Greta tiene una aversin al riesgo de A = 3 cuando se aplica al rendimiento de la riqueza en un horizonte de un ao. Est considerando dos carteras, el S&P 500 y un fondo de cobertura, as como varias estrategias a un ao. (Todas las tasas son anuales y de capitalizacin continua). La prima de riesgo del S&P 500 se estima en 10% anual, con una desviacin estndar del 24%. La prima de riesgo de los fondos de cobertura se estima en un 12% con una desviacin estndar del 39%. Los rendimientos de ambas carteras en un ao determinado no estn correlacionados con sus propios rendimientos en otros aos. Tampoco estn correlacionados con los rendimientos de la otra cartera en otros aos. El fondo de cobertura reclama el coeficiente de correlacin entre el