Gearty y Olinto organizaron The Worthington Corp., que emiti acciones comunes con derecho a voto con un valor justo de mercado de $240,000. Cada uno transfiri propiedades a cambio de acciones de la siguiente manera:

	Propiedad	Equilibrado Base	Mercado justo Valor	Porcentaje de The Worthington Acciones corporativas adquiridas
Engranaje	Edificio	$80,000	$164,000	60%
Olinto	Tierra	10,000	96,000	40%

El edificio estaba sujeto a una hipoteca de $20,000 que asumi The Worthington Corp. Cul fue la base de The Worthington Corp. en el edificio?