Consider the financial data below for the Example Company, and assess the value of the Company. All
Fantastic news! We've Found the answer you've been seeking!
Question:
Consider the financial data below for the Example Company, and assess the value of the Company. All figures are 000s except for share price.
Example Company | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Selected Financial Data | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Account Description | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash | 25,141 | 25,639 | 32,977 | 34,009 | 49,851 | 30,943 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accounts receivable | 272,450 | 312,776 | 368,267 | 419,731 | 477,324 | 542,751 | ||||||||||||||||||||||||||||
Prepaids | 3,982 | 4,402 | 5,037 | 5,246 | 5,378 | 6,648 | ||||||||||||||||||||||||||||
Inventories | 183,722 | 208,623 | 222,128 | 260,492 | 298,696 | 399,533 | ||||||||||||||||||||||||||||
Property & equipment (net) | 47,578 | 49,931 | 55,311 | 61,832 | 77,173 | 91,420 | ||||||||||||||||||||||||||||
Other assets | 18,734 | 20,738 | 23,075 | 26,318 | 36,248 | 39,403 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total assets | 551,607 | 622,109 | 706,795 | 807,628 | 944,670 | 1,110,698 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accounts payable | 49,831 | 64,321 | 70,853 | 80,861 | 94,677 | 78,789 | ||||||||||||||||||||||||||||
Accrued expenses | 86,087 | 102,650 | 113,732 | 131,899 | 143,159 | 164,243 | ||||||||||||||||||||||||||||
Notes payable | 99,539 | 118,305 | 182,132 | 246,420 | 237,741 | 390,034 | ||||||||||||||||||||||||||||
Long-term debt | 62,622 | 43,251 | 35,407 | 32,301 | 128,432 | 126,672 | ||||||||||||||||||||||||||||
Deferred taxes payable | 7,551 | 7,941 | 8,286 | 8,518 | 9,664 | 11,926 | ||||||||||||||||||||||||||||
Other liabilities | 5,279 | 5,521 | 5,697 | 5,593 | 5,252 | 4,695 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities | 310,909 | 341,989 | 416,107 | 505,592 | 618,925 | 776,359 | ||||||||||||||||||||||||||||
Capital stock | 73,253 | 87,581 | 79,009 | 71,601 | 81,238 | 73,186 | ||||||||||||||||||||||||||||
Retained earnings | 167,445 | 192,539 | 211,679 | 230,435 | 244,507 | 261,153 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total stockholders equity | 240,698 | 280,120 | 290,688 | 302,036 | 325,745 | 334,339 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total liabilities & equity | 551,607 | 622,109 | 706,795 | 807,628 | 944,670 | 1,110,698 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net sales | 982,244 | 1,095,083 | 1,214,666 | 1,259,116 | 1,378,251 | 1,648,500 | ||||||||||||||||||||||||||||
Cost of goods sold | 669,560 | 739,459 | 817,671 | 843,192 | 931,237 | 1,125,261 | ||||||||||||||||||||||||||||
Depreciation expense | 8,303 | 8,380 | 8,972 | 9,619 | 10,577 | 12,004 | ||||||||||||||||||||||||||||
Interest expense | 11,248 | 13,146 | 14,919 | 18,874 | 16,562 | 21,128 | ||||||||||||||||||||||||||||
Income tax expense | 26,650 | 34,000 | 38,000 | 32,800 | 26,500 | 25,750 | ||||||||||||||||||||||||||||
Dividends paid | 13,805 | 17,160 | 19,280 | 20,426 | 20,794 | 20,807 | ||||||||||||||||||||||||||||
Net income | 32,563 | 37,895 | 41,809 | 39,577 | 35,212 | 37,787 | ||||||||||||||||||||||||||||
Number of common shares outstanding at year-end | 12,817 | 13,714 | 13,728 | 13,684 | 14,023 | 13,993 | ||||||||||||||||||||||||||||
Market price per share | 38 | 43 | 55 | 65 | 43 | 31 | ||||||||||||||||||||||||||||
Required:
1. Compute the liquidity and profitability ratios. (Negative amounts should be indicated by a minus sign. Round your answers to 2 decimal places.)
Posted Date: