Ejercicio 7-01a

El contralor de Fashion Co. est tratando de determinar la cantidad de efectivo para informar en el estado de situacin financiera del 31 de diciembre de 2020. Se proporciona la siguiente informacin:

1.		Una cuenta de ahorros comercial con $600,000 y un saldo de cuenta corriente comercial de $900,000 se mantienen en First National Bank. Tambin hay un sobregiro bancario de $35,000 en una cuenta corriente en el Royal Scotia Bank. No se mantienen otras cuentas en el Royal Scotia Bank.
2.		Fashion acord mantener un saldo en efectivo de $100,000 en todo momento en su cuenta corriente en First National Bank para garantizar que el crdito est disponible en el futuro.
3.		Fashion tiene una inversin de 5 millones de dlares en un fondo mutuo del mercado monetario del Commercial Bank of Montreal. Este fondo tiene privilegios de cuenta corriente.
4.		Hay anticipos de viaje de $18,000 para viajes ejecutivos para el primer trimestre del prximo ao. (Los empleados completarn los informes de gastos despus de viajar).
5.		Se restringe un fondo de efectivo separado por un monto de $1.5 millones para el retiro de la deuda a largo plazo.
6.		Hay un fondo de caja chica de $3,000.
7.		Un pagar de $1,900 de Marianne Koch, una funcionaria de la compaa, se retendr de su salario en enero de 2021.
8.		Hay 20 flotadores de efectivo para cajas registradoras de operaciones minoristas: 8 a $475 y 12 a $600.
9.		La compaa tiene dos certificados de depsito, cada uno por $500,000. Estos certificados de depsito tenan cada uno un vencimiento de 120 das cuando fueron adquiridos. Uno fue comprado el 15 de octubre y el otro el 27 de diciembre.
10		Fashion ha recibido un cheque con fecha 12 de enero de 2021 por un monto de $25,000 de un cliente que adeuda fondos al 31 de diciembre. Tambin ha recibido un cheque con fecha 8 de enero de 2021 por un monto de $11,500 de un cliente como anticipo de un pedido que se realiz el 29 de diciembre y se entregar el 1 de febrero de 2021.
11		Fashion posee $ 2,1 millones de papel comercial de Rocco Leone Co., que vence en 60 das.
12		El efectivo y las monedas disponibles ascendan a $7,700.
13		Fashion adquiri 1.000 acciones de Sortel a 3,90 dlares la accin a finales de noviembre y las mantiene para negociar. Las acciones an estn disponibles al final del ao y tienen un valor razonable de $ 4.10 por accin al 31 de diciembre de 2020.

(a) Calcule la cantidad de efectivo que se reportar en el estado de situacin financiera de Fashion al 31 de diciembre de 2020.

Efectivo reportado el 31 de diciembre de 2020, balance general