Hearts 'R Us ("Hearts" o "la Compaa") es una compaa de dispositivos mdicos de investigacin y desarrollo en etapa inicial. Hearts no tiene productos actualmente en el mercado, pero se encuentra en las etapas finales de comercializacin con el sistema de vlvulas cardacas. Todos los ensayos preliminares han sido aprobados por la FDA y la empresa se encuentra en el ensayo final; una vez que se complete la prueba final, la Compaa presentar el producto a la FDA para su aprobacin final. Si es aprobado por la FDA, el sistema de vlvulas cardacas revolucionar la forma en que los profesionales mdicos reparan los defectos de las vlvulas cardacas.

Bionic Body ("Bionic"), entidad registrada ante la SEC, es una empresa de dispositivos mdicos biolgicos que se centra en el desarrollo de dispositivos biolgicos implantables, adhesivos quirrgicos y biomateriales. Bionic podra beneficiarse de la aprobacin del Heart Valve System, ya que tiene un dispositivo complementario que podra usarse junto con el Heart Valve System.

Como parte de una estrategia de financiacin para respaldar sus operaciones, Hearts vendi a Bionic $3,5 millones de Acciones Preferenciales Serie A (las "Acciones") de la Compaa con un valor nominal de $1 por Accin. La transaccin se complet el 30 de noviembre de 2011. Como parte del acuerdo de compra de acciones preferentes Serie A, Bionic tiene los siguientes derechos:

Derechos de la Junta: como titular de las acciones preferentes, Bionic tiene derecho a nombrar a un miembro de la junta directiva de la Compaa (la "Junta"). Adems, Bionic tiene derecho a designar un observador para recibir toda la informacin proporcionada a la Junta y estar presente en las reuniones de la Junta.

Derecho de conversin obligatorio: las Acciones se convertirn en acciones ordinarias de la Compaa tras la ejecucin de una oferta pblica inicial (IPO) que genere al menos $50 millones en ganancias.

Derecho de redencin contingente: las Acciones se redimirn por el valor nominal en el quinto aniversario de la fecha de compra en caso de que Hearts no haya obtenido la aprobacin de la FDA para el sistema Heart Valve.

Derechos de proteccin adicionales: Bionic tiene derecho a limitar futuras emisiones de capital y deuda, as como el derecho a participar en futuras rondas de financiacin para proteger su porcentaje de inversin.

Derecho de suscripcin preferente y derechos de coventa: Bionic tiene el derecho de suscripcin preferente de compra y el derecho de coventa en la venta de acciones por parte de titulares clave identificados de las acciones de Hearts. La Compaa es una compaa de fin de ao calendario.

La Compaa planea pasar por una oferta pblica inicial en un futuro cercano y la administracin de Hearts ("Administracin") ha comenzado a pensar en cmo puede registrar sus transacciones de acuerdo con los US GAAP aplicables para registrantes pblicos. Actualmente, Hearts prepara estados financieros para cumplir con el Caso 13-03c: Clasificacin de acciones preferentes de Hearts 'R Us Pgina 2 Copyright 2012 Deloitte Development LLC Todos los derechos reservados. convenios de su deuda pendiente, pero dichos estados financieros no estn obligados a presentarse ante la SEC. Hearts no est obligado a cumplir con las regulaciones de la SEC al preparar estados financieros y actualmente no ha elegido hacerlo.

Requerido:

1. Cmo debera Hearts contabilizar las Acciones Preferentes Serie A en el momento de la emisin?

2. Despus del ao 4, Hearts todava est en proceso de solicitar la aprobacin de la FDA; sin embargo, las pruebas clnicas y el proceso administrativo para solicitar la aprobacin de la FDA han llevado mucho ms tiempo de lo previsto inicialmente. Adems, los resultados del ensayo han sido preocupantes debido a ciertos problemas posteriores a la ciruga que experimentaron los pacientes que recibieron el sistema de vlvulas cardacas. La Compaa ha determinado que es seguro que el producto no recibir la aprobacin de la FDA al final del Ao 5. Qu debera hacer Heart ahora, si es que debe hacer algo, para contabilizar las Acciones Preferenciales Serie A?