Auditora de transacciones con partes relacionadas RESUMEN Como parte de la evaluacin de riesgos de una empresa cliente, los auditores deben evaluar los riesgos de incorreccin material asociados con las transacciones con partes relacionadas. Las transacciones con partes relacionadas pueden evaluarse con un mayor riesgo de incorreccin material, ya que pueden no ocurrir en entornos de mercado normales o pueden estar motivadas por la intencin de cometer fraude. Este caso presenta informacin sobre las transacciones con partes relacionadas y otros hechos relacionados con la auditora de una empresa cliente en la industria de servicios de software. INTRODUCCIN Las transacciones con partes relacionadas son transacciones entre una empresa y partes relacionadas, como las subsidiarias, afiliadas, propietarios, funcionarios o empresas de la empresa que son propiedad de los funcionarios de la empresa o sus familias (SEC Regulation SK; SEC 2006). El Tema 850 de la Codificacin de Normas de Contabilidad ("ASC"), Divulgaciones de partes relacionadas, requiere que las empresas divulguen transacciones importantes con partes relacionadas en sus estados financieros (ASC 850-10-50, FASB 2009). Dado que la naturaleza de las transacciones con partes relacionadas puede aumentar el riesgo de que se informen incorrectamente, los auditores deben evaluar el riesgo de incorreccin material asociada con las transacciones con partes relacionadas y disear procedimientos de auditora apropiados en respuesta a los riesgos evaluados (AS 2410; PCAOB, 2014). Este caso presenta informacin sobre las transacciones con partes relacionadas y otros hechos relacionados con la auditora de una empresa cliente en la industria de servicios de software. Jane Smith era senior en la firma de auditora por poco ms de un ao cuando fue asignada a la auditora de la firma cliente. Como auditor senior del compromiso, a Jane se le asign la responsabilidad de recopilar y resumir informacin para la evaluacin de las transacciones con partes relacionadas de la empresa cliente. ANTECEDENTES El cliente de auditora es una empresa de servicios de software establecida en California. Es una empresa de propiedad pblica con acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Richard Newman es el director ejecutivo de la empresa y el presidente de la junta es George Lucas. Desde su incorporacin, la firma se ha desempeado muy bien en la industria de servicios de software altamente competitiva. La firma vende su software y servicios no solo en EE.UU. sino tambin en Canad, Asia y Europa. La mayora de los ingresos de la empresa provienen de licencias de productos y servicios. Los ingresos por servicios provienen del mantenimiento, los servicios profesionales, los servicios de red y la capacitacin. Los ingresos por licencias se derivan de la venta de acuerdos de licencia que incluyen un perodo de garanta de un ao. DIVULGACIONES SOBRE TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS La firma revel en sus estados financieros ms recientes que su poltica requera que toda la junta revisara y aprobara las transacciones con partes relacionadas. La empresa revel en sus estados financieros que los trminos de las siguientes transacciones con partes relacionadas eran equivalentes a los trminos que se aplicaran si las transacciones fueran en condiciones de plena competencia o con partes no relacionadas: La empresa compr una propiedad para su nueva sede corporativa de BTS Services . BTS Services recibi 5,3 millones de dlares de la empresa como pago por la propiedad. La empresa revel que la compra se realiz al valor justo de mercado de la propiedad segn lo determinado por una tasacin independiente. BTS Services es una sociedad de bienes races cuyo fundador y socio gerente es la hija de George Lucas (presidente de la junta directiva de la firma cliente). La compaa pag $600,000 por servicios legales proporcionados por Phillips & Johnson LLP, de la cual James F. Newman es socio. El hermano de James F. Newman es Richard Newman (director ejecutivo). Segn la empresa, el monto pagado representa el valor justo de mercado de los servicios legales prestados. La empresa alquila 12.000 pies cuadrados de oficinas de Modesco Inc., que es una subsidiaria de propiedad absoluta de la empresa cliente. El alquiler total pagado durante el ltimo ao fiscal fue de $250,000. Segn la empresa, el alquiler pagado refleja la tarifa justa del mercado para instalaciones comparables en el rea geogrfica. La compaa tambin revel que pag honorarios de administracin de $850,000 a Western Financial Consultants, Inc., de la cual David Sewell es el director ejecutivo. El hermano de David Sewell es Mark Sewell, director financiero y director de la empresa cliente. La firma revel que el monto pagado se bas en tasas justas de mercado. DIRECTORIO Y COMIT DE AUDITORA DE LA EMPRESA CLIENTE Hay seis directores en el directorio de la empresa cliente. Dos directores son funcionarios ejecutivos de la firma, mientras que los cuatro restantes son funcionarios no ejecutivos. Los dos directores ejecutivos son Richard Newman (director ejecutivo) y Mark Sewell (director financiero). El Sr. Newman fue empleado anteriormente por una gran empresa de tecnologa. El Sr. Newman tiene una licenciatura en informtica y una maestra en sistemas de informacin. Mark Sewell fue anteriormente el controlador de un fabricante y minorista de ropa. Tiene una licenciatura y una maestra en contabilidad, y es contador pblico certificado. Los funcionarios no ejecutivos de la junta son George Lucas, Ellen Michaels, Mike Morales y Charles Jacobs. George Lucas es un ex director ejecutivo de la firma cliente. Se retir como director ejecutivo de la empresa cliente hace 4 aos, pero contina como presidente no ejecutivo. El Sr. Lucas tiene un MBA Los tres directores no ejecutivos restantes tambin sirven como miembros del comit de auditora. Ellen Michaels es contadora pblica certificada y abogada. Es socia de un bufete de abogados en Los ngeles, California. La Sra. Michaels tiene una licenciatura, una maestra en administracin de empresas y un doctorado en derecho. Mike Morales es el presidente de una editorial en Los ngeles, California. El Sr. Morales tiene un MBA Charles Jacobs es socio gerente de una firma de capital privado en Chicago, Illinois. El Sr. Jacobs tiene una licenciatura y un MBA en finanzas. El directorio de la compaa se reuni cinco veces en el ltimo ao fiscal. El comit de auditora celebr tres reuniones en el ejercicio fiscal ms reciente. De acuerdo con el estatuto del comit de auditora de la firma, las funciones del comit de auditora incluyen revisar el alcance, la oportunidad y otros asuntos relacionados con la auditora anual de los estados financieros de la firma de auditora.

Preguntas 1. Por qu las transacciones con partes relacionadas de la empresa cliente requieren una atencin especial por parte de los auditores?