Estudio 4

Los siguientes datos se relacionan con las operaciones de Shilow Company, un distribuidor mayorista de bienes de consumo:

Activo circulante al 31 de marzo:
Dinero	ps	8,000
Cuentas por cobrar	ps	20,000
Inventario	ps	36,000
Edificio y equipo, neto	ps	120,000
Cuentas por pagar	ps	21,750
Capital social	ps	150.000
Ganancias retenidas	ps	12,250

El margen bruto es el 25% de las ventas.

Datos de ventas reales y presupuestados:

Marzo (real)	ps	50,000
Abril	ps	60.000
Puede	ps	72,000
Junio	ps	90.000
Julio	ps	48,000

Las ventas son 60% al contado y 40% a crdito. Las ventas a crdito se cobran en el mes siguiente a la venta. Las cuentas por cobrar al 31 de marzo son resultado de las ventas a crdito de marzo.

El inventario final de cada mes debe ser igual al 80% del costo presupuestado de los bienes vendidos del mes siguiente.

La mitad de las compras de inventario de un mes se paga en el mes de la compra; la otra mitad se paga en el mes siguiente. Las cuentas por pagar al 31 de marzo son el resultado de las compras de inventario realizadas en el mes de marzo.

Los gastos mensuales son los siguientes: comisiones, 12% de las ventas; alquiler, $2,500 por mes; otros gastos (excluyendo depreciacin), 6% de las ventas. Suponga que estos gastos se pagan mensualmente. La depreciacin es de $900 por mes (incluye la depreciacin de nuevos activos).

El equipo que cuesta $1,500 se comprar en efectivo en abril.

A la gerencia le gustara mantener un saldo de efectivo mnimo de al menos $4,000 al final de cada mes. La empresa tiene un acuerdo con un banco local que le permite pedir prestado en incrementos de $1,000 al comienzo de cada mes, hasta un saldo total del prstamo de $20,000. La tasa de inters de estos prstamos es del 1% mensual y, por simplicidad, supondremos que el inters no es compuesto. La empresa, en la medida de sus posibilidades, reembolsara el prstamo ms los intereses acumulados al final del trimestre.

Requerido:

Usando los datos anteriores:

1. Completa el siguiente horario.

Cronograma de Cobros en Efectivo Esperados
	Abril	Puede	Junio	Cuarta parte
Ventas en efectivo	$36,000
ventas a credito	20,000
Cobros totales	$56,000

2. Complete lo siguiente:

Presupuesto de compras de mercancas
	Abril	Puede	Junio	Cuarta parte
Costo presupuestado de los bienes vendidos	$45,000
Agregue el inventario final deseado	43,200
necesidades totales	88,200
Menos inventario inicial	36,000
compras requeridas	$ 52,200

Cronograma de desembolsos de efectivo esperados: compras de mercancas
	Abril	Puede	Junio	Cuarta parte
compras de marzo	$21,750			$21,750
compras de abril	26,100	26,100		52,200
compras de mayo
compras de junio
Desembolsos totales

3. Complete el siguiente presupuesto de efectivo: (Tome prestado y pague en incrementos de $1,000. La deficiencia de efectivo, los pagos y los intereses deben indicarse con un signo menos).

Compaa Shilow
Presupuesto en efectivo
	Abril	Puede	Junio	Cuarta parte
Saldo de efectivo inicial	$8,000
Agregar cobros en efectivo	56,000
Efectivo total disponible	64.000
Menos desembolsos de efectivo:
para inventario	47,850
para gastos	13,300
para equipos	1,500
Desembolsos totales de efectivo	62,650
Exceso (deficiencia) de efectivo	1,350
Financiacin:
emprstitos
Reembolsos
Inters
Financiamiento total
Saldo de caja final

4. Prepare un estado de resultados de costos de absorcin para el trimestre terminado el 30 de junio.

Compaa Shilow
Estado de resultados
Para el trimestre finalizado el 30 de junio
Costo de los bienes vendidos:
Gastos de venta y administracin:

5. Preparar un balance al 30 de junio.

Compaa Shilow
Hoja de balance
30 de Junio
Activos
Activos circulantes:
Total de activos corrientes
Los activos totales
Pasivo y Capital Contable
Capital contable:
Pasivo total y capital contable