Yanl m Doru mu?

1) Bir pazar sepetinin maliyeti ABD'de 100$ ve Fransa'da 70 ise, bu durumda SAGP dviz kuru, her bir Euro iin 0,70$ olacaktr.

2) Mevcut ABD dolar-yen spot kuru 125 Yen/$'dr. 90 gnlk forward dviz kuru 127 Yen/$ ise, yen forward primindedir.

3) ABD'li bir yatrmc, yllk %4 getiri salayan risksiz bir yllk ABD menkul kymeti ile %5 getiri salayan karlatrlabilir bir ngiliz menkul kymeti arasnda seim yapma hakkna sahiptir. Spot faiz oran bana 1,43 ABD Dolar ise, forward oran bana 1,44 ABD Dolar ise ve ilem maliyeti yoksa, yatrmc ABD menkul kymetine yatrm yapmaldr.

4) Hem teminatl hem de teminatsz faiz arbitraj, menkul kymetlerde temerrt olmasa bile, tm ilemler tamamlanana kadar getirilerin bilinmemesi asndan riskli ilemlerdir.

5) Teminatl faiz arbitraj kar iin gerekli olan tek ey, faiz oran paritesinin tutmamasdr.

6) KAPSAMLI faiz arbitraj (CIA), yatrmclarn nispeten dk faiz oranlar sergileyen lkelerde ve para birimlerinde bor ald ve gelirleri ok daha yksek faiz oranlar sunan para birimlerine evirdii yerdir. Yatrmc daha yksek getirili dviz haslatn ileri satmad iin ilem "kapsanmtr".

7) Dviz piyasalar verimli olmasayd, bir firmann dviz kurlarn tahmin etmek iin kaynak harcamas gerekirdi.

8) Yaklak biimleriyle, PPP, IRP ve vadeli kurlar, gelecekteki spot kurun tarafsz bir tahmincisi olarak, gelecekteki spot kurun benzer tahminlerine yol aar.

9) Carry trade her zaman karl bir faaliyettir.

10) Faiz paritesinden sapmalar, speklasyon yapma imkannn olmad anlamna gelir.