Jojola Corporation is investigating buying a small used aircraft for the use of its executives. The alrcraft would have a useful life of 5 years The company uses a discount rate of 13% in its capital budgeting. The net present value of the initial investment and the annual operating cash cost is -$439,238. Management is having difficulty estimating the annual benefit of having the aircraft and estimating the salvage value of the aircraft. (Ignore income taxes.) Click here to view Exhibit 78-1 and Exhibit 7B-2, to determine the appropriate discount factor(s) using the tables provided Ignoring any salvage value, to the nearest whole dollar how large would the annual benefit have to be to make the investment in the alrcraft financially attractive? Multiple Choice $439,238 $124,890 942 PM 10/2/20 ere to search Multiple Choice $439,238 $124,890 $87,848 $57,101 www earch x un EXHIBIT 70-1Present Value of $1: (+ Periods 4% 5% 6% 10% 11 % 7% 8% 9% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 1 18% 19% 20% 24% 25 % 0.962 0952 0.943 0935 0.926 0917 0925 0907 0890 0873 0857 0842 0826 0812 0797 0783 0769 0756 0743 0731 0718 0706 0694 0683 0672 0661 0650 0640 0889 0864 0840 0816 0794 0772 0909 0901 0.893 0885 0.877 0870 0862 0855 0847 0840 0833 0826 0820 0813 0806 0800 21% 22% 23% 0751 0731 0712 0693 0675 0658 0641 0624 0,609 0.593 0579 0564 0551 0537 0524 0512 4 0.855 0823 0792 0763 0735 0708 0683 0.659 0636 0613 0592 0.572 0552 0534 0516 0499 0482 0467 0451 0437 0423 0410 5 0.822 0784 0747 0713 0681 0650 0.621 0593 0567 0543 0.519 0497 0476 0456 0437 0419 0402 0386 0370 0355 0341 0328 0790 0746 0705 0666 0630 0596 0.564 0535 0507 0480 0456 0432 0410 0390 0370 0.352 0335 0319 0303 0289 0275 0262 0760 0711 0665 0623 0.583 0547 0.513 0482 0452 0425 0400 0.376 0354 0.333 0.314 0296 0279 0263 0249 0235 0222 0210 0731 0677 0.627 0582 0540 0502 0.467 0434 094 0376 0351 0.327 0305 0285 0266 0249 0233 0218 0204 0191 0179 0168 0703 0645 0592 0544 0500 0460 0424 0391 0361 0333 0308 0284 0263 0243 0225 0209 0194 0180 0,167 0155 0144 0134 6 7 8 10 0676 0614 0558 0508 0.463 0422 0 386 0.352 0322 0295 0270 0247 0227 0208 0191 0176 0162 0149 0137 0126 0116 0107 0650 0585 0527 0475 0429 0388 0 350 0317 0287 0261 0237 0215 0195 0178 0162 0148 0135 0123 0112 0103 0094 0086 0625 0557 0497 0444 0397 0356 0319 0286 0257 0231 0 208 0187 0168 0152 0137 11 12 0124 0112 0102 0092 0083 0076 0069 0104 0093 0084 0075 0068 0061 0055 0577 0505 0442 0388 0340 0299 0263 0232 0205 0181 0160 0141 0125 0111 0099 0088 0078 0069 0062 0055 0049 0044 0123 0108 0095 0084 0074 0065 0057 0051 0045 0040 0035 0123 0107 0093 0081 0071 0062 0054 0047 0042 0036 0032 0028 0170 0146 0125 0108 0093 0080 0069 0060 0052 0045 0039 0.034 0030 0026 0023 0095 0081 0069 0059 0051 0044 0038 0032 0028 0024 0021 0018 0138 0116 0098 0083 0070 0060 0051 0043 0037 0031 0027 0023 0020 0017 0 014 0124 0104 0087 0073 0061 0051 0043 0037 0031 0026 0022 0019 0016 004 0012 13 0601 0530 0469 0415 0368 0326 0290 0258 0229 0204 0182 0163 0145 0130 0116 14 15 0555 0481 0417 0362 0315 0275 0239 0209 0183 0160 0140 16 0534 0458 0394 0339 0 292 0252 0 218 0188 0163 0141 17 0513 0436 0371 0317 0270 0231 0198 18 0494 0416 0350 0296 0250 0.212 0180 0153 0130 0111 0396 0331 0277 0232 0194 0164 0377 0312 0258 0215 0178 19 0.475 20 0456 0149 0359 0294 0242 0199 0164 0342 0278 0226 0184 0150 0123 0326 0262 0211 0170 0138 0112 0390 0310 0247 0197 0158 0126 0102 0295 0093 0077 0064 0053 0044 0037 0031 0026 0022 0018 0015 0013 0011 0009 0101 0083 0068 0056 0046 0038 0032 0026 0022 0018 0015 0.013 0011 0009 0007 0091 0074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 0018 0015 0012 0010 0009 0007 0006 0 O82 0066 0053 0043 0035 0028 0023 0019 0015 0013 000 0008 0007 0006 0005 21 0439 0135 0112 22 0422 23 0406 24 25 0233 0184 0146 0116 0092 0074 0059 0047 0038 0030 0024 0020 0016 0013 0010 0009 0007 0006 0005 0004 0375 0220 0172 0135 0106 0084 0066 0053 0042 0033 0026 0021 0017 0014 0011 0009 0007 0006 0005 0004 0003 0060 0047 0037 0029 0023 0018 0014 0011 0009 0007 0006 0 005 0004 0003 0002 0090 0069 0054 0042 0033 0026 0020 0016 0012 0010 0008 0006 0005 0004 0003 0002 0002 0185 0141 0107 0.082 0063 0048 0037 0029 0022 0017 0014 0011 0008 0006 0005 0004 0003 0002 0002 0002 0012 0009 0007 0005 0004 0003 0003 0002 0002 000 0003 0002 0001 0001 0001 0000 0.000 0000 0000 0000 0281 0207 0161 0125 0098 0076 0196 0150 0116 26 0 361 0347 0268 0333 0256 0321 0243 0308 0231 27 28 29 0174 0131 0099 0075 0057 0044 0033 0026 0020 0015 30 0208 0142 0097 0067 0046 0032 0 022 0015 0011 0008 0005 0004 40 Type here to search N O EXHIBIT 78-2 Present Value of an Annulty of $1 in Arrears Periods 4% 5% 6% 7% 8 % 9% 10 % 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 18 % 19% 20 % 21% 22 % 0962 0943 0935 0926 0917 23% 24% 25% 0952 0909 0901 0893 0885 0877 0870 0862 0855 0847 0840 0833 0826 0820 0813 2 1886 1859 1833 1808 1783 1759 1,736 1713 0.806 0800 1690 1668 2531 2487 2444 2402 2.361 1647 1626 1605 1585 1566 1547 1528 1509 1492 1474 1457 1440 2140 2106 2.074 2042 2011 1981 1952 2775 2723 2673 2624 2577 2322 2283 2.246 2210 2174 3240 3170 3102 3037 2.974 2914 2 855 2798 2743 2690 2639 2589 2540 2.494 2448 2404 2362 4 3.630 3.546 3.465 3387 3.312 5 4452 4329 4212 4100 3.993 3890 3791 3696 3605 3517 3.433 3352 3274 3199 3127 3058 2.991 2926 2864 2803 2745 2689 6 5 242 7 5.076 4917 4767 4623 4486 4.355 4231 4111 3.998 3.889 3784 3685 3589 3498 3.410 3326 3245 3167 3092 3020 2951 3.327 3242 3161 6002 5786 5582 5.389 5206 5033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4039 3922 3812 3706 3605 3508 3416 4639 4487 4344 4207 4078 3954 3837 3726 3.619 8 6733 6463 6210 5971 5747 5,535 5.335 5146 4968 4799 3518 3421 3 329 4.303 4163 4031 3905 3786 3673 3.566 3463 6145 5889 5650 5426 5 216 5019 4833 4659 4494 4339 4192 4054 3923 3799 3682 3571 7435 7108 6.802 6.515 6247 5995 5759 5537 5.328 5132 4946 4772 4 607 4451 10 8111 7722 7360 7024 6710 6418 11 8760 8306 7887 9.385 8863 8384 7943 7499 7139 6 805 6495 6207 5938 5 687 5453 5234 5029 4836 4656 4486 4327 4177 5 660 5421 5197 4988 4793 4611 4439 4278 4127 3985 3 851 3725 5 842 5583 5 342 5118 4035 3902 3776 3656 12 7536 7161 6814 6492 6194 5918 13 9.986 9.394 8853 8358 7904 7487 10.563 9899 9295 8745 8244 7786 15 4910 4715 4 533 4362 4203 4053 3912 3780 4432 4265 4108 3962 3 824 6 811 6462 6142 5 847 5575 5324 5092 4876 4675 4489 4315 4153 4001 3859 7103 6750 6424 6122 14 7.367 6982 6628 6302 6002 5724 5468 5.229 5008 4802 4611 7606 7191 11 118 10.380 9712 9108 8559 8061 11 652 10838 10106 9447 12 166 11274 10477 9763 9122 7824 7379 6 974 6604 6265 5954 5668 5405 5162 4938 4730 4536 4357 4189 4033 3887 4.391 4219 4059 3910 8 756 8201 7702 7250 6 840 6467 6128 5818 5534 5273 5033 4812 4608 4419 4243 4080 3928 8851 8313 17 8.544 8022 7549 7120 6729 6373 6047 5749 5475 5 222 4990 4775 4576 12 659 11690 10828 10 059 9 372 13 134 12085 11158 10.336 9604 20 18 8950 8365 7839 7366 6938 6550 6198 5877 5584 5316 5070 4843 4635 6623 6259 5929 5628 19 4442 4263 4097 3942 13.590 12 462 11470 10594 9818 9129 8514 7963 7469 7025 5 353 5101 4870 4657 4 460 4279 4 110 3954 6687 6312 5973 5665 5.384 5127 4 891 4675 4 476 4292 4121 6743 6359 6011 5696 5 410 5149 4909 4690 4 488 4302 430 3970 6792 6 399 6 044 5723 6835 6434 6073 5746 5 451 5182 4937 4713 4 507 4318 44 6873 6464 6097 5766 5467 5195 4 948 4721 4514 4323 4147 8 649 8075 7562 7102 3963 14.029 12 821 11764 10836 10017 9292 14 451 13 163 12.042 11061 10.201 9442 14 857 13489 12.303 11272 10.371 9580 15 247 13 799 12550 11 469 10529 9707 25 21 22 8772 8176 7645 7170 23 8883 8266 7718 7230 5432 5167 4925 4703 4499 4311 4137 3976 3981 8.985 8348 7784 7283 9077 8422 7843 7330 24 3985 15 622 14094 12 783 11 654 10675 9 823 9929 9161 8488 7896 7372 6906 6491 6118 5783 5480 5 206 4956 4728 4520 4328 41513 3 988 26 15 983 14 375 13003 11 826 10 810 6935 6514 6136 5798 5492 5215 4 964 4734 4524 4332 4154 390 3992 4159 4 27 16330 14643 13 21 11.987 10 935 10027 9237 8548 7943 7409 6961 6534 6152 5810 5502 5223 4970 4739 4528 433 6983 65516 166 5820 5 510 5229 4975 4743 4s 4337 5829 5.517 5235 4979 4746 4534 4339 4 457 10116 10198 28 6 663 14 898 13 406 12137 11051 9307 8602 7984 7441 9370 8650 8022 7470 13 591 12 278 15372 13 765 12409 1125 29 16 984 15141 11.158 10 274 9427 8694 8055 7496 2003 6566 6177 0 17292 9779 8951 8244 7634 7105 6642 6233 5871 5548 5258 4997 4760 45S44 4347 4 15046 13 332 11925 10257 O Type here to search