Caso de presupuesto maestro: MKD Ltd.

MKD Ltd. es una empresa que fabrica y vende un solo producto, al que llaman Sera. Para fines de planificacin y control, utilizan un presupuesto maestro mensual , que generalmente se elabora al menos seis meses antes del ao presupuestario. Su cierre de ao fiscal es el 31 de diciembre.

Durante el verano de 2007, Chris Leigh, el controlador de MKD, pas un tiempo considerable con Pat Frazer, el Gerente de Marketing, elaborando un pronstico de ventas para el prximo ao presupuestario (enero a diciembre de 2008). Desafortunadamente, su colaboracin funcion tan bien que se fugaron a Las Vegas, se casaron con un imitador de Elvis y se establecieron en algn lugar del desierto. Antes de su marcha enviaron por correo electrnico cartas de dimisin y unas crpticas previsiones de ventas al presidente de MKD.

Su previsin de ventas constaba de estas pocas lneas:

Para el ao finalizado el 31 de diciembre de 2007: 475.000 unidades a $10,00 cada una*

Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2008: 500.000 unidades a $10,00 cada una

Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2009: 500.000 unidades a $10,00 cada una

*Las ventas esperadas para el ao finalizado el 31 de diciembre de 2007 se basan en las ventas reales hasta la fecha y las ventas presupuestadas durante el ao.

El presidente de MKD estaba seguro de que el matrimonio no durara y esperaba que Chris regresara en cualquier momento. Pero el fin de ao se acerca rpidamente y todava no hay noticias del desierto. El Presidente, que necesita desesperadamente que se complete el presupuesto, se ha acercado a usted, un estudiante de contabilidad administrativa, para pedirle ayuda en la preparacin del presupuesto para el prximo ao fiscal. Sus conversaciones con el presidente y sus investigaciones de los registros de la empresa han revelado la siguiente informacin:

Los meses pico de ventas se corresponden con las vacaciones de entrega de regalos. La historia muestra que enero, marzo, mayo y junio son los meses ms lentos con slo el 1% de las ventas de cada mes. Las ventas aumentan durante el verano y julio, agosto y septiembre contribuyen cada uno con un 2% al total. El Da de San Valentn en febrero aumenta las ventas al 5% y la Semana Santa en abril representa el 10%. A medida que las compras navideas cobran impulso, las ventas de invierno comienzan con un 15% en octubre, pasan al 20% en noviembre y luego alcanzan un mximo del 40% en diciembre. No se espera que este patrn de ventas cambie en los prximos dos aos.

Por experiencia previa, la gerencia ha determinado que se requiere un inventario final equivalente al 25% de las ventas del mes siguiente para satisfacer las demandas del comprador.

Debido a que las ventas son estacionales, MKD debe alquilar una instalacin de almacenamiento adicional de septiembre a diciembre para albergar el inventario adicional disponible. El nico costo relacionado es una cantidad fija de $20,000 por mes, pagadera a principios de mes.

Slo se utiliza un tipo de materia prima en la produccin de Sera. El acrlico de la era espacial (SAA) es un material muy compacto que se compra en forma de polvo. Cada Sera requiere 5 kilogramos de SAA, a un costo de $0,45 por kilogramo. El proveedor de SAA tiende a ser algo errtico, por lo que MKD considera necesario mantener un saldo de inventario equivalente al 40% de las necesidades de produccin del mes siguiente como medida de precaucin contra el desabastecimiento. MKD paga el 20% de las compras de un mes en el mes de la compra, el 45% en el mes siguiente y el 35% restante dos meses despus del mes de la compra. No hay descuento por pago anticipado.

Las cuentas por pagar iniciales consistirn en $208,406.50 provenientes de las siguientes compras estimadas de material directo para noviembre y diciembre de 2007:

Compras de SAA en noviembre de 2007: $223.875,00

Compras de SAA en diciembre de 2007 $162.563,50

El proceso de fabricacin de MKD est altamente automatizado, por lo que su costo de mano de obra directa es bajo. A los empleados se les paga por unidad. Por lo tanto, su salario total cada mes depende de los volmenes de produccin y promedia $9,00 por hora. Esta tasa ya incluye la porcin del empleador de los beneficios a los empleados. Todos los costos de nmina se pagan en el perodo en que se incurren.

Cada unidad dedica un total de 18 minutos a la produccin.

Debido a la similitud de los equipos en cada una de las etapas de produccin y la concentracin de la empresa en un solo producto, los gastos generales de fabricacin se asignan en funcin del volumen (es decir, las unidades producidas). La tasa unitaria variable de gastos generales de fabricacin es de $1,30 y consta de: Servicios pblicos: $0,60; Materiales indirectos: $0,20; Mantenimiento de plantas: 0,30 dlares; tasa medioambiental: 0,14 dlares; y Otros: $0,06.

Los costos indirectos fijos de fabricacin para todo el ao son los siguientes:

Capacitacin y desarrollo $ 43.200

Impuestos sobre la propiedad y los negocios 39.000

Salario del supervisor 149.400

Amortizacin de equipos 178.800

Seguro 96.000

Otros 117.600

$624.000

Los impuestos prediales y comerciales se pagan el 30 de junio de cada ao. El pago esperado para el prximo ao es de $39,600.

La prima anual del seguro se paga a principios de septiembre de cada ao. No debera haber cambios en la prima con respecto al ao pasado.

Todos los dems costos fijos de fabricacin "relacionados con el efectivo" se incurren de manera uniforme a lo largo del ao y se pagan segn se incurren.

MKD utiliza el mtodo de amortizacin en lnea recta.

Se sabe que los gastos de venta y administrativos son un costo mixto; sin embargo, existe mucha incertidumbre sobre la porcin que se fija. La experiencia del ao anterior ha proporcionado la siguiente informacin:

Nivel ms bajo de ventas: 375,000 unidades Gastos operativos totales: $778,710

Mayor nivel de ventas: 750,000 unidades Gastos operativos totales: $1,022,460

Estos costes se pagan en el mes en que se producen. No se incluyen en los gastos anteriores los gastos por deudas incobrables.

Las ventas se realizan al contado y a crdito, con un 55% cobrado durante el mes de la venta, un 35% el mes siguiente y un 9,5% el mes siguiente. La mitad del 1% de las ventas se consideran incobrables (gasto por insolvencia).

Se espera que las ventas en noviembre y diciembre de 2007 sean de $700 000 y $1 500 000 respectivamente. Segn el patrn de cobro anterior, esto dar como resultado Cuentas por cobrar de $734,000 al 31 de diciembre de 2007, que se cobrarn en enero y febrero de 2008.

Durante el ao fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2008, MKD deber realizar pagos mensuales del impuesto sobre la renta de $5,000. Los impuestos sobre la renta pendientes del ao terminado el 31 de diciembre de 2007 deben pagarse en abril de 2008. El gasto por impuesto sobre la renta se estima en un 25% de la utilidad neta. Los impuestos sobre la renta para el ao terminado el 31 de diciembre de 2008, en exceso de los pagos a plazos, se pagarn en abril de 2009.

MKD planea adquirir equipos de fabricacin adicionales por 204.300 dlares en efectivo. El 40% de este importe se pagar en noviembre de 2008 y el resto en diciembre de 2008. Los costes generales de fabricacin indicados anteriormente ya incluyen la amortizacin de este equipo.

Se ha llegado a un acuerdo con el banco local segn el cual si MKD mantiene un saldo mnimo de 20.000 dlares en su cuenta bancaria, se le otorgar una lnea de crdito a una tasa preferencial del 6% anual. Se considera que todos los prstamos se realizan el primer da del mes y los reembolsos se realizan el ltimo da del mes. Todos los prstamos y reembolsos del banco deben ser en mltiplos de $1000 y los intereses deben pagarse al final de cada mes. El inters se calcula sobre el saldo al comienzo del mes, que incluye cualquier monto prestado ese mes.

MKD Ltd. tiene la poltica de pagar dividendos al final de cada trimestre. El presidente le dice que la junta directiva planea continuar con su poltica de declarar dividendos de 50.000 dlares por trimestre.

A continuacin se presenta un listado de los saldos estimados en las cuentas del libro mayor de la compaa al 31 de diciembre de 2007:

Activo Efectivo $ 83,365

Cuentas por cobrar 734.000

Inventario-materias primas 9.000

Inventario de productos terminados 9.125

Seguro Prepago 64.000

Impuestos prepagos sobre propiedad y negocios 19,200

Activos de capital (neto) 724.000

Activos totales $1,642,690

Pasivos y Patrimonio Cuentas por pagar $ 208,407

Impuestos sobre la renta por pagar 21.500

Capital social 1.000.000

Utilidades retenidas 412,783

Total pasivo y capital contable $1,642,690

Requerido:

1. Cmo se puede encontrar el presupuesto maestro mensual de MKD para el ao que finaliz el 31 de diciembre de 2008, incluidos los siguientes cuadros?

Presupuesto de ventas y cronograma de recibos de efectivo

Presupuesto de produccion

Presupuesto de materiales directos y calendario de desembolsos de efectivo

Presupuesto de mano de obra directa

Presupuesto de gastos generales de fabricacin

Presupuesto final de inventario de productos terminados

Presupuesto de Gastos de Venta y Administracin

Presupuesto en efectivo