14.3 Supongamos que el valor de una cartera aumenta en $50 000

por cada aumento de un punto bsico en la tasa a 12 aos y no tiene otras sensibilidades. El enfoque de mltiples vrtices se utiliza para modelar con los siguientes vrtices: 3 meses, 6 meses, 1 ao, 2 aos, 3 aos, 5 aos, 10 aos, 15 aos, 20 aos y 30 aos. Cul es la sensibilidad de la cartera ante un aumento de un punto bsico en cada vrtice de la estructura de plazos?

Respuesta: El vrtice de 10 aos tiene una sensibilidad de $30 000 porque un aumento de un punto bsico en esa tasa conduce a un aumento de 0,6 puntos bsicos en la tasa de 12 aos. Del mismo modo, el vrtice de 15 aos tiene una sensibilidad de 20.000 dlares. Los otros vrtices no tienen sensibilidad.