A local management consulting firm is preparing a business report for the Government of Alberta. In particular, you have been hired by that firm to calculate the weighted average cost of capital $\mathrm{<font><font>(</font></font>}$WACC$\mathrm{<font><font>)</font></font>}$ pertaining to three firms. None of those firms resort to perferred shares to raise external financing. The risk$<font><font>-</font></font>$free rate is $\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>7</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}<font><font>\%</font></font><font><font>.</font></font>$ More information is provided below.

Firm $\mathrm{<font><font>1</font></font>}$ Firm $\mathrm{<font><font>2</font></font>}$ Firm $\mathrm{<font><font>3</font></font>}$

Equity $\mathrm{<font><font>(</font></font>}$common stocks$\mathrm{<font><font>)</font></font>}$ 

Market Value $$\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>3</font></font>}\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>6</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$ $$\mathrm{<font><font>4</font></font>}\mathrm{<font><font>1</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>4</font></font>}\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>5</font></font>}\mathrm{<font><font>9</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$ $$\mathrm{<font><font>3</font></font>}\mathrm{<font><font>4</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>3</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>8</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$ 

Beta coefficient $\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>9</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>8</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>4</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}$ 

Expected Return $\mathrm{<font><font>(</font></font>}$Market$\mathrm{<font><font>)</font></font>}\mathrm{<font><font>7</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}<font><font>\%</font></font>\mathrm{<font><font>7</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}<font><font>\%</font></font>\mathrm{<font><font>7</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}<font><font>\%</font></font>$ 

Debt

Market Value $$\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>3</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>5</font></font>}\mathrm{<font><font>4</font></font>}\mathrm{<font><font>8</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>3</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$ $$\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>3</font></font>}\mathrm{<font><font>4</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>6</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$ $$\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>7</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>3</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}\mathrm{<font><font>6</font></font>}<font><font>,</font></font>\mathrm{<font><font>1</font></font>}\mathrm{<font><font>8</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}$ 

Before$<font><font>-</font></font>$Tax Cost of Debt $\mathrm{<font><font>8</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>\%</font></font>\mathrm{<font><font>8</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}<font><font>\%</font></font>\mathrm{<font><font>9</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>8</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}<font><font>\%</font></font>$ 

Tax Rate $\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>\%</font></font>\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>\%</font></font>\mathrm{<font><font>2</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}\mathrm{<font><font>.</font></font>}\mathrm{<font><font>5</font></font>}\mathrm{<font><font>0</font></font>}<font><font>\%</font></font>$ 

In light of the information above, compute the three weighted average costs of capital $\mathrm{<font><font>(</font></font>}$WACC$\mathrm{<font><font>)</font></font>}<font><font>.</font></font>$