INTRODUCCIN Koss Corporation es una empresa de Milwaukee cuyo negocio principal es el diseo, fabricacin y venta de auriculares estreo y accesorios relacionados. Michael Koss es el director ejecutivo; su padre, John Koss, fund la empresa en 1958. La empresa tiene marcas y patentes de sus productos para diferenciarse de la competencia. Koss Corp. tiene una junta directiva de seis hombres, incluidos Michael y su padre. John tiene 81 aos y se desempea como presidente de la Junta. Michael tiene 57 aos y se desempea como vicepresidente, presidente, director ejecutivo, director de operaciones y director financiero. Los otros miembros de la Junta han servido 25 aos. Ni Michael ni los otros miembros de la Junta tienen antecedentes financieros. Michael se gradu de la universidad con un ttulo en antropologa. Aunque Koss Corp. es una empresa multimillonaria, solo emplea a 73 personas, lo que los auditores consideran una pequea empresa. Michael ha trabajado para Koss Corp. desde 1976 y gana un salario base de $295,000; su compensacin total, incluidas las opciones, supera los 800.000 dlares. LA FUNCIN DE CONTABILIDAD El trabajo de contabilidad estuvo a cargo de Sujata Sue Sachdeva, vicepresidenta de finanzas, secretaria y directora de contabilidad; en una pequea empresa, los empleados suelen tener ms de una responsabilidad. Sue, cuya familia era de la India, haba estado empleada en la empresa durante 17 aos. Era una empleada valiosa y confiable y ganaba alrededor de $200,000 por ao. Tena dos asistentes: Julie Mulvaney, contadora senior, y Tracy Malone, contadora junior. Sue les dijo a sus amigos y compaeros de trabajo que su familia era muy rica y tena un estatus social muy alto en la India. Inform que ella y su esposo pasaron su noche de bodas en el Taj Mahal. Era importante para ella y su familia vivir en la mejor zona, asistir a las mejores escuelas y socializar con los miembros de la sociedad reconocida de Milwaukee. Sue particip en varias juntas de caridad, organiz lujosas fiestas para sus eventos que costaron millones de dlares y compr todos los artculos que no se vendieron en las subastas de caridad que organiz. Sue tambin tena reputacin de ser una jefa exigente: sus asistentes deban ayudarla con los eventos de caridad y Sue los invitaba a almorzar casi todos los das. Julie y Tracy tambin fueron a la casa de Sue para ayudarla a desempacar y guardar los muchos artculos caros que compr. Sue amaba la ropa, los zapatos y los accesorios de diseador y compr ms de 20,000 artculos en un perodo de cinco aos, de 2004 a 2009. Compr tantos artculos que no caban en su casa. Entonces, alquil una unidad de almacenamiento y una suite de dos oficinas para almacenar sus compras no utilizadas. Adems, Sue hizo algunas compras que nunca recogi en los minoristas. Sue no pudo pagar todas estas compras con su salario de $200,000 ni con el salario de $600,000 de su esposo mdico. Su trabajo en Koss Corp. le brind una oportunidad adicional de obtener los fondos necesarios para mantener su lujoso estilo de vida: cometi el fraude durante al menos un perodo de cinco aos para cumplir con su trastorno de compras compulsivas. EL FRAUDE Sue comenz a robarle a la empresa con robos relativamente pequeos que aumentaron con los aos. Ella ocult parcialmente el presunto robo en el costo de los bienes vendidos (COGS) e indic que el aumento en el COGS se debi al aumento de los costos de los materiales. Tambin sobreestim los activos y otros gastos y subestim los pasivos y las ventas. Sue malvers $34 millones durante un perodo de cinco aos a partir de 2004; solo se documentaron los montos malversados desde 2005 en adelante, a pesar de que supuestamente haba estado malversando desde 1997. El fraude se descubri cuando American Express notific a Michael Koss sobre una prctica inusual y continua: Sue pag los saldos de su tarjeta de crdito personal con varias transferencias electrnicas grandes de una cuenta bancaria de Koss Corp. Los siguientes montos representan la malversacin del fondo por parte de Sue: 2005 - $2,195,477 2006 - $2,227,669 2007 - $3,160,310 2008 - $5,040,968 2009 - $8,498,434 2010 - $10,286,988 (dos trimestres) Sue0 transfiri un promedio de $5 por cuenta bancaria a Ko0 facturas de tarjetas de crdito personales. Sue se confabul con su contadora snior Julie para malversar el dinero. Julie sostuvo que solo hizo las entradas del diario y las transferencias de efectivo segn las rdenes de Sue, y seal que Sue era una "superior poderosa, imperiosa, autoritaria, decidida y obstinada". ACTIVIDADES FRAUDULENTAS Koss Corp., como la mayora de las empresas, tena un sistema de controles internos diseado para proteger los activos de la empresa. Las actividades fraudulentas que ocurrieron incluyeron grandes pagos por cheque o transferencia bancaria, uso indebido de caja chica, un sistema de contabilidad computarizado obsoleto, conciliaciones de cuentas no preparadas y una revisin mnima de los estados financieros por parte de la gerencia. PAGOS MEDIANTE CHEQUE O TRANSFERENCIA BANCARIA Michael aprob facturas de $5,000 o ms para el pago. Sin embargo, el procesamiento de transferencias electrnicas y cheques de caja fuera del sistema de cuentas por pagar no requera su aprobacin. Esta falla en el sistema de control interno de Koss Corp. permiti a Sue y Julie encubrir el desfalco. Durante el perodo total de malversacin de fondos de 12 aos, Sue emiti ms de 500 cheques de caja, por un total de ms de $17,5 millones, de Park Bank. Julie no tena autoridad para firmar cheques en Park Bank, aunque a menudo ordenaba y procesaba los cheques para Sue sin el conocimiento o la autorizacin de Michael. Para no llamar la atencin sobre estos cheques, a menudo se hacan a nombre de iniciales, como "NM" para Neiman Marcus o "SFA" para Saks Fifth Avenue. Julie ayud a Sue a iniciar y autorizar transferencias electrnicas de fondos de Koss Corp. a los acreedores personales de Sue por ms de $16,3 millones sin requerir ni obtener la aprobacin de Michael. CAJA CHICA La mayora de las organizaciones mantienen un fondo de caja chica para facilitar gastos pequeos e imprevistos. Los saldos de caja chica y las transacciones suelen ser pequeos. Dada la insignificancia de la caja chica, la gerencia y los auditores dedican muy poco tiempo a revisar estas cuentas. Sue us la caja chica como otro vehculo para obtener fondos: ms de $145,000 durante cinco aos. SISTEMA DE CONTABILIDAD COMPUTARIZADO Se dise un sistema de contabilidad computarizado y el software relacionado para evitar ciertos errores no intencionales (o intencionales). Por ejemplo, ingresar una entrada fuera de balance no es posible en la mayora de los sistemas de contabilidad computarizados. Sin embargo, el sistema de contabilidad computarizado de Koss Corp. tena casi 30 aos y no contaba con suficientes controles. El sistema de contabilidad de Koss Corp. no pudo bloquear los cambios realizados despus de fin de mes y no hubo registro de auditora. Sue y Julie hicieron cambios posteriores al cierre no detectados en los registros contables sin la aprobacin o el conocimiento de Michael. Julie encubri el desfalco de Sue falsificando asientos para igualar el saldo de la cuenta de efectivo de la empresa con el saldo de efectivo disponible en el banco y reteniendo las cuentas por cobrar para igualar el monto del dficit de efectivo. Adems, Julie no registr las ventas por Internet ni las ventas del punto de venta minorista de la empresa para cubrir el dficit de efectivo. CONCILIACIONES Otros controles y equilibrios en los sistemas de contabilidad incluyen las conciliaciones de cuentas que prepara el personal de contabilidad. Las conciliaciones de cuentas no se prepararon ni mantuvieron en Koss Corp. Las conciliaciones que se realizaron fueron preparadas por Sue o Julie, por lo que no eran correctas; tambin iniciaron o registraron todos los asientos contables. REVISIN DE LA ADMINISTRACIN Sue proporcion a Michael estados financieros e informes que se prepararon a partir de los registros contables fraudulentos, y Michael no los revis en gran detalle. Debido a que confiaba en Sue, Michael no revis completamente las finanzas antes de aprobarlas. LOS AUDITORES Grant Thornton, una empresa nacional con sede en los EE. UU., era el auditor de Koss Corp. en ese momento. Durante el perodo de cinco aos, Koss Corp. pag a Grant Thornton $625 000 para auditar sus resultados financieros. Grant Thornton clasific a Koss Corp. como entidad declarante no acelerada. El fraude nunca se detect durante la auditora por varios motivos: (1) Grant Thornton revisa las finanzas de la empresa para asegurarse de que todos los saldos de las cuentas se ajusten a las normas contables. Debido a que Sue y Julie estaban equilibrando los libros para contrarrestar el fraude, nada pareca sospechoso. (2) La falta de supervisin prolifer en Koss Corp. Debido a que Michael confiaba en Sue, crea que todos sus nmeros eran correctos. Sue saba las preguntas que haran los auditores y los documentos que revisaran. Como Sue saba que el fin de ao del 1 de julio traera un escrutinio a los registros de junio, nunca movi dinero en junio. Grant Thornton vio a Koss Corp. como una pequea auditora de una empresa bien administrada con bajo riesgo y un excelente campo de entrenamiento para nuevos auditores. CONCLUSIN Sue malvers ms de $34 millones en un lapso de cinco aos. Traicion la confianza de su jefe, Michael, as como de los empleados y accionistas de la empresa.

PREGUNTA:

Revisar las actividades fraudulentas. Qu sali mal?

Describa qu controles internos faltaban o

eludido Considere la Ley Sarbanes-Oxley de 2002

(SOX), y revisar la definicin de

control S. Quin es responsable de los controles internos? Qu

se requiere reportar?