Oakmont Company has an opportunity to manufacture and sell a new product for a four-year period. The company's discount rate is 17%. After careful study, Oakmont estimated the following costs and revenues for the new product: $ 165,000 $ 67,000 $ 10,000 $ 13,000 Cost of equipment needed Working capital needed Overhaul of the equipment in year two Salvage value of the equipent in four years Annual revenues and costs Sales revenues Variable expenses Fixed out-of-pocket operating costs $ 320,000 $ 155,000 77.000 When the project concludes in four years the working capital will be released for investment elsewhere within the company Click here to view Exhibit 120.4 and Exhbu12B-2, to determine the appropriate discount factor(s) using tobles, Required: Calculate the net present value of this investment opportunity. (Round your final answer to the nearest whole dollar amount.) Not procent valco EXHIBIT 128-1 Present Value of Star Periods 4% 5 6% 7% 89 93 10% 11 12% 13% 149 15% 16% 17 18% 20% 20% 22% 23% 25 0962 0.952 0943 0935 0.926 0917 09090901 0.893 0.885 0877 0.870 0862 0855 0.847 08400833 0.826 0820 0.81308060800 2 0925 0907 0890 0873 0857 0842 0826 0812 0.797 0783 0769 0.756 0743 0731 0718 0706 0.694 0683 0672 0661 0650 0640 3 0889 0864 0840 0.816 0.794 0712 0.751 0731 0712 0693 0675 0658 0641 0624 06090593 0579 0564 0551 0537 0524 0512 4 0855 0823 0.792 0763 0735 0708 0683 0659 0636 0613 0592 0572 0552 0534 0516 0499 0482 0467 0451 0437 0423 0410 5 0822 0784 0747 0713 0681 0650 0621 0.593 05620543 0519 0497 0476 0456 0437 0.419 0.402 0386 03700355 0311 0328 G 0790 0746 0705 0666 0630 0.596 0564 0535 0507 0480 0456 0432 0.410.0.390 0370 0352 0335 0.319 0303 0.289 0275 0262 7 0.760 0711 0665 0623 0583 0547 050 0482 0452 0425 0400 0376 0354 0333 03140296 0279 0263 0249 0235 0222 0210 8 0731 06770627 0582 0540 0.502 0.467 0.434 0404 0376 0351 0327 03050285 0266 0249 0233 0.218 0204 0191 0179 0168 9 07030645 0592 0544 0.500 0.460 0424 0.391 0361 0333 0308 0284 0263 0243 0225 0.2090194 01800167 01550144 0134 10 0676 0614 0558 0508 0.463 0422 0386 0352 0.322 0295 0270 0247 0227 0208 0191 0176 01620149 01370126 0116 0107 11 0650 0.585 0527 0475 0429 0.388 0350 0.317 0.287 0261 0237 0215 0195 0778 0162 0148 0135 0123 012 0103 0094 0086 12 0.625 0.557 0497 0.444 0.397 0.356 0319 0286 0.257 0231 0208 0187 0168 0152 0137 0124 0112 0102 0092 0083 0.076 0.069 13 0.601 0.530 0.469 0.415 0.368 0326 0290 0258 0.229 0204 0182 0163 0.145 0130 0.116 0104 0.093 0084 0.075 0.068 0061 0.055 14 0577 0505 0442 0388 0340 0.299 0.263 0232 0.205 0181 0160 0141 0125 0111 0099 0088 0078 0069 0.062 0055 0049 0044 15 05550481 0417 0362 0315 0.275 0239 0209 0.183 016001400123 0108 0095 0084 0.074 0065 0057 0.051 0045 0040 0035 16 0534 0.458 0394 0.339 0292 0852 02180188 0.163 0141 0123 0907 0.093 0081 0071 0.062 0054 0047 0042 0036 0032 0.028 17 0.513 0436 0371 0317 0270 0221 0198 0170 0.146 01250108 0093 0.080 0069 0.060 0,052 0.045 0.039 0034 0030 0.026 0023 18 049404160350 0296 0250 0212 0180 0153 0130 0111 0095 0081 0069 0059 0051 0044 0.038 0032 0028 0024 0.021 0.018 19 0.475 0396 0331 0277 0.232 0194 0164 0138 0116 0098 0083 007000600051 0043 0037 0031 0027 0023 0.020 00170014 20 0.456 0.377 0312 0258 02150178 0149 0124 0104 0.087 0.073 0061 0051 0043 0037 0.031 0026_0022 0019 0.016 0014 0012 21 0.439 0.359 0.294 0242 0199 0164 01350112 0.093 0077 0064 0.053 0044 0037 0031 0026 00220018 0.0150013 0011 0009 0422 0.342 0278 0.226 0.184 0150 0123 0.101 0.083 0068 0056 0.046 0038 0032 0026 0.0220018 0.015 0.013 0011 0009 0007 23 0.406 0.326 0262 021101700138 0112 0091 0074 0060 0049 0040 0033 0027 0022 0018 0015 0012 0010 0009 0007 0.006 24 0.390 0310 0247 0197 0158 0126 080200820066 0.053 0043 0035 0028 0023 0.019 0,015 0013 0010 0008 0007 0006 0005 25 0375 0295 023301840146 0116 0.092 0.074 0.059 0.047 0038 0030 0024 0.020 0.0160.013 0.0100009 0.007 0.006 0.005 0004 26 0361 0281 0220 0172 01350106 0.084 0066 0053 0042 0033 0.026 0021 0017 0014 0011 0009 0007 0006 0005 0004 0003 27 03470268 0207 0.161 0125 0.098 0076 060 0047 0037 0029 0023 0.018 0010011 0009 0.007 0006 0.005 0.004 0003 0002 28 0333 0255 0196 01500116 0090 0069 0054 0042 0033 0026 0020 0016 0012 0010 0008 0006 0005 0004 0.003 0.002 0002 29 032102430185 0141 0307 0082 0.063 0048 0037 0029 0022 0.017 0014 0011 0008 0006 0.005 0004 0003 0002 0002 0002 30 03080231 0174 0131 0 099 0075 0057 0.044 0.033 0.026 0020 00150012 0009 0.007 0.005 0004 0.003 0.003 0.002 0.002 0.001 40 02080142 0097 0067 0046 0032 0022 0015 0011 000 0005 0004 0.003 0.002 0001 0.001 0001 0000 0000 0000 0.000 0.000 EXHIBIT 128-2 Present Value of an Annuity of $1 in Arrears: 1 Periods 4% Sys B. - TE 18 TF 5 0 0952 1947 1975 0926 09/1909 1901 0803 0885 87 0870 1862 085 0847 084) 081 1826 1820 1HD 0806 1800 1885 1459 1.HTM 1/RA 10 15 17 1680 1658 16547 1625 1605 1585 1565 197 1528 1500 1492 1474 1457 1440 3 275 2 25 252 5 253/ 2487 2444 4402 236 2322 2283 2246 20 24 2140 2106 2074 20:20] 1991 952 36530 3546 365 38 33 3240 30 3102 303 2974 294 2855 2718 27 2690 2619 2589 250 2494 244 2414 16: 4 452 |320 4212 100) 3933800 1701 3696 3605 3517 34 3 3352 3274 300 327 3653 29 2926 284 2802 2745 2681 5242 51075 47 523 185 155 31 1 1998 3889 3TB 3685 1589 38 30 3325 3745 1 1092 1020 2951 6002 51855582 5389 5200 5033 4868 72 4564 4423 4288 460 69 3022 38 3/05 3605 3508 346 1321 3242 361 8 GA 56.6210 5971 5747 5 5355335 56 1958 499 469 4487 4344 420/ 1078 1954 387 3726 369 3518 1471 1379 9 43% JOB 6802656 5 247 5995 5759 557 5328 5172 946 4 D: A E607 4511303 3071 7905 3/85 36 3566 3463 1 BIT) : 1260 10 6.7% 5 418, 56 589 5650 5926 52 500 4833 559 4494 439 4792 10M 11/3 39 36582357 ||| 80 8305-2887 799 19 5805 5495 5207 5998 5687 5453 5234 5029 4835 4655 4496 4327 47 4035 3902 376 3656 95 981 8284794) 75.16 TE) 58 592693598,56521 54988 4793 4 40 4278 4171 1985 336 99% D04 885 8368 7904 7487 7103 60 6424 62 5842 55815242 5.18 90 54 533 42 4203 4053 32 3780 05m 9899 925, B745 8244 77867267 6.82 6628 6302 6002 54 5 468 5/29 5.08 4802 61 42 4108 3962 1874 |||| I118 80 91 90% 18559 8.06] THRO6 -719168 62 52 5847 555 5372 5092 4876 455 4489 36 41 4006 1859 102 0 83 0 Dis 94) BBS 8 33 1824 739,6974 6604 6365 5954 5 668 5405 562 4918 4730 4535 47 4389 4033 3887 2 16.127 0 APP 9 The 9ze 18544 872 7509 12v 679 60 5047 5749 5475 5222 4990 475 4576 4429 1059 3910 2659 1690 10828 10 1059 9372 8756 820170g 1250 6840 6467 678 5818 554 523 5033 482 4608 449 4245 4080 3928 2 12 085 155 0336:904 80 8.35 789 16 6938 6550 698 58 5584 5 5.070 84365 4442 426397 3942 500 V467 470 ) 599,988 9 29 854 153 79 725 66 649 599 5678 553 50 6870 465760 -29 46 3954 M09 2821 1 Tod 0 36 7 9292 8649 80 150g To2, 56 57 55 56655384 5 48 46 46 4292 42 33 22 4 451 16. 2012 161 0 201, 9442 8772 86 7646310 6743 650 55 5410 50 4909 4690 4488 4.31024130 319 485) 4 700 1 2203H 9580 8 82 826 18 72305792 6.309 6DMA 52 53g 5167 49250G 99 3437 397 2 247 79 P-50 # 69 0 5299 8985 8348 7789 28,6335 5434 6878 5745 5451 582 4974 450T 4318 143.3961 25 5622 0 09-2783 1654 10 675 9873 907 8422 7843 T330 683 6454 6197576 5457 595 4248 421 -4.54 4323 4147 3985 26 5985 35 000 # 826 10 810 9929 9618488 786 12 6906 591 58 58 580 5206.4 478 1520 4328 51 3988 7 6:30 61 8.21 1987 0935 0027 920 8548 7943 7419 6.9% 65M 66 5799 5492 526 1966 4234 45 4339 464 390 8 6 66 898 13 ( 17 10606 430802 1984 74| 6961 5.534 5 5810 55 50 490 439 4528 425 ( 1992 28. $141 9 27 18 8,9370 8150 80ZZ TO 6876551 56 5820 550 52295 43 54 1337 394 7292.5 372 1765 12.409 | 58 10 274 942] 8694 8055 7490 T003 5.566 FW 5829 557 5735 4.99 4746 4534 4379 160 1995 T59 / 925 007 1T 8.151 8244 7634 65M2 53 54 5 5369 | NO A544 4547 a1Fh3409 mapm mm
