Active PFA Panel E: Computation of the Optimal Risky Portfolio Market Index ole) w;(0)=q;/6(e) wi [w: (0)1 0.7975 1.0000 WMT 0.0275 0.5463 0.6850 0.4693 TGT 0.0336 -0.2975 -0.3730 0.1392 VZ 0.0215 -0.2328 -0.2918 0.0852 T 0.0174 0.4301 0.5393 0.2908 F 0.0399 0.3004 0.3767 0.1419 GM Overall Pf 0.0491 0.0509 0.0639 0.0041 deA) E(R)/(M) WA(0) 0.0242 0.0303 4.1249 0.1933 0.6441 0.1809 w*(Optimal Risky Port) 0.8191 0.1239 -0.0675 -0.0528 0.0975 0.0681 0.0116 0.2095 0.0276 0.5265 0.0216 0.2375 0.0092 0.2981 0.0254 1.3258 0.0915 1.6613 0.1022 Beta Risk Premium SD Sharpe Ratio 1.0000 0.0600 0.1206 0.4975 0.6441 0.0628 0.1907 0.3295 0.935 0.0605 0.1172 0.5165 Active PFA Panel E: Computation of the Optimal Risky Portfolio Market Index ole) w;(0)=q;/6(e) wi [w: (0)1 0.7975 1.0000 WMT 0.0275 0.5463 0.6850 0.4693 TGT 0.0336 -0.2975 -0.3730 0.1392 VZ 0.0215 -0.2328 -0.2918 0.0852 T 0.0174 0.4301 0.5393 0.2908 F 0.0399 0.3004 0.3767 0.1419 GM Overall Pf 0.0491 0.0509 0.0639 0.0041 deA) E(R)/(M) WA(0) 0.0242 0.0303 4.1249 0.1933 0.6441 0.1809 w*(Optimal Risky Port) 0.8191 0.1239 -0.0675 -0.0528 0.0975 0.0681 0.0116 0.2095 0.0276 0.5265 0.0216 0.2375 0.0092 0.2981 0.0254 1.3258 0.0915 1.6613 0.1022 Beta Risk Premium SD Sharpe Ratio 1.0000 0.0600 0.1206 0.4975 0.6441 0.0628 0.1907 0.3295 0.935 0.0605 0.1172 0.5165