Lea atentamente el caso antes de comenzar el examen y luego responda las preguntas relacionadas con el patrn de hechos. Tmese un tiempo antes del examen para considerar las preguntas que probablemente le harn en el caso de un patrimonio. Considere preparar algunos clculos preliminares antes de comenzar el examen. Se proporcionarn datos adicionales en algunas de las preguntas a medida que avance en el examen; estos datos se aplican nicamente a la pregunta relacionada; de lo contrario, utilice los datos del caso original.

CASO BORELLI

INFORMACIN PERSONAL Y ANTECEDENTES

Louie y Kathleen Borelli han estado casados durante ms de 50 aos y viven en un rancho en las afueras de Reno, Nevada. Han disfrutado de una cmoda jubilacin durante 20 aos, viviendo de la riqueza creada a travs de la empresa de Louie, Borelli Casinos.

Lamentablemente, el mes pasado, a Louie le diagnosticaron una enfermedad terminal y solo se espera que viva otros 12 a 18 meses. Louie y Kathleen sienten una sensacin de urgencia a la hora de planificar la distribucin de su patrimonio para garantizar que se minimicen los impuestos sobre el patrimonio y se maximice el valor de lo que quedar para sus herederos.

Louie y Kathleen tienen dos hijos, Jerry y Sal, quienes continuaron el legado de su padre trabajando en el negocio familiar. Jerry se desempea como director ejecutivo de la organizacin que cotiza en bolsa, mientras que Sal es gerente de planta en la propiedad en Las Vegas. Jerry vive actualmente con su novia Irene en la suite del tico del casino de Reno. No tiene hijos. Sal y su esposa residen en Las Vegas y tienen una hija de 22 aos llamada Emily.

El ao pasado, Louie le confes a Kathleen que hace unos 20 aos tuvo una aventura con otra mujer que result en el nacimiento de una hija llamada Ava. Ava trabaja como camarera en uno de los casinos de la compaa y Louie ha estado enviando dinero en secreto para ayudarla con su situacin financiera.

Nombre Relacin Edad Ocupacin Salud Comentarios LouieEsposo78RetiradoEnfermo terminalKathleenEsposa75RetiradoExcelenteJerryHijo50CEO, Borellis CasinosExcelenteSalHijo47Jefe de planta del casinoExcelenteCasado, un hijoEmilyNieta (hija de Sal)22Recin graduada de la universidadExcelenteCasarse este veranoAvaHijo no matrimonial (hijo de Louie con otra mujer)20C camarera de cctelesExcelenteConfa en Louie para su apoyo

METAS Y OBJETIVOS

1. Louie y Kathleen quieren garantizar la transferencia eficiente de su patrimonio a sus herederos.

2. Louie quiere asegurarse de que Ava no sea desheredada tras su muerte.

3. A Louie y Kathleen les gustara darle $20,000 en efectivo a Emily para ayudar a financiar su boda.

4. A Louie y Kathleen les gustara donar sus acciones de la empresa XYZ a su vecino cuyo hijo muri recientemente en un accidente automovilstico.

5. A Louie y Kathleen les gustara seguir apoyando a la organizacin de investigacin sin fines de lucro que busca una cura para la enfermedad de Louie y, al mismo tiempo, maximizar su deduccin del impuesto sobre la renta. Han reservado 175.000 dlares en una cuenta de ahorros para este fin.

INFORMACIN DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA

Louie y Kathleen tuvieron un ingreso bruto ajustado de $185,000 el ao pasado y anticipan que ser el mismo este ao. Este ao hicieron una contribucin caritativa en efectivo de $100,000 a la organizacin de investigacin sin fines de lucro que intenta encontrar una cura para la enfermedad de Louie. Se encuentran en el tramo impositivo federal marginal del 28% para el ao en curso.

INFORMACIN DE PLANIFICACIN patrimonial

Louie y Kathleen viven en un estado de propiedad comunitaria. Los testamentos actuales de Louie y Kathleen se dejan todos sus bienes el uno al otro al momento de su muerte. Jerry es el albacea designado en ambos testamentos. Despus de que a Louie le diagnosticaran una enfermedad terminal, l y Kathleen se reunieron con su abogado para discutir la redaccin de nuevos documentos de planificacin patrimonial. El abogado ha propuesto que Louie ejecute un testamento en el que todo su patrimonio pasar a un fideicomiso matrimonial testamentario con una eleccin QTIP. Los ingresos del fideicomiso se pagaran anualmente a Kathleen, pero ella se limitara a retirar el capital nicamente para su salud, manutencin y manutencin.

A la muerte de Kathleen, los activos pasaran a partes iguales a Jerry, Sal y Ava, segn Stirpes. Los trminos del fideicomiso no le dan a Kathleen el derecho de cambiar los beneficiarios, pero puede ordenar una asignacin diferente de activos entre los beneficiarios en el momento de su muerte.

El abogado tambin recomend que, si bien Louie todava se encuentra en buenas condiciones mentales, tanto l como Kathleen ejecutan directivas mdicas anticipadas y poderes para propiedad y atencin mdica. A Louie le gustara tener la responsabilidad exclusiva de cuidar de sus finanzas y decisiones mdicas hasta que quede incapacitado. Louie quera hacer las cosas lo ms fciles posible para Kathleen y Jerry tras su muerte, por lo que pag por adelantado los gastos de su funeral.

INFORMACIN DE CONFIANZA

Hace cuatro aos, Louie y Kathleen establecieron un fideicomiso (llamado fideicomiso de hijos y nietos) en beneficio de Jerry, Sal y Emily. El fideicomiso debe distribuir los ingresos a Jerry y Sal durante sus vidas, y el resto se transferir directamente a Emily cuando mueran. Louie y Kathleen transfirieron al fideicomiso sus acciones de Borelli Casinos por valor de 4 millones de dlares. La donacin al fideicomiso se consider una donacin dividida a efectos del impuesto sobre donaciones, y cada uno de ellos eligi asignar su monto de exclusin aplicable a efectos del impuesto de transferencia con salto generacional.

Louie y Kathleen no tienen derechos actuales ni futuros con respecto al fideicomiso. Louie y Kathleen eligieron a un representante en el banco local para que actuara como administrador corporativo del fideicomiso de los hijos y nietos. El administrador vendi las acciones de Borelli Casinos y asign las ganancias a una cartera de acciones de crecimiento de gran capitalizacin que no pagan dividendos.

Las acciones seleccionadas estn bien diversificadas en todos los sectores e industrias principales y representan empresas tanto estadounidenses como extranjeras. El fideicomiso paga directamente una tarifa administrativa razonable por los servicios del fiduciario. Cada mes, el administrador enva una declaracin de las tenencias del fideicomiso a Jerry, Sal y Emily.

Para crear paridad entre Ava y sus otros dos hijos, Louie quisiera transferir $2 millones en acciones de Borelli Casinos a un fideicomiso otorgante para beneficio de Ava. El fideicomiso pagara ingresos a Louie y Kathleen durante cinco aos, y luego los activos pasaran directamente a Ava.

INFORMACIN DE LA CUENTA DE INVERSIN

Louie y Kathleen tienen una gran cuenta de corretaje en la que acumularon activos durante la carrera de Louie en el negocio de los casinos. Mientras Louie trabajaba, difiri $500,000 de su salario en su plan 401(k). Despus de su jubilacin, transfiri los activos a una cuenta IRA que desde entonces ha crecido hasta alcanzar un valor de 1.100.000 dlares. Louie y Kathleen asignan las carteras de ambas cuentas en un 50% a acciones y en un 50% a bonos.

INFORMACIN DEL SEGURO

Propietario asegurado Beneficiario Monto nominal Tipo Valor en efectivo Prima anual Notas LouieLouieKathleen$2,000,000Vida completa$750,000$20,000Comprado hace 25 aos

INFORMACIN DE ANUALIDAD

Louie hered un condominio en el centro de Las Vegas hace 10 aos, valorado en $1,500,000, que posteriormente vendi a Sal, a cambio de un pago de anualidad anual de $55,000 para una sola vida realizado al comienzo de cada ao. Sal ha realizado 10 pagos hasta la fecha.

Louie y Kathleen Borelli Flujo de caja proyectado para el ao en curso

Entradas de efectivo Ingresos de cartera$100 000 Ingresos de la Seguridad Social$ 32 000 Ingresos de anualidades privadas$ 55 000 Salidas de efectivo Impuestos (renta y bienes races)$ 25 000 Gastos de estilo de vida$120 000 Primas de seguros$ 20 000

Louie y Kathleen guardan los ingresos restantes en su cuenta de corretaje.

Louie y Kathleen BorelliEstado de situacin financiera al 31 de diciembre del ao pasado

ACTIVOS Efectivo y equivalentes de efectivoCuenta corriente$ 75,000Cuenta de ahorros$ 175,000TOTAL Efectivo y equivalentes de efectivo$ 250,000Activos invertidosAcciones de la compaa Borelli Casinos ¹ $ 20,000,000Acciones de la compaa XYZ ² $ 25,000Louie's IRA ³ $ 1,100,000Cuenta de corretaje$ 2,300 ,000Anualidad ⁵ $ 800,000TOTAL Activos invertidos$24,225,000 Activos de uso personalRancho de Nevada ⁶ $ 1,400,000Autos$ 75,000Muebles y artculos para el hogar$ 250,000TOTAL Activos de uso personal$ 1,725,000 Activos totales $26,200,000 PASIVOS Y PATRIMONIO NETO Pasivos (ninguno)$ 0TOTAL Pasivos$ 0 Patrimonio neto $26,200,000

Todos los activos se consideran propiedad comunitaria a menos que se indique lo contrario.

¹ La base de las acciones es $1.230.000. Esta cantidad representa el 20% del total de acciones en circulacin.

² XYZ es una empresa que cotiza en bolsa. La base de la accin es $56,000.

³ Kathleen es la beneficiaria principal designada. Jerry y Sal son los beneficiarios contingentes nombrados.

⁴ La base en la cuenta de corretaje es $1.900.000.

⁵ Consulte la seccin Informacin sobre anualidades para obtener ms detalles.

⁶ El terreno vale $300,000. La base de la propiedad es de $440,000. La hipoteca est saldada.

Pregunta

Cul describe mejor cmo se transferir el inters de Louie en las acciones de Borelli Casinos tras esta muerte?

1. Por contrato
2. Por confianza
3. por voluntad
4. De intestacylaw