1. Sade-vanilya faiz oran takas (6 puan) Bir ngiliz irketi olan Britago Corp, Baker Bank ile 6 aylk bir faiz oran takasna girer. Takasn nominal tutar 40 milyon 'dur. demeler ayda bir 90/360 (deme dneminde 90 gn ve ylda 360 gn) esasna gre yaplacaktr. Britago %4,2'lik sabit bir oran alacak ve deiken oranl Euribor art 100 baz puan (yani %1) deyecektir. 90 gnlk Euribor oranlar aadaki gibidir: Mevcut %3,5 1 eyrekte %4,1 2 eyrekte %3 A. Takasn balangcnda gerekleen ilk nakit deiimini belirleyin. (1 puan) B. aylk demeleri belirleyin (Q1, Q2) (4 puan) C. Takasn sonunda gerekleen nihai nakit deiimini belirleyin. (1 puan) 2. Para birimi takas (6 puan) Dell Corp. bir bayi ile Euro cinsinden sabit bir oran dedii ve bayinin ABD dolar cinsinden sabit bir oran dedii bir para birimi takasna girer. Nominal anaparalar 600 milyon dolar ve 500 milyon avrodur (cari kur olan avro bana 1,2 dolar zerinden edeerdir.) Sabit oranlar dolar iin %4,2 ve avro iin %5'tir. Swap, iki tarafn swapn banda ve sonunda nominal anaparay takas etmesini belirtir. demeler alt ayda bir 180/360 esasna gre yaplr. A. Takasn balangcnda gerekleen ilk nakit deiimini belirleyin. (2 pts) B. Alt aylk demeleri belirleyin (2 pts) C. Swap sonunda gerekleen nihai nakit deiimini belirleyin. (2 pts) 3. MC (1.5 pts) Swaplarla ilgili aadaki ifadelerden hangisi en az dorudur? A. Basit vanilya faiz oran takasnda, nominal anapara takas edilir. B. Temerrt sorunu [yani temerrt riski] swap piyasasnn nndeki en nemli snrlamadr. C. Dz vanilya faiz oran takasnda, sabit oranlar deiken oranlarla takas edilir