Moates Corporation has provided the following data concerning an investment project that it is considering: Initial investment Annual cash flow Expected life of the project Discount rate $310,000 $137,000 per year 4 years 11X Click here to view Exhibit 128-1 and Exhibit 120.2. to determine the appropriate discount factor(s) using the tables provided. The net present value of the project is closest to Multiple Choice $115,111 o $310.000 S(173,000) O $(115,111) EXHIBIT 120-1 Present Value of $t: Periods 4% 5% 6% 7% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 15% 16% 17% 18% 19% 20% 21% 22% 23% 24% 25% 1 0.962 0.952 0.943 0.935 0.926 0.917 0.909 0.901 0.893 0885 0.877 0.870 0.862 0855 0.847 0.840 0.833 0826 0.820 0.813 0806 0.800 2 0.925 0.907 0.890 0.873 0.857 0.842 0.826 0.812 0797 0783 0769 0.756 0743 0731 0718 0.706 0.694 0.683 0.672 0661 0650 0640 3 0.889 0.864 0840 0.816 0.794 072 0.751 0731 07120693 0675 0.658 0641 0624 0.609 0.593 0.579 0564 0551 0537 0524 0.512 4 0855 0.823 0792 0.763 0735 0708 0683 0659 0636 0613 0592 0572 0.552 0534 0516 0499 0482 0.467 0.451 0437 0423 0410 5 0822 0784 0747 0713 0681 0.650 0621 0.593 0.567 0543 0519 0.497 0476 0456 0437 0419 0402 0.386 0.370 0355 0341 0328 6 0790 0746 0705 0666 0630 0.596 0564 0.535 0507 0480 0456 0432 0.410 0390 0.370 0352 0335 0.319 0303 0289 0275 0262 7 0.760 0711 0665 0.623 0.583 0.547 0513 0482 0452 0425 0400 0376 0354 0333 0.314 0296 0279 0263 0249 0235 0222 0210 B 0731 0677 0627 0.582 0540 0502 04670434 0404 0376 0351 0327 0.305 0285 0266 0249 0233 0218 0204 0191 01790168 9 0.703 0645 0592 0544 0.500 0.460 0424 0.391 0361 0333 03080284 0263 0243 0225 0209 0194 0180 01670155 0144 0134 10 0.676 0614 0.558 0.508 0.463 0422 0386 0.352 0322 0295 0270 0247 0227 0208 0191 0176 01620149 0137 0126 0116 0107 11 0650 0585 0527 0475 0429 0388 03500317 0287 0261 0237 0215 0195 0178 0162 0148 0135 0123 01120103 0094 0.086 12 0625 0557 0497 0.444 0.397 0356 0319 0286 0257 0231 0208 0187 0168 0152 0137 0124 01120102 0.092 0.083 0076 0069 13 0.601 0530 0.469 0.415 0.368 0326 0 290 0258 0229 0.204 0182 0163 0145 0130 0116 0104 0093 0084 0075 0068 0061 0055 14 0.577 0505 0442 0388 0340 0299 0263 0232 0205 0181 0160 011 0125 0111 0.099 0088 0078 0.069 0062 0.055 0.049 0044 15 0.555 0 481 0.417 0362 0.315 0275 0239 0209 0.183 0.160 01400123 0108 0.095 0084 0074 0065 0057 0.051 0.045 0040 0.035 16 0.534 0458 0.39 0339 0292 0252 0218 0188 0163 0141 0123 08070093 0081 00710062 0054 0047 0.042 0.036 0032 0.028 17 0.513 0.436 0.371 0.317 0270 0231 0198 01700146 0125 0108 0093 0.080 0069 0060, 0052 0045 0039-0034 0.030 0026 0.023 18 0.494 0416 0350 0.296 0 250 0212 01800153 0130 0111 0095 0081 0069 0059 0051 0044 0038 0032 0028 0024 0.021 0.018 19 0.475 0396 0331 0277 0232 0194 0164 0138 0.116 0.098 0083 0.070 0.060 0.051 0.043 0.037 0.031 0.027 0023 0020 0.017 0014 20 0.456 0.377 0312 0.258 02150178 0149 0124 0104 0087 0073 0061 0051 0043 0037 0031 0026 0022 0.019 0016 0014 0012 21 0.439 0.359 0294 0242 0.199 0164 0135 0112 0 093 0077 0064 0053 0044 0037 0.031 0026 0.022 0018 0.015 0.013 0011 0009 22 0.422 0.342 0278 0226 0.184 0.1500123 0101 0.083 0068 0056 0.046 0038 0.032 0.026 0022 0.018 0,015 0013 0.011 0009 0.007 23 0.406 0326 0262 0211 0170 0138 01120091 0074 0060 0049 0040 0.033 0027 0022 0.018 0015 0012 0.010 0009 0.007 0.006 24 0.390 0.310 0247 0197 0.158 0126 0102 0.082 0.066 0053 0043 0.035 0.028 0023 0.019 0.015 0.013 0010 0.008 0.007 0.006 0.005 25 0.375 0.295 0233 0184 016 0116 0092 0074 0059 0047 0038 00300024 00200016 0013 0010 0009 0.007 0.006 0005 0004 26 0361 0.281 0220 0172 01350106 0084 0.066 0053 0042 0033 0026 0021 001 0.014 0.011 0009 0.007 0.006 0005 0004 0.003 27 0347 0268 0207 0161 0125 0.098 0076 0060 0047 0037 0029 0023 0018 0.014 0011 0.009 0007 0006 0.005 0004 0.003 0.002 28 0333 0255 0196 0150 0.116 0.090 0069 0.054 0042 0033 0026 0020 0016 0012 0010 0.008 0.006 0005 0.004 0003 0.002 0.002 29 0321 0243 0185 0141 0107 0082 0063 0.048 0.037 0029 0022 0012 0010011 0.008 0006 0005 0.004 0.003 0002 0.002 0.002 30 0308 0231 0174 0.131 0099 0075 0057 0044 0.033 0026 0020 0015 0012 0009 0.007 0005 0004 0003 0.003 0.002 0.002 0.001 40 0208 0142 0097 0.067 0046 0.032 0022 0.015 0011 0008 0005 0004 0.003 0002 0.001 0.001 0.001 0.000 0000 0000 0000 0000 EXHIBIT 128-2 Present Value of an Annuity of $1 in Arrears; Periods 4% 5% 6% 8% 9% 10% 11% 12% 13% 14% 15% 16% 17% 19% 19% 212 22% 23% 24 25% 1 0.962 0.952 0943 0.935 0.926 0917 0.909 0901 0.893 0.885 0.877 0.870 0.862 0.855 0847 0.840 0.833 0826 0820 0813 0806 0.800 2 1886 1859 1833 1808 1783 1.759 1.736 1713 1.690 1668 1647 1626 1605 1.585 1566 1547 1528 1509 1.492 1474 1457 1440 3 2775 2.723 2.673 2624 2.577 2.531 2487 2444 2.402 2361 2322 2283 2246 2210 2174 2.140 2.106 2.074 2042 2011 1.981 1952 4 3.630 3.546 3.465 3.387 3.312 3240 3.170 3102 3.037 2974 2914 2855 2.798 2743 2690 2639 2589 2.540 2494 2448 2404 2362 5 4.452 4329 4212 4100 3.993 3890 3.791 3696 3.605 3 517 3433 3352 3274 3199 3127 3058 2991 2926 2864 2803 2745 2689 6 5.242 5.076 4.917 4.767 4623 4.486 4355 4.231 4111 3.998 3.889 3.784 3.685 3.589 3.498 3410 3326 3245 3167 3.092 3.020 2.951 7 6.002 5786 5.582 5389 5.206 5033 4868 4712 4564 4423 4288 4160 4.039 3.922 3.812 3706 3.605 3508 3.416 3.327 3.242 3.161 8 6.733 6.463 6.210 5.971 5.747 5.535 5.335 5146 4968 4799 4639 4487 4344 4207 4078 3 954 3.837 3726 3619 3518 3421 3329 9 7.435 7108 6.802 6515 6 247 5995 5759 5.537 5328 5.132 4.946 4712 4.607 4451 4303 4163 4031 3.905 3.786 3673 3.566 3.463 10 8.11 7722 7360 7024 6.710 6.418 6145 5889 5650 5.426 5.216 5019 4833 4659 4494 4339 4192 4054 3.923 3799 3682 3.571 11 8.760 8306 7887 7.499 7139 6.805 6.495 6 207 5.938 5687 5.453 5 234 5029 48364656 4486 4327 4177 4035 3.902 3776 3656 12 9.385 8.863 8.384 7943 7536 7161 6.814 6.492 6.194 5.918 5.660 5.421 5.197 4.988 4.793 4611 4439 4278 4127 3.985 3851 3.725 13 9.986 9.394 8.853 8.358 7904 7487 7103 6750 6.424 6122 5.842 5583 5 342 5118 4.910 4715 4533 4362 4203 4053 3.912 3.780 14 10.563 9899 9.295 8.745 8.244 7786 7.367 6 982 6 628 6 302 6.002 5.724 5.468 5229 5.008 4802 4611 4432 4265 4108 3.962 3.824 15 11.118 10.3809712 9.108 8.559 8061 7606 7191 6 811 6462 6.142 5847 5575 5324 5092 4876 4675 4489 4315 4153 4001 3859 16 11.652 10.838 10106 9447 8.851 8.313 7.824 7379 6.974 6604 6.265 5954 5668 5 405 5162 4938 4730 4.536 4357 4189 4033 3887 17 12 166 11 274 10.477 9.763 9122 8.544 8022 7549 2120 6729 6.373 6047 5749 5.475 5222 4990 4775 4576 4.391 4219 4059 3 910 18 12.659 11690 10.828 10.059 9.372 8 756 8201 7702 7250 6 840 6.467 6128 5818 5.534 5273 5033 4812 4608 4.419 4243 4.080 3.928 19 13134 12.085 11158 10.336 9.604 8.950 8365 7839 7356 6938 6550 6198 5.877 5.584 5.316 5070 4843 4635 4442 4263 4097 3.942 20 13.590 12.462 11.470 10.594 9.818 9129 8.514 7963 7.469 7025 6623 6.259 5.929 5628 5353 5101 4870 4657 4.460 4279 4.110 3.954 21 14.029 12.821 11.764 10.836 10.017 9292 8649 8075 755221026687 6 312 5973 5665 5384 5127 4891 4675 4476 4292 4121 3963 22 14.451 13163 12.042 11.061 10 201 9.442 87728.176 7645 7170 6.743 6.359 6011 5696 5410 5149 4909 4690 4488 4302 4130 3.970 23 14857 13.489 12.303 11272 10.371 9.580 8883 8265 7718 7230 6792 6.399 6044 5723 5 432 5167 4925 4703 4499 4311 4137 3976 24 15.247 13.799 12.550 11.469 10.529 9.707 8985 8348 7784 7283 6835 6434 6073 5746 5.451 5182 4937 4713 4507 4318 4.143 3.981 25 15.622 14.094 1278311654 10675 9823 907 8422 7843 7330 6873 6 464 6097 5766 5.467 5195 4948 4721 4514 4323 417 3.985 26 15.983 14375 13.003 11.826 10.810 9.929 9161 8488 7896 7372 6.906 6 491 6118 5783 5.480 5 206 4956 4728 4520 4328 4151 3.988 27 16,330 14643 13.211 11987 10.935 10.027 9237 8548 7943 7409 5.935 6514 6136 5798 5.492 5215 4.964 4734 4.524 4332 4154 3.990 28 16.663 14898 13.406 12137 11.051 10.116 9307 8602 7984 7441 6961 6534 6.152 5810 5.502 5 223 4.970 4739 4528 4.335 4157 3 992 29 15 984 15 141 13,591 12 278 11158 10.198 9370 8650 8022 7470 1961 6551 6166 5820 5.510 52294975 4743 4531 4337 4159 3 994 30 17.292 15372 13.765 12.409 11.258 10.274 9427 8594 8055 789670036566 6177 5.829 5.517 5235 4979 4746 4534 4339 4.160 3.995 40 19 793 17159 15 046 13332 11925 10757 9779 8951 8244 7634 7105 5642 6 233 5871 5548 5258 4997 4750 4544 4347 4166 3999 100