1. Suponga que es un operador de swaps y acaba de actuar como contraparte en un swap de tipos de inters. El principal terico del canje era de $7,5 millones y ahora est obligado a realizar cinco pagos anuales al 8 % de inters. La tasa flotante que recibirs anualmente es LIBOR + 2%. (a.) Si la LIBOR es del 6,2 % y no cambia durante los prximos 5 aos, cul ser su entrada neta anual? (b.) Cul es el valor presente neto de su contrato de swap a una tasa de descuento del 8%? (c.) Si la tasa flotante se mantiene igual durante los dos primeros aos y luego cae un 1,5 %, cules sern sus pagos netos durante los cinco aos? Calcule el valor presente de los flujos de efectivo a una tasa de descuento del 8%. 2. Un contrato de swap cubre un perodo de 5 aos e implica pagos de intereses anuales sobre un monto de capital de 1 milln de JPY. La Parte A acuerda pagar una tasa fija del 10% a la Parte B; mientras que la Parte B se compromete a pagar una tasa flotante de LIBOR + 2% a la Parte A. La LIBOR es del 9% al momento del primer pago. Cul es el pago neto entre las dos obligaciones de intereses? 3. Suponga que el tipo de cambio al contado actual para el franco suizo es 1,5 SF/$, el tipo de inters de EE. UU. es del 9 % y el tipo de inters de Suiza es del 8 %. La empresa X desea cambiar 30 millones de francos suizos por dlares. A cambio de estos francos suizos, la empresa Y pagara $20 millones a la empresa X al inicio del canje. El plazo del canje es de tres aos y las dos empresas pagarn intereses anuales. Si la tasa al contado al final del ao 1 cambia a SF1.7/$, cul es el pago neto para el ao 1?