INSTRUCCIONES GENERALES:

$1.$ Ejercicio para realizar de manera individual.

$2.$ Aunque se enfatiza el uso de Excel, puede entregarlo hecho a mano. $3.$ Puede escribir las presunciones usadas en c$$lculos de las cantidades obtenidas.

INFORMACION Y DATOS BASES PARA LAS PROYECCIONES Y CONFORMACI$$N DE LOS PRESUPUESTOS

EMPRESAS SOTOMAYOR relaciona a continuaci$$n datos financieros hist$$ricos$,$ bases para las proyecciones y predicciones presupuestarias requeridas.

VENTAS POR MESES DURANTE EL PASADO A$$O $20$X$1$

ENERO $$750,000$ FEBRERO $$925,000$ MARZO $$675,000$

ABRIL $$970,000$ MAYO $$1,180,000$ JUNIO $$1,165,000$

JULIO $$1,170,000$ AGOSTO $$1,160,000$ SEPTIEMBRE $$1,280,000$

OCTUBRE $$1,240,000$ NOVIEMBRE $$1,390,000$ DICIEMBRE $$1,560,000$

I. Proyecci$$n de Ventas: $20$X$2$

Luego de haber consultados un Comit$$ de Gerentes de la empresa, se acuerdo que los planes y estrategias empresariales, se estim$$ apropiado, $175\%$ de aumento en las ventas reportada durante los meses del pasado a$$o $20$x$1.$ Todas las ventas son estimadas a cr$$dito$.$

Proyecci$$n de los cobros con base de la proyecci$$n de ventas mensuales:

$75\%$ de las ventas proyectadas de cada mes, $($enero$,$ febrero, marzo, etc.$)$ se proyectan cobrar durante el mismo mes $($enero$,$ febrero, marzo, etc.$).$

o Debido a una nueva pol$$tica de cobros se ofrecer$$ un dos $(2)\%$ de descuento, si los clientes pagan dentro de diez d$$as a partir de la fecha de factura. Se proyecta que $3/4$ partes $(75\%)$ de los clientes se acoger$$n a este t$$rmino de cobro.

$12\%$ de las ventas de cada mes se proyectan cobrar el mes siguiente al mes de la venta. Por ejemplo: ventas de enero cobradas en febrero y as$$ sucesivamente.

$10\%$ de las ventas de cada mes se proyectan cobrar dos meses siguientes al mes de la venta. Por ejemplo: ventas de enero cobradas en marzo.

$3\%$ de las ventas de cada mes se proyectan cobrar tres meses siguientes al mes de la venta.

o Debido a los indicadores econ$$micos y los pron$$sticos financieros de los expertos, es recomendable considerar que, de este producto proyectado de cobro, el $2\mathrm{.}75\%$ es incobrable. Por ejemplo: ventas de enero cobradas en abril.

Pol$$tica de situaciones de emergencia.

$$ Por consideraciones y aprendizajes del fen$$meno huracanado de Mar$$a$,$ los oficiales de la empresa han recomendado que luego de determinar y calculado las proyecciones de cobros de cada mes, apropiar $($separar$)10\%,$ de los cobros proyectados, como un fondo para paliar y atender tales emergencias. Esta pol$$tica implica, que tales fondos no est$$n para cubrir desembolsos de los costos y gastos operaciones que se proyectan para a$$o presupuestario.

Las proyecciones de ventas, cobros y situaciones de emergencias son claves para la formulaci$$n$,$ estructuraci$$n y c$$lculos de las proyecciones del Presupuesto de Ventas y Cobros de las Ventas.

II$.$ Proyecci$$n de Compras de Mercanc$$as$,$ necesarias para cumplir con las ventas proyectadas. $20$X$2$

$$ Las proyecciones de ventas afectan de igual manera a las compras. Estas representan el $55\%$ de las ventas mensuales proyectadas. Se compren durante el mes de la venta y se proyectan pagar dentro del mismo mes con un dos $\%$ de descuento de efectivo.

Las proyecciones de las compras son para la formulaci$$n$,$ estructuraci$$n y c$$lculos de las proyecciones del Presupuesto de Compras

III. Proyecci$$n de desembolsos mensuales para los gastos operacionales y el principal de las deudas con sus intereses correspondientes. $20$X$2$

Gastos: todos se pagan de las ventas proyectadas y en el mes que se incurren. Estos son:

$$ Salarios: $29\mathrm{.}50\%$ de las ventas mensuales proyectadas

$$ Comisiones $2\%$ de las ventas proyectadas mensuales, m$$s $3\mathrm{.}5\%$ de lo cobrado mensualmente.

$$ N$$minas: $10\mathrm{.}9\%$ de lo pagado en salarios y comisiones.

$$ Utilidades: $$45,000$ mensuales

$$ Seguros: $$12,000$ mensuales

$$ Intereses Hipoteca: $7\mathrm{.}5\%$ de inter$$s simple, del balance del principal a dividirse mensualmente pagaderos mensualmente.

$$ Intereses Otras deudas: $7\mathrm{.}5\%$ de inter$$s simple del balance del principal a dividirse mensualmente para aplicar a las otras.

Amortizaci$$n del principal de las deudas:

HIPOTECAS $$950,000$ de principal total a enero. Pagos al final del mes a principal de $$30,000.$ HINT: Calculo de inter$$s simple. El principal disminuye mensualmente y el tiempo en la formula, ir$$ aumentando mensualmente un mes a la vez.

OTRAS DEUDAS $$750,000$ De principal total. Pagos mensuales de principal de $$25,000,$ al final del mes. El principal disminuye mensualmente y el tiempo en la formula ira aumentando mensualmente un mes a la vez.