El presidente de Univax, Inc acaba de acercarse al banco de la empresa en busca de financiamiento a corto plazo para el prximo ao, el Ao 2. Univax es un distribuidor de aspiradoras comerciales. El banco ha precisado que la solicitud de prstamo debe ir acompaada de un presupuesto de caja detallado que muestre los trimestres en los que se necesitar financiacin. as como las cantidades que se necesitarn y los trimestres en los que se podrn realizar las amortizaciones.

Para proporcionar esta informacin al banco, el presidente ha ordenado que se recopilen los siguientes datos a partir de los cuales se pueda preparar un presupuesto de efectivo.

A. Las ventas y compras de mercancas presupuestadas para el Ao 2, as como las ventas y compras reales para el ltimo trimestre del Ao 1 son las siguientes:

	ventas	compras de mercancias
ao 1
cuarto trimestre real	300.000	180.000
Ao 2
primer trimestre estimado	400.000	260.000
segundo trimestre estimado	500,000	310,000
tercer trimestre estimado	600.000	370.000
cuarto trimestre estimado	480.000	240.000

B. La empresa suele cobrar el 33 % de las ventas de un trimestre antes de que finalice el trimestre y otro 65 % en el trimestre siguiente. El resto es incobrable. Este patrn de colecciones ahora se est experimentando en los datos reales del cuarto trimestre del ao 1.

C. Alrededor del 20% de las compras de mercancas de un trimestre se pagan dentro del trimestre. El resto se paga en el trimestre siguiente.

D. Venta y administracin. los gastos para el ao 2 estn presupuestados en $90 000 por trimestre ms el 12% de las ventas. De la cantidad fija $20,000 cada trimestre es depreciacin.

E. La empresa pagar $10,000 en dividendos en efectivo cada trimestre

F. Las compras de terrenos se realizarn de la siguiente manera durante el ao: 80.000 en el segundo trimestre y 48.500 en el tercer trimestre

G. La cuenta de efectivo contena $20,000 al final del ao 1. La empresa debe mantener un saldo de efectivo mnimo de al menos 18,000

H. La empresa tiene un acuerdo con un banco local que le permite pedir prestado en incrementos de $10 000 al comienzo de cada trimestre, hasta un saldo total del prstamo de $100 000. La tasa de inters de estos prstamos es del 1% mensual y, por simplicidad, supondremos que el inters no es compuesto. la empresa, en la medida de sus posibilidades, reembolsara el prstamo ms los intereses acumulados al final del ao.

I. En la actualidad, la empresa no tiene prstamos pendientes.

Resolver

1. Preparar lo siguiente, por trimestre y en total para el Ao 2

A. Un cronograma de cobros en efectivo esperados para las ventas

B. Un cronograma de desembolsos de efectivo esperados para la compra de mercancas

2. Calcule los desembolsos de efectivo esperados para ventas y administracin. gastos, por trimestre y en total para el Ao 2.

3. Prepare un presupuesto de efectivo por trimestre y en total para el ao 2.