Gale Brewer, CPA, ha sido el socio a cargo de la auditora de Merkle Manufacturing Company, una empresa no pblica, durante 13 aos. Merkle ha tenido un excelente crecimiento y ganancias en la ltima dcada, principalmente como resultado del excelente liderazgo brindado por Bill Merkle y otros ejecutivos competentes. Brewer siempre ha disfrutado de una estrecha relacin con la empresa y se enorgullece de haber realizado varios comentarios constructivos a lo largo de los aos que han contribuido al xito de la empresa. Varias veces en los ltimos aos, la firma de CPA de Brewers ha considerado rotar un equipo de auditora diferente en el compromiso, pero tanto Brewer como Merkle se han resistido fuertemente a esto. Durante los primeros aos de la auditora, los controles internos eran inadecuados y el personal de contabilidad no tena las calificaciones adecuadas para sus responsabilidades. Se requiri una amplia evidencia de auditora durante la auditora, y fueron necesarios numerosos asientos de ajuste. Sin embargo, debido a la insistencia constante de Brewer, los controles internos mejoraron gradualmente y se contrat personal competente. En los ltimos aos, normalmente no se requeran ajustes de auditora y el alcance de la acumulacin de evidencia se redujo gradualmente. Durante los ltimos 3 aos, Brewer pudo dedicar menos tiempo a la auditora debido a la relativa facilidad para realizar la auditora y la cooperacin obtenida a lo largo del compromiso. En la auditora del ao actual, Brewer decidi que el presupuesto de tiempo total para el compromiso debera mantenerse aproximadamente igual al de los ltimos aos. El senior a cargo de la auditora, Phil Warren, era nuevo en el trabajo y muy competente, y tena la reputacin de ser capaz de reducir el tiempo del presupuesto. El hecho de que Merkle haya adquirido recientemente una nueva divisin a travs de una fusin probablemente aumentar el tiempo, pero la eficiencia de Warren probablemente lo compensar. Las pruebas intermedias de controles tomaron algo ms de tiempo de lo esperado debido al uso de varios asistentes nuevos, un cambio en el sistema de contabilidad para computarizar el inventario y otros registros contables, un cambio en el personal de contabilidad y la existencia de algunos errores ms en el pruebas del sistema. Sin embargo, ni Brewer ni Warren estaban preocupados por el dficit presupuestario porque podran compensar fcilmente la diferencia al final del ao. Al final del ao, Warren asign la responsabilidad del inventario a un asistente que tampoco haba estado en la auditora antes, pero que era competente y extremadamente rpido en su trabajo. Aunque el inventario de valor total aument, redujo el tamao de la muestra respecto a otros aos porque hubo pocos errores en el ao anterior. Encontr varios artculos en la muestra que estaban sobreestimados como resultado de errores en la fijacin de precios y obsolescencia, pero la combinacin de todos los errores en la muestra no era importante. Complet las pruebas un 25% menos de tiempo que el ao anterior. Toda la auditora se complet a tiempo y en poco menos tiempo que el ao anterior. Hubo solo unas pocas entradas de ajuste para el ao, y solo dos de ellas fueron materiales. Brewer estaba muy complacido con los resultados y escribi una carta a Warren y al asistente de inventario felicitndolos por la auditora. Seis meses despus, Brewer recibi una llamada telefnica de Merkly y le inform que la empresa estaba en serios problemas financieros. La investigacin posterior revel que el inventario haba sido significativamente exagerado. La principal causa de la incorreccin fue la inclusin de artculos obsoletos en el inventario (especialmente en la nueva divisin), errores en la fijacin de precios como resultado del nuevo sistema informtico y la inclusin de un inventario inexistente en el listado final del inventario. El nuevo controlador haba exagerado intencionalmente el inventario para compensar la reduccin en el volumen de ventas del ao anterior. a. Enumere las principales deficiencias de la auditora e indique por qu se produjeron. b. B. Qu cosas deberan haber sido evidentes para Brewer en la realizacin de la auditora? C. Si los acreedores demandan a la empresa Brewers, cul es el resultado probable?