INSTRUCCIONES GENERALES:

1.Ejercicio para realizar de manera individual.

2.Aunque se enfatiza el uso de Excel, puede entregarlo hecho a mano.

a.Si usa Excel, se espera que aparezcan las frmulas usadas en la determinacin de resultados.

3.Puede escribir las presunciones usadas en clculos de las cantidades obtenidas.

4.Seguir las instrucciones indicadas en la sala de clases o anunciadas por mensaje en Anuncios en Bb.

5.Conteste todo lo requerido en el ejercicio y en la Rbrica de evaluacin publicada en Bb.

INFORMACION Y DATOS BASES PARA LAS PROYECCIONES Y CONFORMACIN DE LOS PRESUPUESTOS

EMPRESAS SOTOMENOR relaciona a continuacin datos financieros histricos, bases para las proyecciones y predicciones presupuestarias requeridas.

VENTAS POR MESES DURANTE EL PASADO AO 20X1

ENERO $550,000FEBRERO $825,000 MARZO$575,000

ABRIL$870,000MAYO $1, 080,000 JUNIO$1, 065,000

JULIO$1, 070,000AGOSTO $1, 060,000 SEPTIEMBRE$1, 180,000

OCTUBRE$1, 140,000NOVIEMBRE $1, 290,000 DICIEMBRE$1, 460,000

I.Proyeccin de Ventas: 20X2

Luego de haber consultados on Comit de Gerentes de la empresa, se acuerdo que los planes y estrategias empresariales, se estim apropiado, 35% de aumento en las ventas reportada durante los meses del pasado ao 20x1. Todas las ventas son estimadas a crdito.

Proyeccin de los cobros con base de la proyeccin de ventas mensuales:

70% de las ventas proyectadas de cada mes, (enero, febrero, marzo, etc.) se proyectan cobrar durante el mismo mes (enero, febrero, marzo, etc.).

oDebido a una nueva poltica de cobros se ofrecer un dos (2) % de descuento, si los clientes pagan dentro de diez das a partir de la fecha de factura. Se proyecta que 3/4 partes de los clientes se acogern a este termino de cobro.

15% de las ventas de cada mes se proyectan cobrar el mes siguiente al mes de la venta. Por ejemplo: ventas de enero cobradas en febrero y as sucesivamente.

10% de las ventas de cada mes se proyectan cobrar dos meses siguientes al mes de la venta. Por ejemplo: ventas de enero cobradas en marzo.

5% de las ventas de cada mes se proyectan cobrar tres meses siguientes al mes de la venta.

oDebido a los indicadores econmicos y los pronsticos financieros de los expertos, es recomendable considerar que de este producto proyectado de cobro, el 2.75% es incobrable.Por ejemplo: ventas de enero cobradas en abril.

Poltica de situaciones de emergencia.

Por consideraciones y aprendizajes del fenmeno huracanado de Mara, los oficiales de la empresa han recomendado que luego de determinar y calculado las proyecciones de cobros de cada mes, apropiar (separar) 10%, de los cobros proyectados, como un fondo para paliar y atender tales emergencias. Esta poltica implica, que tales fondos no estn para cubrir desembolsos de los costos y gastos operaciones que se proyectan para ao presupuestario.

Las proyecciones de ventas, cobros y situaciones de emergencias son claves para la formulacin, estructuracin y clculos del as proyecciones del Presupuesto de Ventas y Cobros de las Ventas.

II.Proyeccin de Compras de Mercancas, necesarias para cumplir con las ventas proyectadas.20X2

Las proyecciones de ventas afectan de igual manera a las compras. Estas representan el 55% de las ventas mensuales proyectadas. Se compren durante el mes de la venta y se proyectan pagar dentro del mismo mes con un dos % de descuento de efectivo.

Las proyecciones de las compras son para la formulacin, estructuracin y clculos de las proyecciones del Presupuesto de Compras

III.Proyeccin de desembolsos mensuales para los gastos operacionales y el principal de las deudas con sus intereses correspondientes.20X2

Gastos: todos se pagan de las ventas proyectadas y en el mes que se incurren. Estos son:

Salarios:27.50%de las ventas mensuales proyectadas

Comisiones 2% de las ventas proyectadas mensuales, ms 3.5% de lo cobrado mensualmente.

Nminas: 10.9% de lo pagado en salarios y comisiones.

Utilidades: $45,000 mensuales

Seguros:$12,000 mensuales

Intereses Hipoteca: 6.5% de inters simple, del balance del principal a dividirse mensualmente pagaderos mensualmente.

Intereses Otras deudas: 12% de inters simple del balance del principal a dividirse mensualmente para aplicar a las otras.

Amortizacin del principal de las deudas:

HIPOTECAS $950,000 de principal total a enero. Pagos al final del mes a principal de $30,000. HINT: Calculo de inters simple. El principal disminuye mensualmente y el tiempo en la formula, ir aumentando mensualmente un mes a la vez.

OTRAS DEUDAS$750,000 De principal total.Pagos mensuales de principal de $25,000, al final del mes. El principal disminuye mensualmente y el tiempo en la formula ira aumentando mensualmente un mes a la vez.

La informacin que se presenta en esta seccin es para la formulacin, estructuracin y clculos de las proyecciones del Presupuesto de Gastos y Deudas.