Hi, I have an assignment in accounting.

It is based on cost-volume-profit.

The information for the assignment:

I am considering to buy a hybrid car. The hybrid car will cost 5,400 more than a traditional car. The hybrid car has 40 miles per gallon while the traditional car has 30 per gallon. Assume that the gas cot $2.40 per gallon. (pd: I translated the information from Spanish because the original assignment is in Spanish, I will attach the info in Spanish just in case it is hard to understand the translation).

Questions:

1- What is the variable cost in gas per mile in the hybrid car and in the traditional car?

2- Using the information from question (1), and assuming that the measurement units are "miles", What is the contribution margin of the hybrid car in relation with the traditional car?. Express the savings in variable costs based on each mile.

3- How many miles will you have to drive in order to achieve the break-even point with the hybrid car?

4- What other factor should be considered to buy the hybrid car?

Original assignment:

El anlisis costo-volumen-utilidad tambin se puede utilizar en la toma de decisiones financieras personales. Supongamos que usted est considerando la compra de un vehculo hbrido. El coche hbrido inicialmente costar $5,400 por encima del costo de un vehculo tradicional. El hbrido le provee 40 millas por galn de gasolina, mientras que el coche tradicional solo le provee 30 millas por galn. Asuma que el costo del gas es $2.40 por galn.

REQUERIDO: Usando los datos anteriores, responda las siguientes preguntas.

(1) Cul es el costo variable de la gasolina por cada milla con el coche hbrido y para el coche tradicional?

(2) Utilizando la informacin de la pregunta(1), si "millas" es su unidad de medida, cul es el "margen de contribucin" (contribution margin) del vehculo hbrido en relacin con el vehculo tradicional? Es decir, exprese el ahorro en costos variables en base a cada milla.

(3) Cuntas millas tendra que conducir con el fin de alcanzar el punto de equilibrio en su inversin en el coche hbrido?

(4) Qu otros factores debe considerar al tomar la decisin sobre esta compra: hbrido versus tradicional?