d$.$ Pepsi $($PEP$)$ Beta $0\mathrm{.}55(4$pts$)$

e$.$ Johnson & Johnson $($JNJ$)$ Beta $0\mathrm{.}53(4$pts$)$

f$.$ Procter & Gamble $($PG$)$ Beta $0\mathrm{.}39(4$pts$)$

$0\mathrm{.}75\%=$ risk free rate of return

$4\mathrm{.}25\%=$ the market rate of return.

$($PEP$)$

$0\mathrm{.}75\%+0\mathrm{.}55(4\mathrm{.}25\%-0\mathrm{.}75\%)$

$0\mathrm{.}75+0\mathrm{.}55(3\mathrm{.}5)$

$=2\mathrm{.}675=2\mathrm{.}68\%$

$($JNJ$)$

$0\mathrm{.}75\%+0\mathrm{.}53(4\mathrm{.}25\%-0\mathrm{.}75\%)$

$0\mathrm{.}75+0\mathrm{.}53(3\mathrm{.}5)$

$=2\mathrm{.}605=2\mathrm{.}61\%$

$($PG$)$

$0\mathrm{.}75\%+0\mathrm{.}39(4\mathrm{.}25\%-0\mathrm{.}75\%)$

$0\mathrm{.}75+0\mathrm{.}39(3\mathrm{.}5)$

$=2\mathrm{.}115=2\mathrm{.}12\%5.$ Why do the returns you computed above represent a reasonable $($or fair$)$ return for each stock?