M International ("M") y W Inc. ("W", un competidor de M) han estado involucrados en un litigio de larga data sobre un asunto especfico de infraccin de patente. A continuacin se muestra una cronologa resumida de eventos especficos que han tenido lugar en relacin con este asunto:

En mayo de 2007, W present una demanda contra M por infraccin de patente.

Para el ao terminado el 31 de diciembre de 2007, la gerencia de M determin que una prdida por este asunto era probable y represent que la prdida estimada estaba en el rango de $15 millones a $20 millones, siendo $17 millones la cantidad de prdida ms probable dentro del rango.

Se llev a cabo un juicio con jurado en septiembre de 2009.

El jurado lleg a un veredicto el 24 de septiembre de 2009 y se orden un fallo a favor de W. El fallo requiri que M pagara W $18.5 millones.

En noviembre de 2009, M present un Aviso de Apelacin ante el Tribunal de Apelaciones.

En diciembre de 2010, la Corte de Apelaciones emiti un fallo a favor de la apelacin de M y revoc la decisin del tribunal inferior sobre el asunto. Esto signific que la Corte de Apelaciones anul el veredicto del jurado y la sentencia de $18.5 millones contra M.

El 6 de enero de 2011, W present una solicitud de nueva audiencia ante el mismo panel de jueces de apelacin contra la revocacin del fallo del Tribunal de Apelaciones.

El 10 de febrero de 2011, los jueces de apelacin declinaron la solicitud de nueva audiencia.

El 28 de febrero de 2011, la gerencia de M determin que este asunto se cerr luego de conversaciones con el asesor legal interno.

Requerido:

1. Para los estados financieros al 31 de diciembre de 2007, qu monto debe registrar M como pasivo?

2. Para los estados financieros con cierre de ejercicio del 31 de diciembre de 2009, debera M ajustar su pasivo? De ser as, qu cantidad debe registrarse; y el monto del ajuste debe considerarse un evento de 2009 o un ajuste de un perodo anterior?

3. Debera M registrar la reduccin de la contingencia de prdida previamente registrada en 2010 (cuando la Corte de Apelaciones anul el veredicto del jurado) o en 2011 (una vez que los jueces de apelacin rechazaron la peticin de W de una nueva audiencia)? Cul es la respuesta en el contexto de FASB ASC?