Chapter 14: Applying Excel: Exercise (Part 2 of 2) (Algo) 2. The company is considering a project involving the purchase of new equipment. Change the data area of your worksheet to match the following: Use Exhibit 14B-1 and Exhibit 148-2. (Use appropriate factor(s) from the tables provided.) A B C 1 Chapter 14: Applying Excel 2 3 Data 4 Example E 5 Cost of equipment needed. $ 140,000 6 Working capital needed $ 35,000 7 Overhaul of equipment in foundaars $ 5,000 8 Salvage value of the equipment in five years $ 35,000 9 Annual revenues and costs: 10 Sales revenues $ 380,000 11 Cost of goods sold $ 265,000 12 Out-of-pocket operating costs $ 80,000 13 Discount rate 16% a. What is the net present value of the project? (Negative amount should be indicated by a minus sign. Round your present value factor to 3 decimals and round all other intermediate calculations to nearest whole dollar.) Net present value c. The internal rate of return is between what two whole discount rates (e.g., between 10% and 11%, between 11% and 12%, between 12% and 13%, between 13% and 14%, etc.)? The internal rate of return is between % and % d. Reset the discount rate to 16%. Suppose the salvage value is uncertain. How large would the salvage value have to be to result in a positive net present value? Minimum salvage value required to generate a positive present value EXHIBIT 148-1 Present Value of St 24% 25% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 17% 13% 14% 15% 16% 0885 0.877 0.870 0.862 0.055 0.847 0.840 0.833 0826 0.820 0813 0.806 0.800 0783 0.769 0756 0.743 0731 0718 0706 0.694 0.683 0.672 0.661 0650 0.640 0.693 0675 0658 0.641 0624 0609 0593 0.579 0.564 0.551 0.537 0524 0.512 0855 0823 07 0.763 0735 0708 0683 0659 0636 0.613 0.592 0572 0552 0534 0.516 0499 0482 0.467 0451 0437 0423 0.410 0822 0784 0747 0713 0681 0.650 0621 0593 0.567 0.543 0.519 0497 0.476 0456 0437 0.419 0.402 0.386 0.370 0355 0341 0328 0790 0746 0705 0.666 0.630 0506 0564 0535 0507 0480 0456 0432 0410 0390 0370 0352 0335 0.319 0.303 0.289 0275 0.262 0665 0.623 0.583 0547 0513 0482 0.452 0425 0400 0376 0354 0333 0.314 0296 0.279 0263 0.249 0235 0.222 0.210 0168 0731 0.677 0627 0.582 0.540 0.502 0.467 0.434 0404 0376 0351 0327 0305 0285 0.266 0.249 0.233 0.218 0.204 0191 0179 0100 0167 0155 0144 0134 0703 0645 0.592 0544 0.500 0.460 0.424 0.391 0361 0333 0308 0284 0.263 0243 0225 0.209 0.194) Periods 4% 5% 6% 7% 1 0962 0952 0943 2 0925 0.907 0.890 3 0889 0864 0.840 12% 9% 10% 11% 8% 0.935 0.926 0917 0.909 0901 0.893 0.873 0.857 0842 0.826 0.812 0797 086 0794 0772 0751 0731 0712 4 5 6 7 0760 0711 8 9 10 0676 0614 0558 0.508 0.463 0422 0386 0352 0322 0.295 0.270 0247 0.227 0.208 0191 0176 11 0650 0505 0.527 0475 0429 0388 0350 0.317 0287 0.261 0.237 0.215 0195 0178 0162 12 13 14 15 16 0162 0149 0137 0126 016 0107 0103 0.094 0.006 0148 0135 0123 0112 0124 0168 0152 0137 0112 0102 0.092 0.083 0076 0.069 0.625 0557 0.497 0444 0397 0356 0319 0.286 0.257 0231 0200 0187 0104 0.093 0.084 0.075 0.068 0.061 0.055 0.601 0.530 0409 0415 0368 0326 0.290 0258 0229 0204 0182 0163 0145 0130 0116 0125 om 0.099 0.088 0.078 0.009 0.062 0.055 0.049 0.044 0.577 0505 0442 038 0340 0.299 0.263 0.232 0.205 0101 0160 0141 0.555 0481 0417 0362 0.315 0.275 0239 0.209 0183 0160 0.140 0123 0108 0.095 0.084 0.074 0.065 0.057 0051 0045 0040 0035 0534 0458 0.394 0339 0292 0252 0.21 010 0163 0141 0123 0107 0.093 0081 0.071 0.062 0.054 0.047 0.042 0.036 0.032 0.020 17 0513 0436 0371 0317 0270 0.231 0198 0170 0140 0125 0100 0093 0.080 0.069 0.060 0052 0.045 0.029 0.034 0030 0.026 0.023 0130 01 0095 0.081 0.069 0.059 0.051 0.044 0.038 0.032 0.028 0024 0.021 0.018 0098 0083 0.070 0.000 0.051 0.043 0.037 0.031 0.027 0.022 0.020 0.017 0.014 0.007 0.073 0061 0051 0043 0037 0.031 0.026 0022 0.019 0.016 0.014 0.012 0.093 0.077 0.064 0.053 0.044 0037 0.031 0,026 0.022 0.0 0015 0013 0011 0009 0011 0.009 0.007 0123 0101 0.083 0.068 0056 0.046 0.038 0032 0026 0022 0015 0015 0.003 0112 0.091 0.074 0.060 0049 0040 0.033 0027 0022 0010 0015 0012 0010 0.000 0.007 0.006 0102 0.002 0.066 0.053 0.043 0035 0.028 0.023 0019 0.05 0.013 0.010 0.008 0.007 0.006 0.005 0092 0.074 0.059 0.047 0.038 0.030 0.024 0.020 0.016 0.013 0.010 0.009 0.007 0.006 0.005 0.004 0306 0084 0.066 0.053 0.042 0.033 0025 0.021 0017 0014 0.01 0.009 0007 0006 0.005 0.004 0.003 0.098 0.076 0.000 0047 0037 0.029 0.023 0018 0014 000009 0007 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.090 0.069 0.054 0042 0.033 0.026 0020 0.016 0.012 0.010 0.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0321 0243 0185 0341 007 0082 0063 0.048 0.037 0029 0022 0.017 0.014 0.01 0.008 0.006 0.005 0.004 0.003 0.002 0.002 0.002 10 0494 0416 0350 0.296 0.250 0.212 0100 0153 19 20 0475 0396 0.331 0.277 0232 0194 0164 0456 0377 0312 0258 0.215 0178 0149 0130 0124 0116 0104 21 24 0390 0310 0247 0197 25 0375 0295 0233 0154 0439 0359 0294 0242 0199 0164 22 0422 0342 0.278 0226 0104 0150 23 0406 0326 0262 0.21 0170 0138 0158 0126 0146 0116 0135 0112 26 0361 0281 0220 0172 0135 27 0.347 0.268 0207 0161 28 0333 055 0196 0150 0.125 0116 29 30 0308 0231 0174 0131 0099 0075 0057 0044 0.033 0026 0020 0.015 0.012 0.009 0.007 0.005 0.004 0.003 0003 0.002 0.002 0.001 40 0208 0142 0.097 0.067 0.046 0.032 0.022 0.015 0.011 0.008 0.005 0.004 0.003 0.002 0.001 0.001 0.001 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 EXHIBIT 148-2 Precent Value of an Annuity of $1 in Arrear Periods 4% 5% 2 3 2775 6% 0.962 0.952 0943 1836 1859 1833 2723 2.673 4 5 6 5242 5076 4917 7 6002 5706 5582 8 6733 6.463 7% B% 9% 0.935 0926 0917 1808 1783 1759 2624 2.577 2.531 3630 3546 3.465 3.387 3312 32 4452 4329 4212 4100 3.993 3.890 4767 4623 4.486 5389 5206 5033 5535 9 2435 2100 10 7722 5995 6418 " 12 2103 19% 20% 27% 22% 236 0847 0240 0833 0126 0820 0813 24% 25% 0806 0.800 10% 11% 12% U1% 14% 15% 16% 17% 0909 0901 0893 0885 0.877 0870 0.862 0855 1736 1713 1600 1668 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 1457 1440 2487 2444 2402 2361 2.322 2283 2.246 2.210 2174 2140 2106 2074 2042 2011 1901 1952 3170 3102 3037 2974 2914 2855 279 2743 2690 2639 2589 2540 2.494 2448 2.404 2362 3791 3696 1605 1517 3433 3352 3.274 3199 3127 3058 2.991 2926 2864 2.803 2745 2.689 4.355 4231 41 3998 3889 3784 3685 3589 3456 3410 3326 3245 3567 3092 3020 2951 4868 4712 4564 4423 4288 420 4.009 1922 3812 3706 3605 3500 346 3327 1242 3161 6.210 5971 5747 5.335 5146 4.968 4799 4639 4437 4344 4207 4078 3954 3837 3726 3619 3518 3421 3329 6.002 6.515 6247 5759 5537 5.328 5132 4946 4772 4607 4451 4303 4963 4031 3905 3786 3673 3566 3.463 1360 7024 6710 6145 5809 5650 5426 5.216 5.019 4833 4659 4.494 4339 4192 4.054 3923 3799 3682 3571 8760 8306 7887 7499 2139 6805 6.495 6.207 5938 5687 5.453 5.234 5029 4836 4656 4406 4.327 4177 4005 3902 3776 3656 9385 8863 304 7943 7536 7301 614 6492 6194 59% 5.600 5421 5197 4988 4793 4611 4439 4278 4127 1985 3851 3725 D 9900 9394 8.853 8.358 7904 7487 6750 6424 6122 5842 5583 5342 51 4.910 4715 4533 4362 4.203 4053 3912 3780 8745 244 7786 1367 6982 662 6302 6002 5724 5468 5229 5000 4802 4611 4432 4265 4100 3962 324 9308 8559 8001 1606 7101 681 6462 6342 5047 5575 5324 5092 4876 4675 4.49 4.315 4153 4.001 3859 9447 851 7824 7379 6974 6604 6.265 5954 5668 5405 5362 4938 4730 4536 4357 4529 4033 1887 9763 9122 022 7549 2120 6729 6373 6047 5749 5475 5222 4990 4775 4576 429 4219 4059 3910 8201 7702 7250 6040 6467 612 50 5534 5273 5033 412 4600 4419 4243 4000 3920 365 7839 2366 6938 6550 690 5877 5504 526 5070 443 4635 4442 4263 4097 1942 54 7963 1469 7025 6623 6259 5929 5628 5353 5301 4800 4057 4460 4.279 4110 3054 8649 075 7562 7102 6687 6312 5973 5665 5384 5127 4991 405 4476 4292 4121 3963 772 8376 7645 200 6743 6359 601 5696 5410 5140 4909 4600 448 4302 40 3970) 883 8206 77 1230 6792 6399 6044 5723 5432 5367 4925 4703 499 43 4137 1976 905 348 7794 7282 6305 6434 6072 5746 5451 512 4937 470 4507 42 43 3961 9077 8422 7343 7330 6873 6464 6097 5700 5407 5595 494 4721 4514 4323 305 1593 14375 3000 11826 10.610 9929 0901 400 700 7372 6906 649 65783 5400 5200 4956 4728 4520 4329 41 3900 330 46 20 1197 025 10027 9237 $541 7943 7409 6505 614 606 579 5492 525 4964 4734 4524 4332 44 3000 16.06) 140 1400 12.07 11051 10116 307 2.602 2904 7441 6001 6534 6952 50 5502 5223 490 4739 4520 425 4157 3992 16904 1541 1501 12.278 15 1039 9370 650 8022 7420 693 6551 60 520 5510 5229 495 470 452 433 4150 1994 12292 15377 116 12400 11258 0.274 9427 8004 8055 2496 2000 6506 6177 5429 5517 5235 4979 426 454 4 4 1995 19793 17159 5046 312 11925 30757 9779 8951 8244 7634 7105 14 10563 9899 9.295 15 11.11 10.300 9712 10 11652 10838 10.106 17 12166 11274 10.477 15 12.659 11000 1082 19 11134 12.005 11158 20 11590 12.462 11420 21 14.029 12821 11764 22 23 24 25 8.313 8544 8756 0.950 9129 10836 10017 9292 14451 1263 12.042 11001 10201 9442 14057 1349 12.303 11272 10.371 9580 15.247 11799 12.550 1149 10529 9707 55622 14094 12.70 11654 10675 9.923 10.059 9.372 10.236 9604 10.594 9 20 27 20 20 20 40 6642 6233 5871 554 525 497 4700 454 430 496 1000