Comparison of Projects Using Net Present Value LO14–2 Labeau Products, Ltd., of Perth, Australia, has $35,000 to invest. The company is trying to decide between two alternative uses for the funds as follows:

Invest in Project X Invest in Project Y Investment required ��������������������������������������������������������������������� $35,000 $35,000 Annual cash inflows ��������������������������������������������������������������������� $12,000 Single cash inflow at the end of 6 years ����������������������������������� $90,000 Life of the project ������������������������������������������������������������������������� 6 years 6 years The company’s discount rate is 18%.

Required:

1. Compute the net present value of Project X.

2. Compute the net present value of Project Y.

3. Which project would you recommend the company accept?