081 0.060 0.50 0.051 0044 0.038 0.032 0.028 0.024 0.021 0.018 19 0.475 0.396 0.331 0.277 0.232 0.194 0.164 0.138 0.116 0.098 0.003 0.070 0.060 0.051 0.043 0.037 0.031 0.027 0.023 0.020 0017 0014 20 0.456 0.377 0312 0.250 0.215 0.178 0.149 0.124 0.104 0.007 0.073 0.061 0.051 0.043 0.037 0.031 0.026 0.022 0.019 0.016 0.014 0.012 21 0.439 0.359 0.294 0242 0.199 0.164 0.135 0.112 0.093 0.077 0.064 0.053 0.044 0.037 0.031 0.025 0.022 0.018 0015 0,013 0011 0.000 22 0.422 0.342 0.278 0226 0.184 0.150 0.123 0.101 0.083 0.068 0.056 0.046 0.038 0.032 0.025 0.022 0.018 0,015 0013 0.011 0.009 0.007 23 0,406 0.326 0.262 0.211 0.170 0.138 0.112 0.091 0.074 0.060 0.049 0.040 0.033 0.027 0.022 0.019 0,015 0,012 0010 0.009 0.007 0.006 24 0.290 0.310 0.247 0.197 0.158 0.126 0.102 0.082 0.056 0.053 0,043 0.035 0.028 0.023 0.019 0.015 0.013 0,010 0.008 0.007 0.005 0.005 25 0.375 0.295 0.23 0.14 0.146 0.116 0,092 0.074 0.059 0047 0,033 0030 0.024 0.020 0,016 0013 0.010 0,009 0.007 0.006 0.005 0.004 26 0361 0.281 0.220 0.172 0.135 0.106 0.014 0.066 0.053 0.042 0,033 0,026 0021 0,017 0.014 0.011 0.009 0.007 0.005 0.005 0.004 0.003 27 0.347 0.268 0 207 0.161 0.125 0.098 0.076 0.060 0.047 0.037 0029 0023 0018 0.014 0.011 0.000 0.007 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 28 0.333 0.255 0.196 0.150 0.116 0.000 0.069 0.054 0042 0033 0026 0020 0016 0.012 0010 0.008 0.005 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 29 0321 0.243 0.185 0.141 0.107 0.082 0.063 0048 0.037 0.020 0.022 0.017 0014 0011 0.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0.002 30 0.308 0.231 0.174 0.131 0.099 0.075 0.057 0.044 0.033 0.025 0.020 0,015 0012 0.009 0.007 0.005 0.004 0.003 0.003 0.002 0.002 0.001 40 0208 0.142 0.097 0.067 0046 0032 0.022 0,015 0011 0.008 0.005 0.004 0.003 0.002 0.001 0.001 0.001 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 EXHIBIT 133-2 Present Value of an Annuity of $1 in Arrears Periods 4% 1 2 3 4 5 7 8 9 10 11 12 13 14 15 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 0.962 0.952 0.943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.901 0.893 0.885 0.877 0.870 0.862 0.855 0847 0.840 0.832 0.826 0.820 0.813 0.806 0.800 1,886 1.859 1,833 1808 1.783 1759 1.736 1.713 1.690 1668 1.647 1.626 1.605 1.585 1.566 1.547 1.528 1.509 1.492 1.474 1.457 1.440 2.775 2723 2673 2624 2.577 2.531 2.487 2444 2402 2.361 2.322 2283 2246 2210 2.174 2140 2.106 2.074 2042 2011 1.981 1.952 3.630 3.546 3.465 3.387 3.312 3.240 3.170 3.102 3.037 2.974 2914 2855 2.798 2.743 2.690 2639 2.589 2.540 2494 2.448 2.404 2362 4.452 4.329 4.212 4.100 3.993 3.890 3.791 3696 3.605 3.517 3.439 3.352 3.274 3.199 3.127 3.058 2991 2.926 2864 2.803 2.745 2.689 5.242 5.076 4.917 4767 4.623 4.486 4.355 4.231 4.111 3.998 3.889 2.784 3.685 3589 3.498 3.410 3.326 3.245 2.167 3.092 3.020 2951 6.002 5.786 5.582 5.389 5.205 5.033 4868 4712 4.564 4.423 4288 4.160 4.039 3.922 3.812 2.706 3,605 3.508 3.416 3.327 3.242 3.161 6733 6.463 6.210 5971 5.747 5535 5.335 5.146 4.968 4.799 4639 4.487 4.344 4.207 4078 2.954 3.837 3.726 3.619 3.518 3.421 3.329 7.435 7.108 6.802 6.515 6.247 5.995 5.759 5,537 5.328 5.132 4.946 4772 4,607 4.451 4,303 4.163 4.031 3.905 3786 3.673 3.566 3.463 8.111 7.722 7.360 7.024 6710 6.418 6.145 5.889 5.650 5.426 5.216 5.019 4.833 4659 4.494 4339 4.192 4.054 3.923 3.799 3.682 3.571 8.760 8.306 7.887 7.499 7,139 6.805 6.495 6. 207 5938 6.687 5453 5234 5.029 4836 4656 4486 4327 4177 4,035 3.902 3.776 3.656 9.395 8.863 8.384 7943 7.536 71616.814 6.492 6.194 5.918 5.660 5.421 5.197 4.988 4.793 4611 4439 4278 4127 3985 3851 3.725 9.986 9.394 8.853 8.358 7.904 7.487 7.103 6.750 6.424 6.122 6.842 5.583 5.342 5.118 4910 4715 4533 4.362 4203 4053 3.912 3.780 10.563 9,899 9295 8.745 8.244 786 7.367 6.982 6.628 6.302 6.002 5.724 5.468 5.229 5.008 4 802 4611 4.432 4.265 4.108 3.962 3.824 11.118 10.380 9.712 9.108 8.559 1.061 7.606 7.191 6.811 6.462 6.142 5.847 5.575 5.324 5.092 4.876 4.675 4,489 4.315 4.153 4.001 3.859 11.652 10.838 10.106 9.447 8851 8.313 7.824 7.379 6974 6,604 6.265 5.954 5.668 5.405 5.162 4938 4730 4,536 4.357 4.189 4.033 3.887 12.166 11.274 10.477 9763 9.122 8.544 8022 7549 7.120 6729 6.373 6047 5.749 5.475 5 222 4990 4.775 4.576 4.291 4219 4.059 3.910 12.659 11.690 10828 10.0599372 8.756 8 201 7.702 7.250 6.840 G467 6.128 5.818 5 534 5.273 5.033 4.812 4.608 4419 4243 4.080 3.928 13.134 12.085 11.158 10.336 2604 3.950 8.365 7.8397.3666.938 6550 6.198 5.877 5584 5216 5.070 4.843 4,636 4.442 4263 4.097 2942 19.590 12.462 11.470 10.504 9.818 0.120 8.514 7.963 7.469 7.025 6.623 6.259 5.029 5628 5353 5.101 4870 4657 4.460 4279 6110 3.954 14.029 12821 11.764 10.836 10.017 9.292 8649 8.075 7.562 7.102 6,687 6312 5.973 5.665 5 384 5127 4.891 4.675 4.476 4.292 4.121 2963 14,451 13.163 12.042 11.061 10 201 9.442 8772 8.176 7.645 7.170 6.743 6.359 6,011 5.695 5.410 5.149 4.909 4.690 4.488 4302 4.130 3.970 14.857 13.489 12.303 11.272 10.371 9.580 8883 8266 7.718 7.230 6792 6.399 6.044 5723 5.432 5.167 4925 4.703 4.499 4311 4137 3.976 15.247 13.799 12.550 11,469 10.529 9.707 8.985 8.348 7.784 7.283 6.835 6.434 6.073 .746 5.451 5.182 4.937 4.713 4.507 4318 4.143 3.981 15.622 14.094 12.783 11.654 10,675 9.823 9077 8.422 7.843 7330 6.873 6 464 6.097 5766 5 467 5.195 4948 4721 4514 4.323 4 147 3985 15.983 14.375 13.003 11 826 10.810 9929 9.161 8.488 7 896 7.372 6906 6491 6.118 5783 5.480 5.206 4 956 4.728 4520 4 328 4.151 3.988 16 330 14.643 13211 11.987 10935 10.027 9237 8.548 7.943 7.409 6935 6514 6.136 5.798 5.492 5215 4 964 4.734 4.524 4.332 4.154 3990 16.662 14.898 13.406 12.137 11051 10.116 9.307 1.602 7984 7.441 6961 6,534 6. 152 5810 5.502 5223 4970 4.739 4.528 4 335 4.157 3.992 16.984 15.141 13591 12.278 11.158 10.198 9.370 8.650 8022 7.470 6983 6.551 6.166 5.820 5.510 5229 4975 4.743 4.531 4 337 4159 3.994 17.292 15.372 13.765 12.409 11 258 10.274 9.427 8.694 8.055 7.496 7003 6.566 6.177 5.829 5.517 5235 4 979 4746 4534 4 339 4.160 3.995 19.793 17.159 15.045 13 332 11.925 10.757 9779 8.951 8 244 7.634 7.105 6.642 6233 5.8715.548 5.258 4.997 4 750 4544 4.347 4.166 3999 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Multiple Choice 08 O O 25% O 23% O 21% Sy O 27%