La soci$$t$$ Macache inc. estime ses ventes trimestrielles $($en millions de

dollars$)$ pour les quatre prochains trimestres selon le tableau suivant:

T$1$ T$2$ T$3$ T$4$

Ventes $140$$ $120$$ $160$$ $180$$

Pour le premier trimestre de l$$exercice subs$$quent$,$ l$$entreprise anticipe des ventes de $150$ millions de

dollars. Au d$$but de l$$exercice$,$ les comptes clients s$$levaient $55$ millions. Le d$$lai de recouvrement est

de $45$ jours.

Au cours d$$un trimestre, les achats de l$$entreprise aupr$$s de ses fournisseurs $$quivalent $45\%$ des ventes

projet$$es pour le trimestre suivant et le d$$lai de r$$glement des comptes fournisseurs est g$$n$$ralement de

$36$ jours. Les salaires, les imp$$ts et les autres d$$penses repr$$sentent environ $30\%$ du chiffre d$$affaires$.$

Les int$$r$$ts et les dividendes $$ verser totalisent $10$ millions de dollars par trimestre.

Macache inc. pr$$voit une importante d$$pense en capital de $60$ millions de dollars au cours du deuxi$$me

trimestre. Enfin, l$$entreprise a commenc$$ l$$exercice avec un solde d$$encaisse de $45$ millions de dollars et

souhaite maintenir un solde minimal de $20$ millions.Supposez que l$$entreprise peut emprunter tous les montants dont elle a besoin $$ court terme $$ un

taux de $3\%$ par trimestre et qu$$elle peut investir $$ court terme tout montant exc$$dentaire dans des

titres rapidement n$$gociables $$ un taux de $2\%$ par trimestre. En utilisant les rentr$$es nettes de

fonds calcul$$es en A$,$tablissez un plan de financeMacache inc.

Plan de financement $$ court terme $($en millions de dollars$)$

T$1$

T$2$

T$3$

T$4$ment $$ court terme en remplissant le tableau

ci$-$dessous. Veuillez montrer vos calculs.